Analisis Mendalam Ekosistem DeFi Solana: Produk Utama dan Tren Perkembangan
Laporan kuartal pertama Messari 2024 menunjukkan bahwa volume perdagangan DeFi Solana mengalami pertumbuhan yang signifikan, dengan volume perdagangan DEX spot harian meningkat 319% secara bulanan menjadi 1,5 miliar dolar. Perdagangan token populer seperti SLERF dan BOME mendorong pertumbuhan ini. Solana, dengan biaya transaksi yang sangat rendah dan kecepatan konfirmasi yang cepat, telah menjadi pusat bagi investor ritel dan trader. Di tengah tren harga SOL yang terus meningkat, total nilai terkunci Solana (TVL) meningkat menjadi 4,311 miliar dolar. Sama seperti blockchain publik lainnya, TVL Solana sebagian besar terdiri dari DEX, LST, platform pinjaman, dan kontrak berjangka.
Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)
Bursa terdesentralisasi biasanya beroperasi di sekitar ekosistem tertentu, terutama untuk rantai non-EVM seperti Solana.
Raydium memungkinkan pengguna untuk membuat kolam perdagangan dan menyediakan likuiditas token, menjadi platform penting untuk penerbitan banyak token di Solana. TVL-nya sekitar 9,65 juta dolar, dengan volume perdagangan 24 jam sekitar 11,62 juta dolar, menduduki peringkat pertama dalam ekosistem Solana. Namun, dengan munculnya platform baru, pengaruh Raydium mungkin menghadapi tantangan.
Jupiter
Sebagai agregator likuiditas, Jupiter mencari jalur perdagangan terbaik di DEX dan AMM utama di Solana, meminimalkan slippage dan biaya transaksi. Jupiter tidak hanya merupakan platform DEX terkemuka, tetapi juga menyediakan perdagangan kontrak permanen terdesentralisasi, mendukung perdagangan dengan leverage hingga 100 kali. Pengguna dapat berpartisipasi sebagai trader atau penyedia likuiditas, pemegang JLP dapat memperoleh 75% dari pendapatan biaya pertukaran.
Orca
Orca dengan slogan "Dirancang untuk manusia, bukan untuk program" telah mempertahankan posisi terdepan di DEX Solana untuk jangka panjang. Ini memperkenalkan mekanisme penyediaan likuiditas aktif terpusat yang mirip dengan UniswapV3 — Whirlpools, yang memungkinkan penyedia likuiditas untuk memusatkan likuiditas dalam rentang harga tertentu, meningkatkan efisiensi penggunaan modal.
Staking Likuid (LST)
Pengguna Solana memiliki permintaan yang relatif rendah untuk staking likuid, terutama karena Solana tidak memiliki persyaratan jumlah staking minimum, dan harga SOL yang rendah mengurangi hambatan untuk menjadi validator.
| Proyek | LST | APY | TVL ( juta dolar ) | Kapitalisasi pasar yang beredar | FDV |
|------|-----|-----|-------------|----------|-----|
| Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 juta dolar AS | 23.74 juta dolar AS |
| Marinade | mSOL | 7,44% | 14,13 | 27,41 juta dolar | 101 juta dolar |
| BlazeStake | bSOL | 7,06% | 2,75 | Tidak Diketahui | 6,83 juta dolar |
Jito (JTO)
Jito meluncurkan program airdrop poin pada September 2023, dengan cepat menjadi proyek terkemuka di bidang ini. TVL JTO adalah 1,705 miliar USD, merupakan proyek dengan TVL tertinggi di ekosistem Solana. APY staking JitoSOL saat ini adalah 8,26%, termasuk pendapatan staking Solana dan bagi hasil pendapatan MEV.
Marinade
Marinade fokus pada staking asli, APY yang lebih tinggi, menjadi proyek terkemuka dalam ekosistem, dengan total nilai kunci sebesar 1,413 juta dolar. Meskipun memiliki total nilai kunci yang mendekati Jito, perbedaan besar dalam kapitalisasi pasar dan FDV menunjukkan ruang pertumbuhan yang potensial.
