Paradigma Baru Ekosistem Pinjaman Bitcoin: Mengaktifkan Likuiditas Triliunan
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tertinggi di dunia kripto, nilai likuiditasnya yang potensial terus menjadi perhatian. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin telah menyelesaikan putaran pendanaan baru, yang memberikan kemungkinan baru bagi BTC untuk beralih dari sekadar penyimpanan nilai menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Sebenarnya, potensi BTC sebagai aset likuiditas dan aset dasar semakin terlihat. Semakin banyak ekosistem BTCFi yang unik sedang terbentuk, memberikan skenario aplikasi baru untuk BTC yang terpendam. Jika dapat dibangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, ini akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Pelepasan Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan bahwa hingga 9 Januari 2025, total nilai yang terkunci di rantai Ethereum melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebaliknya, meskipun nilai pasar dan harga Bitcoin meningkat lebih baik dibandingkan Ethereum, laju ekspansi ekosistem di rantainya masih tertinggal.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, hal itu dapat menciptakan pasar hingga 180 miliar USD. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan Ethereum (sekitar 16%), kemungkinan akan ada pelepasan likuiditas sekitar 300 miliar USD. Pelepasan likuiditas dengan skala seperti ini diharapkan dapat mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan berpotensi melampaui jaringan EVM, menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Dalam konteks ini, beberapa platform likuiditas Bitcoin yang baru muncul sedang berkembang. Platform-platform ini bertujuan untuk memungkinkan lebih banyak orang mendapatkan manfaat dari pinjaman BTC, dan telah menjadi salah satu protokol pinjaman terbesar dalam ekosistem BTC. Dilaporkan bahwa nilai total yang terkunci di suatu platform telah melampaui 2 miliar dolar, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkan platform tersebut hanya dalam waktu satu minggu setelah peluncurannya telah mencapai nilai terkunci lebih dari 500 juta dolar, menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang terakumulasi di tangan mereka tanpa mengambil risiko kerugian pokok yang besar adalah kebutuhan yang mendesak. Protokol pinjaman on-chain berbasis Bitcoin lahir untuk memenuhi kebutuhan ini. Beberapa platform menyediakan layanan pinjaman dengan suku bunga tetap, di mana Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjam disuplai dalam jumlah tak terbatas, memberikan likuiditas yang lebih untuk pemegang BTC agar dapat berpartisipasi dalam proyek-proyek lain di dalam ekosistem.
Perlu dicatat bahwa beberapa platform lebih fokus pada partisipasi sehat dari ritel dalam ekosistem, bukan hanya pada pemain besar. Strategi ini memungkinkan siapa pun untuk berpartisipasi dalam batas yang aman dan meningkatkan tingkat pengembalian.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari perspektif stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di on-chain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin oleh posisi utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan bagi aset yang menganggur.
Beberapa ekosistem platform baru mencakup beberapa segmen bisnis inti, seperti stablecoin berbasis Bitcoin yang memberikan imbal hasil, protokol pinjaman berbasis stablecoin, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling berintegrasi, sambil membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas pada saat hubungan "pinjam" dari aset dasar terbentuk, dan menyediakan produk imbal hasil tetap bagi pengguna.
Beberapa platform stablecoin tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga menggunakan teknologi lintas rantai untuk mencapai kompatibilitas multi-rantai. Pengguna dapat beroperasi dengan stablecoin ini di berbagai ekosistem DeFi tanpa menggunakan jembatan lintas rantai pihak ketiga, yang secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Inovasi ini memiliki arti penting untuk mengaktifkan BTC yang terpendam. Karena BTC memiliki margin keamanan yang lebih tinggi dibandingkan dengan aset kripto lainnya, banyak pemegang jangka panjang enggan mengambil risiko untuk melakukan lintas rantai ke ekosistem lain, yang mengakibatkan sebagian besar BTC tetap dalam keadaan tidak terpakai. Stablecoin dan protokol pinjaman baru menyediakan kerangka dasar yang efisien untuk memanfaatkan aset di jaringan Bitcoin, mengaktifkan BTC yang terpendam, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dalam kegiatan likuiditas di on-chain dengan aman, dan dengan tenang menempatkan sejumlah besar BTC yang terpendam ke dalam pool likuiditas DeFi untuk ditukar atau menghasilkan keuntungan.
