Proyek DeFi Ethereum MoneyArk Menarik perhatian: Model Ponzi baru dengan risiko tinggi dan imbal hasil tinggi
Belakangan ini, meskipun proyek DeFi di Ethereum secara keseluruhan tidak secerah proyek Mingwen dan ekosistem Solana, sebuah proyek Ponzi yang baru muncul bernama MoneyArk telah menarik perhatian pasar. Proyek ini baru saja diluncurkan dan menyelesaikan distribusi awal, tokennya $Mark pada tanggal 10 Desember harganya melonjak lebih dari 20 kali lipat.
MoneyArk menyediakan dua cara untuk berpartisipasi: yang pertama adalah membeli dan memegang token $Mark, yang kedua adalah menyimpan USDC ke dalam brankas algoritma mereka untuk mendapatkan "imbalan" 0,5% setiap hari. Mari kita telusuri lebih dalam mekanisme operasional proyek ini.
$Mark: Token inti dari MoneyArk
$Mark sebagai token penyimpanan nilai MoneyArk, dirancang untuk menjaga volatilitas rendah jangka panjang dan pertumbuhan yang berkelanjutan. Token ini dikelola oleh sebuah treasury algoritma melalui transaksi on-chain otomatis.
$Mark memiliki fitur mencolok yaitu mekanisme pajak transaksinya. Setiap transaksi (termasuk pembelian, penjualan, dan transfer) akan dikenakan biaya 10%, di mana 5% dibagikan secara rata kepada semua pemegang, dan 5% digunakan untuk menyediakan likuiditas (secara otomatis menjual setengahnya). Ini berarti bahwa satu operasi pembelian dan penjualan penuh akan dikenakan pajak transaksi sebesar 20%, mekanisme ini bertujuan untuk discourage perdagangan yang sering, mendorong kepemilikan jangka panjang.
Total pasokan $Mark tetap sebesar 100 juta keping, dengan distribusi sebagai berikut:
49% dialokasikan untuk kontrak "black hole"
19% untuk distribusi awal
8% digunakan untuk menyediakan likuiditas awal
14% digunakan untuk meningkatkan hasil dari kolam USDC awal
Sisa bagian digunakan untuk pemasaran, airdrop, dan pembagian tim
Karena hampir setengah dari token dialokasikan untuk alamat black hole yang sebenarnya tidak akan beredar, dalam menghitung total kapitalisasi pasar $Mark, bagian ini dapat dipertimbangkan untuk dikecualikan. Seiring berjalannya waktu, biaya transaksi yang diakumulasi oleh alamat black hole akan menyebabkan proporsi kepemilikan meningkat. Ketika $Mark yang dimiliki oleh black hole mencapai 51% dari total pasokan, operasi rebalancing akan dipicu, menjual total 0,5% $Mark untuk mendapatkan USDC, dan bersama dengan 0,5% $Mark lainnya membentuk pasangan likuiditas.
Kolam USDC dan Brankas Algoritma
Cara lain untuk berpartisipasi adalah dengan menyimpan USDC di dalam treasury algoritma. Penyimpan dapat memperoleh keuntungan sebesar 0,5% dari dana yang diinvestasikan setiap hari, tetapi perlu diperhatikan bahwa ini memiliki risiko, karena pokok tidak dapat ditarik kembali, hanya dapat mengandalkan keuntungan harian untuk mengembalikan biaya dan mendapatkan keuntungan.
Distribusi dana yang disetorkan adalah sebagai berikut:
85% digunakan untuk membeli otomatis token $Mark
10% masuk ke kolam USDC untuk membayar hasil
1% dialokasikan untuk pengundang
4% disisihkan untuk penggunaan di masa depan
Ketika jumlah penarikan peserta melebihi 1% dari kolam USDC, sistem akan secara otomatis menjual token $Mark yang dimiliki untuk mengisi kembali kolam USDC.
Hasil yang belum diambil dapat diinvestasikan kembali, tetapi perlu diperhatikan bahwa setelah mengambil sebagian hasil, dasar perhitungan hasil selanjutnya akan berkurang.
Analisis Mekanisme Operasional Proyek
MoneyArk awalnya merancang mekanisme spiral naik:
Penilaian rendah dan biaya transaksi menarik pembeli awal $Mark
Hadiah tambahan $Mark menarik setoran USDC
USDC digunakan untuk membeli $Mark, mendorong harga naik
Jumlah hadiah meningkat, menarik lebih banyak setoran USDC
Peningkatan likuiditas yang dimiliki oleh protokol transaksi aktif
Perbaikan data menarik lebih banyak investor
Namun, setelah 14 hari membatalkan tambahan $Mark rewards, deposan USDC akan menghadapi masalah perpanjangan periode pengembalian biaya.
Partisipasi Evaluasi Strategi
Berdasarkan cara dan waktu partisipasi, dapat dibagi menjadi empat situasi.