BlazeStake
BlazeStake adalah proyek LST terbesar kedua di ekosistem Solana, dengan TVL sekitar 275 juta USD. Perkiraan APY staking saat ini adalah 7,06%, sedikit lebih rendah dibandingkan Jito. FDV-nya adalah 6,87 juta USD, yang menunjukkan perbedaan signifikan dibandingkan dengan Jito yang mencapai 2,387 juta USD, mencerminkan potensi pertumbuhan dan permintaan kompetitif.
Pinjam Meminjam
Simpan
Save (sebelumnya Solend) adalah protokol pinjaman terdesentralisasi berbasis algoritma di Solana. Ini menawarkan layanan pinjaman dengan kecepatan 100 kali lipat dan biaya 100 kali lipat lebih rendah. Setelah mengalami insiden serangan oracle pada November 2022, Save mengadopsi oracle PYTH untuk meningkatkan keamanan dan keandalan data.
Derivatif
Derivatif adalah kontrak keuangan yang mendapatkan nilai dari aset dasar, digunakan untuk manajemen risiko dan prediksi pasar. Di Solana terdapat beberapa protokol derivatif, termasuk Jupiter, Drift, Flash Trade, dan Zeta.
| Proyek | TVL ( miliar dolar ) | FDV |
|------|-------------|-----|
| Drift | 360 juta | 530 juta USD |
| Perdagangan Kilat | 1469 juta | 5,5 miliar dolar |
| Zeta Markets | 970 juta | Belum mengeluarkan koin |
Drift
Drift memiliki TVL sebesar 360 juta USD, menyediakan layanan multi-fungsi seperti perdagangan pra-pasar, leverage 20x, dan pinjaman berbasis jaminan. Proyek ini didukung oleh Multicoin Capital dan telah menarik lebih dari 15.000 pengguna dalam enam bulan, dengan volume perdagangan melebihi 10 miliar USD.
Flash Trade
Flash Trade adalah bursa perdagangan spot dan kontrak terdesentralisasi yang berfokus pada jaringan Solana, dengan fitur biaya perdagangan rendah dan dampak harga kecil. Ini menggunakan sistem kolam multi-aset yang unik dan struktur NFT, memastikan tidak ada dampak harga dan kondisi perdagangan terbaik melalui model perdagangan kolam ke titik.
Zeta Markets
Zeta Markets adalah platform derivatif DeFi yang menyediakan dua produk inti, yaitu DEX dan FLEX. Ini bertujuan untuk menyederhanakan pengalaman perdagangan derivatif, memungkinkan pengguna untuk melakukan lindung nilai, spekulasi, dan prediksi pasar.
PYTH
PYTH sebagai orakel terkemuka di jaringan Solana, memiliki kecepatan pembaruan data yang lebih cepat dan stabil dibandingkan Chainlink. Ini tidak hanya berlaku untuk jaringan Solana, tetapi juga dapat diterapkan pada blockchain lain, menunjukkan potensi perkembangan yang besar.
Kesimpulan
Seiring dengan perkembangan ekosistem Solana yang terus berlanjut, semakin banyak produk Keuangan Desentralisasi muncul di platformnya. Proyek-proyek ini tidak hanya memperkaya ekosistem Solana, tetapi juga memberikan lebih banyak alat dan pilihan keuangan bagi pengguna. Produk-produk baru ini menurunkan hambatan penggunaan dengan mengoptimalkan desain antarmuka pengguna, memperkuat pendidikan pengguna, dan membangun komunitas, menarik banyak pengguna. Di masa depan, ekosistem DeFi Solana diharapkan menjadi lebih makmur dan beragam.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Ekosistem DeFi Solana terus berkembang pesat: volume perdagangan DEX meningkat tajam, TVL melebihi 4,3 miliar USD
Analisis Mendalam Ekosistem DeFi Solana: Produk Utama dan Tren Perkembangan
Laporan kuartal pertama Messari 2024 menunjukkan bahwa volume perdagangan DeFi Solana mengalami pertumbuhan yang signifikan, dengan volume perdagangan DEX spot harian meningkat 319% secara bulanan menjadi 1,5 miliar dolar. Perdagangan token populer seperti SLERF dan BOME mendorong pertumbuhan ini. Solana, dengan biaya transaksi yang sangat rendah dan kecepatan konfirmasi yang cepat, telah menjadi pusat bagi investor ritel dan trader. Di tengah tren harga SOL yang terus meningkat, total nilai terkunci Solana (TVL) meningkat menjadi 4,311 miliar dolar. Sama seperti blockchain publik lainnya, TVL Solana sebagian besar terdiri dari DEX, LST, platform pinjaman, dan kontrak berjangka.