Prospek
Seiring dengan aset Bitcoin perlahan-lahan keluar dari status tidur, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru yang dapat mencapai skala ratusan miliar dolar, menjadi kunci untuk membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Beberapa platform BTCFi terkemuka sedang mendefinisikan kembali peran BTC di seluruh bidang DeFi, dengan membangun berbagai bentuk produk keuangan dan skenario DeFi yang berpusat pada BTC.
Apakah integrasi BTC di bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang kritis, patut untuk terus diperhatikan oleh pasar. Tren ini tidak hanya dapat mengubah posisi Bitcoin dalam ekonomi kripto, tetapi juga dapat membawa dorongan pertumbuhan baru dan peluang inovasi bagi seluruh industri DeFi.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
18 Suka
Hadiah
18
5
Bagikan
Komentar
0/400
DisillusiionOracle
· 18jam yang lalu
Bicara meledak, ya meledak. Siapa yang percaya, siapa yang bodoh.
Lihat AsliBalas0
metaverse_hermit
· 18jam yang lalu
Stabil, bull run akan segera datang
Lihat AsliBalas0
HackerWhoCares
· 18jam yang lalu
Hanya main-main, jangan dianggap serius
Lihat AsliBalas0
ShibaSunglasses
· 19jam yang lalu
Berita yang dipompa, siapa yang percaya, siapa yang bodoh
Lihat AsliBalas0
SelfRugger
· 19jam yang lalu
Kalau sudah bilang mau menghasilkan banyak uang, siapa yang masih main saham?
Kebangkitan pinjaman on-chain Bitcoin: BTC diperkirakan akan melepaskan likuiditas sebesar 300 miliar dolar AS
Paradigma Baru Ekosistem Pinjaman Bitcoin: Mengaktifkan Likuiditas Triliunan
Bitcoin sebagai "kolam dana" terbesar dan berkualitas tertinggi di dunia kripto, nilai likuiditasnya yang potensial terus menjadi perhatian. Baru-baru ini, protokol pinjaman on-chain terbesar dalam ekosistem Bitcoin telah menyelesaikan putaran pendanaan baru, yang memberikan kemungkinan baru bagi BTC untuk beralih dari sekadar penyimpanan nilai menjadi alat keuangan yang lebih aktif.
Sebenarnya, potensi BTC sebagai aset likuiditas dan aset dasar semakin terlihat. Semakin banyak ekosistem BTCFi yang unik sedang terbentuk, memberikan skenario aplikasi baru untuk BTC yang terpendam. Jika dapat dibangun jaringan likuiditas yang efisien dan aman, ini akan membuka ruang aplikasi DeFi global untuk aset bernilai triliunan dolar ini.
Pelepasan Likuiditas Bitcoin
Data menunjukkan bahwa hingga 9 Januari 2025, total nilai yang terkunci di rantai Ethereum melebihi 64 miliar USD, meningkat hampir 180% dibandingkan Januari 2023. Sebaliknya, meskipun nilai pasar dan harga Bitcoin meningkat lebih baik dibandingkan Ethereum, laju ekspansi ekosistem di rantainya masih tertinggal.
Perlu dicatat bahwa jika likuiditas BTC dapat dilepaskan sebesar 10%, hal itu dapat menciptakan pasar hingga 180 miliar USD. Jika dapat mencapai rasio TVL yang mirip dengan Ethereum (sekitar 16%), kemungkinan akan ada pelepasan likuiditas sekitar 300 miliar USD. Pelepasan likuiditas dengan skala seperti ini diharapkan dapat mendorong pertumbuhan eksplosif ekosistem BTCFi, bahkan berpotensi melampaui jaringan EVM, menjadi ekosistem keuangan on-chain terbesar.
Dalam konteks ini, beberapa platform likuiditas Bitcoin yang baru muncul sedang berkembang. Platform-platform ini bertujuan untuk memungkinkan lebih banyak orang mendapatkan manfaat dari pinjaman BTC, dan telah menjadi salah satu protokol pinjaman terbesar dalam ekosistem BTC. Dilaporkan bahwa nilai total yang terkunci di suatu platform telah melampaui 2 miliar dolar, dan stablecoin Bitcoin yang diluncurkan platform tersebut hanya dalam waktu satu minggu setelah peluncurannya telah mencapai nilai terkunci lebih dari 500 juta dolar, menciptakan rekor protokol pinjaman dengan pertumbuhan TVL tercepat dalam sejarah DeFi.