Pembelian awal $Mark: yang paling ideal, dapat memperoleh keuntungan dari kenaikan harga dan dividen biaya transaksi
Penyimpanan awal USDC: suboptimal, mungkin memulihkan biaya dalam 14 hari pertama
Pembelian $Mark di akhir periode: harus menanggung biaya transaksi yang tinggi, mempertaruhkan kenaikan harga yang lebih besar.
Menyimpan USDC di tengah hingga akhir: Risiko tertinggi, dapat menjadi likuiditas keluar bagi peserta awal.
Perlu ditekankan bahwa, terlepas dari cara partisipasi yang dipilih, MoneyArk adalah investasi berisiko tinggi, investor harus dengan hati-hati mengevaluasi kemampuan mereka untuk menanggung risiko.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
MoneyArk: Analisis proyek Ponzi baru dengan imbal hasil tinggi dan risiko tinggi di Ethereum
Proyek DeFi Ethereum MoneyArk Menarik perhatian: Model Ponzi baru dengan risiko tinggi dan imbal hasil tinggi
Belakangan ini, meskipun proyek DeFi di Ethereum secara keseluruhan tidak secerah proyek Mingwen dan ekosistem Solana, sebuah proyek Ponzi yang baru muncul bernama MoneyArk telah menarik perhatian pasar. Proyek ini baru saja diluncurkan dan menyelesaikan distribusi awal, tokennya $Mark pada tanggal 10 Desember harganya melonjak lebih dari 20 kali lipat.
MoneyArk menyediakan dua cara untuk berpartisipasi: yang pertama adalah membeli dan memegang token $Mark, yang kedua adalah menyimpan USDC ke dalam brankas algoritma mereka untuk mendapatkan "imbalan" 0,5% setiap hari. Mari kita telusuri lebih dalam mekanisme operasional proyek ini.
$Mark: Token inti dari MoneyArk
$Mark sebagai token penyimpanan nilai MoneyArk, dirancang untuk menjaga volatilitas rendah jangka panjang dan pertumbuhan yang berkelanjutan. Token ini dikelola oleh sebuah treasury algoritma melalui transaksi on-chain otomatis.
$Mark memiliki fitur mencolok yaitu mekanisme pajak transaksinya. Setiap transaksi (termasuk pembelian, penjualan, dan transfer) akan dikenakan biaya 10%, di mana 5% dibagikan secara rata kepada semua pemegang, dan 5% digunakan untuk menyediakan likuiditas (secara otomatis menjual setengahnya). Ini berarti bahwa satu operasi pembelian dan penjualan penuh akan dikenakan pajak transaksi sebesar 20%, mekanisme ini bertujuan untuk discourage perdagangan yang sering, mendorong kepemilikan jangka panjang.
Total pasokan $Mark tetap sebesar 100 juta keping, dengan distribusi sebagai berikut:
Karena hampir setengah dari token dialokasikan untuk alamat black hole yang sebenarnya tidak akan beredar, dalam menghitung total kapitalisasi pasar $Mark, bagian ini dapat dipertimbangkan untuk dikecualikan. Seiring berjalannya waktu, biaya transaksi yang diakumulasi oleh alamat black hole akan menyebabkan proporsi kepemilikan meningkat. Ketika $Mark yang dimiliki oleh black hole mencapai 51% dari total pasokan, operasi rebalancing akan dipicu, menjual total 0,5% $Mark untuk mendapatkan USDC, dan bersama dengan 0,5% $Mark lainnya membentuk pasangan likuiditas.
Kolam USDC dan Brankas Algoritma
Cara lain untuk berpartisipasi adalah dengan menyimpan USDC di dalam treasury algoritma. Penyimpan dapat memperoleh keuntungan sebesar 0,5% dari dana yang diinvestasikan setiap hari, tetapi perlu diperhatikan bahwa ini memiliki risiko, karena pokok tidak dapat ditarik kembali, hanya dapat mengandalkan keuntungan harian untuk mengembalikan biaya dan mendapatkan keuntungan.
Distribusi dana yang disetorkan adalah sebagai berikut:
Ketika jumlah penarikan peserta melebihi 1% dari kolam USDC, sistem akan secara otomatis menjual token $Mark yang dimiliki untuk mengisi kembali kolam USDC.
Hasil yang belum diambil dapat diinvestasikan kembali, tetapi perlu diperhatikan bahwa setelah mengambil sebagian hasil, dasar perhitungan hasil selanjutnya akan berkurang.
Analisis Mekanisme Operasional Proyek
MoneyArk awalnya merancang mekanisme spiral naik:
Namun, setelah 14 hari membatalkan tambahan $Mark rewards, deposan USDC akan menghadapi masalah perpanjangan periode pengembalian biaya.
Partisipasi Evaluasi Strategi
Berdasarkan cara dan waktu partisipasi, dapat dibagi menjadi empat situasi.
Perlu ditekankan bahwa, terlepas dari cara partisipasi yang dipilih, MoneyArk adalah investasi berisiko tinggi, investor harus dengan hati-hati mengevaluasi kemampuan mereka untuk menanggung risiko.