Pertukaran Terdesentralisasi (DEX)
Bursa terdesentralisasi biasanya beroperasi di sekitar ekosistem tertentu, terutama untuk rantai non-EVM seperti Solana.
| Proyek | TVL ( miliar USD) | Kapitalisasi pasar yang beredar ( miliar USD) | FDV ( miliar USD) | Volume perdagangan 24h ( miliar USD) | |------|-------------|-----------------|-------------|-------------------| | Raydium | 9.65 | 4.58 | 9.65 | 6.50 | | Jupiter | 5.96 | 11.72 | 86.82 | 8.18 | | Orca | 2.36 | 1.07 | 2.68 | 5.96 |
Raydium
Raydium memungkinkan pengguna untuk membuat kolam perdagangan dan menyediakan likuiditas token, menjadi platform penting untuk penerbitan banyak token di Solana. TVL-nya sekitar 9,65 juta dolar, dengan volume perdagangan 24 jam sekitar 11,62 juta dolar, menduduki peringkat pertama dalam ekosistem Solana. Namun, dengan munculnya platform baru, pengaruh Raydium mungkin menghadapi tantangan.
Jupiter
Sebagai agregator likuiditas, Jupiter mencari jalur perdagangan terbaik di DEX dan AMM utama di Solana, meminimalkan slippage dan biaya transaksi. Jupiter tidak hanya merupakan platform DEX terkemuka, tetapi juga menyediakan perdagangan kontrak permanen terdesentralisasi, mendukung perdagangan dengan leverage hingga 100 kali. Pengguna dapat berpartisipasi sebagai trader atau penyedia likuiditas, pemegang JLP dapat memperoleh 75% dari pendapatan biaya pertukaran.
Orca
Orca dengan slogan "Dirancang untuk manusia, bukan untuk program" telah mempertahankan posisi terdepan di DEX Solana untuk jangka panjang. Ini memperkenalkan mekanisme penyediaan likuiditas aktif terpusat yang mirip dengan UniswapV3 — Whirlpools, yang memungkinkan penyedia likuiditas untuk memusatkan likuiditas dalam rentang harga tertentu, meningkatkan efisiensi penggunaan modal.
Staking Likuid (LST)
Pengguna Solana memiliki permintaan yang relatif rendah untuk staking likuid, terutama karena Solana tidak memiliki persyaratan jumlah staking minimum, dan harga SOL yang rendah mengurangi hambatan untuk menjadi validator.
| Proyek | LST | APY | TVL ( juta dolar ) | Kapitalisasi pasar yang beredar | FDV | |------|-----|-----|-------------|----------|-----| | Jito | JitoSOL | 8.26% | 17.05 | 2.95 juta dolar AS | 23.74 juta dolar AS | | Marinade | mSOL | 7,44% | 14,13 | 27,41 juta dolar | 101 juta dolar | | BlazeStake | bSOL | 7,06% | 2,75 | Tidak Diketahui | 6,83 juta dolar |
Jito (JTO)
Jito meluncurkan program airdrop poin pada September 2023, dengan cepat menjadi proyek terkemuka di bidang ini. TVL JTO adalah 1,705 miliar USD, merupakan proyek dengan TVL tertinggi di ekosistem Solana. APY staking JitoSOL saat ini adalah 8,26%, termasuk pendapatan staking Solana dan bagi hasil pendapatan MEV.