Bagi pemegang BTC, memanfaatkan aset BTC yang terakumulasi di tangan mereka tanpa mengambil risiko kerugian pokok yang besar adalah kebutuhan yang mendesak. Protokol pinjaman on-chain berbasis Bitcoin lahir untuk memenuhi kebutuhan ini. Beberapa platform menyediakan layanan pinjaman dengan suku bunga tetap, di mana Bitcoin yang dijaminkan dikelola oleh lembaga profesional, sementara stablecoin yang dipinjam disuplai dalam jumlah tak terbatas, memberikan likuiditas yang lebih untuk pemegang BTC agar dapat berpartisipasi dalam proyek-proyek lain di dalam ekosistem.
Perlu dicatat bahwa beberapa platform lebih fokus pada partisipasi sehat dari ritel dalam ekosistem, bukan hanya pada pemain besar. Strategi ini memungkinkan siapa pun untuk berpartisipasi dalam batas yang aman dan meningkatkan tingkat pengembalian.
Nilai Stablecoin Bitcoin
Dari perspektif stablecoin, stablecoin terdesentralisasi di on-chain masih didominasi oleh stablecoin yang dijamin oleh posisi utang (CDP). CDP pada dasarnya adalah perluasan penggunaan stablecoin yang dibangun berdasarkan skenario pinjaman, untuk menciptakan kolam perdagangan likuiditas tambahan bagi aset yang menganggur.
Beberapa ekosistem platform baru mencakup beberapa segmen bisnis inti, seperti stablecoin berbasis Bitcoin yang memberikan imbal hasil, protokol pinjaman berbasis stablecoin, platform pinjaman hibrida yang menghubungkan DeFi dan CeFi, serta protokol pinjaman terdesentralisasi yang mendukung staking BTC. Desain ini memungkinkan protokol stablecoin dan protokol pinjaman untuk saling berintegrasi, sambil membangun pasar stablecoin melalui desain likuiditas pada saat hubungan "pinjam" dari aset dasar terbentuk, dan menyediakan produk imbal hasil tetap bagi pengguna.
Beberapa platform stablecoin tidak hanya menyelesaikan masalah stablecoin yang telah lama mengganggu ekosistem Bitcoin, tetapi juga menggunakan teknologi lintas rantai untuk mencapai kompatibilitas multi-rantai. Pengguna dapat beroperasi dengan stablecoin ini di berbagai ekosistem DeFi tanpa menggunakan jembatan lintas rantai pihak ketiga, yang secara tidak langsung membawa likuiditas ekosistem Bitcoin ke rantai lainnya.
Inovasi ini memiliki arti penting untuk mengaktifkan BTC yang terpendam. Karena BTC memiliki margin keamanan yang lebih tinggi dibandingkan dengan aset kripto lainnya, banyak pemegang jangka panjang enggan mengambil risiko untuk melakukan lintas rantai ke ekosistem lain, yang mengakibatkan sebagian besar BTC tetap dalam keadaan tidak terpakai. Stablecoin dan protokol pinjaman baru menyediakan kerangka dasar yang efisien untuk memanfaatkan aset di jaringan Bitcoin, mengaktifkan BTC yang terpendam, sehingga lebih banyak pemegang BTC dapat berpartisipasi dalam kegiatan likuiditas di on-chain dengan aman, dan dengan tenang menempatkan sejumlah besar BTC yang terpendam ke dalam pool likuiditas DeFi untuk ditukar atau menghasilkan keuntungan.
Prospek
Seiring dengan aset Bitcoin perlahan-lahan keluar dari status tidur, BTCFi diharapkan menjadi arah aset DeFi baru yang dapat mencapai skala ratusan miliar dolar, menjadi kunci untuk membangun ekosistem yang makmur di atas rantai. Beberapa platform BTCFi terkemuka sedang mendefinisikan kembali peran BTC di seluruh bidang DeFi, dengan membangun berbagai bentuk produk keuangan dan skenario DeFi yang berpusat pada BTC.
Apakah integrasi BTC di bidang DeFi dapat mencapai titik balik yang kritis, patut untuk terus diperhatikan oleh pasar. Tren ini tidak hanya dapat mengubah posisi Bitcoin dalam ekonomi kripto, tetapi juga dapat membawa dorongan pertumbuhan baru dan peluang inovasi bagi seluruh industri DeFi.