Marinade
Marinade fokus pada staking asli, APY yang lebih tinggi, menjadi proyek terkemuka dalam ekosistem, dengan total nilai kunci sebesar 1,413 juta dolar. Meskipun memiliki total nilai kunci yang mendekati Jito, perbedaan besar dalam kapitalisasi pasar dan FDV menunjukkan ruang pertumbuhan yang potensial.
BlazeStake
BlazeStake adalah proyek LST terbesar kedua di ekosistem Solana, dengan TVL sekitar 275 juta USD. Perkiraan APY staking saat ini adalah 7,06%, sedikit lebih rendah dibandingkan Jito. FDV-nya adalah 6,87 juta USD, yang menunjukkan perbedaan signifikan dibandingkan dengan Jito yang mencapai 2,387 juta USD, mencerminkan potensi pertumbuhan dan permintaan kompetitif.
Pinjam Meminjam
Simpan
Save (sebelumnya Solend) adalah protokol pinjaman terdesentralisasi berbasis algoritma di Solana. Ini menawarkan layanan pinjaman dengan kecepatan 100 kali lipat dan biaya 100 kali lipat lebih rendah. Setelah mengalami insiden serangan oracle pada November 2022, Save mengadopsi oracle PYTH untuk meningkatkan keamanan dan keandalan data.
Derivatif
Derivatif adalah kontrak keuangan yang mendapatkan nilai dari aset dasar, digunakan untuk manajemen risiko dan prediksi pasar. Di Solana terdapat beberapa protokol derivatif, termasuk Jupiter, Drift, Flash Trade, dan Zeta.
| Proyek | TVL ( miliar dolar ) | FDV | |------|-------------|-----| | Drift | 360 juta | 530 juta USD | | Perdagangan Kilat | 1469 juta | 5,5 miliar dolar | | Zeta Markets | 970 juta | Belum mengeluarkan koin |
Drift
Drift memiliki TVL sebesar 360 juta USD, menyediakan layanan multi-fungsi seperti perdagangan pra-pasar, leverage 20x, dan pinjaman berbasis jaminan. Proyek ini didukung oleh Multicoin Capital dan telah menarik lebih dari 15.000 pengguna dalam enam bulan, dengan volume perdagangan melebihi 10 miliar USD.
Flash Trade
Flash Trade adalah bursa perdagangan spot dan kontrak terdesentralisasi yang berfokus pada jaringan Solana, dengan fitur biaya perdagangan rendah dan dampak harga kecil. Ini menggunakan sistem kolam multi-aset yang unik dan struktur NFT, memastikan tidak ada dampak harga dan kondisi perdagangan terbaik melalui model perdagangan kolam ke titik.
Zeta Markets
Zeta Markets adalah platform derivatif DeFi yang menyediakan dua produk inti, yaitu DEX dan FLEX. Ini bertujuan untuk menyederhanakan pengalaman perdagangan derivatif, memungkinkan pengguna untuk melakukan lindung nilai, spekulasi, dan prediksi pasar.
PYTH
PYTH sebagai orakel terkemuka di jaringan Solana, memiliki kecepatan pembaruan data yang lebih cepat dan stabil dibandingkan Chainlink. Ini tidak hanya berlaku untuk jaringan Solana, tetapi juga dapat diterapkan pada blockchain lain, menunjukkan potensi perkembangan yang besar.
Kesimpulan
Seiring dengan perkembangan ekosistem Solana yang terus berlanjut, semakin banyak produk Keuangan Desentralisasi muncul di platformnya. Proyek-proyek ini tidak hanya memperkaya ekosistem Solana, tetapi juga memberikan lebih banyak alat dan pilihan keuangan bagi pengguna. Produk-produk baru ini menurunkan hambatan penggunaan dengan mengoptimalkan desain antarmuka pengguna, memperkuat pendidikan pengguna, dan membangun komunitas, menarik banyak pengguna. Di masa depan, ekosistem DeFi Solana diharapkan menjadi lebih makmur dan beragam.