Perusahaan Brankas Aset Digital: Perbatasan Baru untuk Investasi Aset Kripto
Bidang investasi Aset Kripto sedang menyambut arah perkembangan baru - perusahaan Aset Digital Vault (DATs). Perusahaan-perusahaan ini mengambil model dari Strategy (dulu MicroStrategy), menawarkan peluang investasi aset digital melalui instrumen modal permanen yang terdaftar di pasar saham publik. Setelah penelitian mendalam, kami sangat yakin dengan filosofi investasi ini dan cenderung untuk berinvestasi secara terpusat.
Sebagai investor, kami terus menantang pandangan kami yang ada. Mengingat harga saham Strategy yang terus-menerus mempertahankan premi, serta perilaku pembelian beberapa dana investasi nilai, kami sedang mencari peluang asimetris yang memanfaatkan tren DAT. Meskipun tingkat premi mungkin tidak akan bertahan selamanya, berinvestasi pada perusahaan aset digital treasury dan menjelaskan harga perdagangannya yang lebih tinggi dari nilai aset bersih dasar (NAV) adalah hal yang wajar.
Alasan paling dasar untuk bullish adalah, melalui beberapa perusahaan DAT, seiring waktu, dibandingkan dengan membeli Bitcoin secara langsung, investor mungkin memiliki lebih banyak setiap saham Bitcoin (BTC-per-share, "BPS"). Sebagai contoh sederhana:
Jika membeli saham perusahaan DAT dengan harga dua kali lipat dari nilai aset bersih, itu setara dengan membeli 0,5 koin Bitcoin, bukan langsung membeli 1 koin Bitcoin. Namun, jika perusahaan tersebut dapat mengumpulkan dana, dan BPS tumbuh 50% setiap tahun, maka pada akhir tahun kedua, investor akan memiliki aset setara dengan 1,1 koin Bitcoin—lebih banyak dibandingkan membeli spot secara langsung.
Untuk mempercayai bahwa beberapa perusahaan DAT dapat terus meningkatkan BPS, perlu mempercayai tiga poin:
Saham tidak selalu diperdagangkan pada nilai wajar, pasar mungkin mengalami perilaku irasional, menyebabkan penilaian terlalu tinggi dibandingkan dengan nilai aset bersih.
Volatilitas saham perusahaan-perusahaan ini cukup besar, menciptakan kondisi untuk menerbitkan obligasi konversi atau menjual opsi panggilan, sehingga memperoleh premi yang tinggi.
Manajemen memiliki kecerdasan keuangan yang cukup untuk memanfaatkan kondisi ini.
Salah satu faktor yang terabaikan dalam keberhasilan DAT adalah bahwa mereka menghubungkan perilaku investor tradisional dengan investasi aset digital, pada dasarnya mengubah aset kripto menjadi saham. Permintaan yang kuat untuk beberapa perusahaan DAT, ETF, serta produk DAT yang muncul menunjukkan bahwa banyak dana sebelumnya enggan masuk karena kompleksitas produk kripto yang asli. Menyenangkan untuk melihat bahwa sekarang ada lebih banyak modal yang masuk ke bidang ini melalui sistem "tradisional".
Dari sudut pandang pasokan struktural, DAT dan ETF juga menunjukkan perbandingan yang menarik: membeli DAT dapat secara efektif mengunci pasokan, karena DAT sebenarnya adalah dana tertutup satu arah, dengan kemungkinan penjualan yang lebih rendah. Sebaliknya, token yang dimiliki ETF dapat dengan mudah berkurang seperti akumulasi. Fenomena ini mungkin memiliki dampak yang lebih positif pada harga aset yang mendasari, karena DAT dapat membeli lebih banyak token sebagai cadangan tanpa mendorong penjualan.
Kami telah berinvestasi di beberapa perusahaan DAT, termasuk:
Perusahaan DAT Bitcoin: Yang paling terkenal adalah sebuah perusahaan yang dipimpin oleh pendukung Bitcoin jangka panjang. Perusahaan ini berusaha meniru strategi dari perusahaan DAT terkenal, dan mendapatkan dukungan dari tiga raksasa industri. Perusahaan ini memiliki skala sedang, mampu memanfaatkan semua alat pasar modal, sementara kapitalisasi pasarnya relatif kecil, sehingga dapat dengan fleksibel mencapai pertumbuhan BPS dengan kecepatan lebih cepat dan diperdagangkan dengan premi lebih tinggi.
Solana DAT perusahaan: Kami memimpin investasi di sebuah perusahaan yang sedang mengguncang tren DAT di Amerika Serikat. Perusahaan ini mengadaptasi strategi dari perusahaan DAT terkenal, tetapi menerapkannya di ekosistem Solana. Solana memiliki beberapa keunggulan sebagai pengganti BTC: (a) waktu pematangan yang lebih pendek, potensi kenaikan yang lebih besar; (b) volatilitas lebih tinggi dibandingkan BTC, menguntungkan untuk mencapai hasil yang lebih tinggi; (c) hasil staking dapat mendorong pertumbuhan per saham SOL; (d) saat ini sedikit alternatif, ada lebih banyak permintaan yang belum terpengaruh.
Ethereum DAT Company: Investasi terbaru kami adalah perusahaan penyimpanan aset digital Ethereum pertama di Amerika Serikat. Perusahaan ini didukung oleh perusahaan perangkat lunak Ethereum terkemuka, dan kami telah bekerja sama dengan tim mereka selama bertahun-tahun.
Dukungan kami terhadap perusahaan-perusahaan DAT ini dan keberhasilan mereka di pasar telah mendorong munculnya serangkaian proyek lanjutan, dan kami masih aktif mengevaluasi banyak peluang seperti itu.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
20 Suka
Hadiah
20
7
Bagikan
Komentar
0/400
BTCRetirementFund
· 16jam yang lalu
Para pengikut juga perlu berdagang dengan bijak!
Lihat AsliBalas0
RektHunter
· 16jam yang lalu
Wah, cara bermainnya semakin canggih!
Lihat AsliBalas0
AirdropHunter
· 16jam yang lalu
Titik risiko rendah adalah hal yang baik.
Lihat AsliBalas0
TokenGuru
· 16jam yang lalu
Lihat seperti jebakan dana btc, hanya baju baru dari proyek lama, semua harap berhati-hati agar tidak menjadi suckers.
Lihat AsliBalas0
GasFeeCrier
· 16jam yang lalu
Ikuti gas gila, menantikan peluang investasi besar
Aset digital gudang perusahaan DAT: analisis tren investasi koin baru dan logika investasi
Perusahaan Brankas Aset Digital: Perbatasan Baru untuk Investasi Aset Kripto
Bidang investasi Aset Kripto sedang menyambut arah perkembangan baru - perusahaan Aset Digital Vault (DATs). Perusahaan-perusahaan ini mengambil model dari Strategy (dulu MicroStrategy), menawarkan peluang investasi aset digital melalui instrumen modal permanen yang terdaftar di pasar saham publik. Setelah penelitian mendalam, kami sangat yakin dengan filosofi investasi ini dan cenderung untuk berinvestasi secara terpusat.
Sebagai investor, kami terus menantang pandangan kami yang ada. Mengingat harga saham Strategy yang terus-menerus mempertahankan premi, serta perilaku pembelian beberapa dana investasi nilai, kami sedang mencari peluang asimetris yang memanfaatkan tren DAT. Meskipun tingkat premi mungkin tidak akan bertahan selamanya, berinvestasi pada perusahaan aset digital treasury dan menjelaskan harga perdagangannya yang lebih tinggi dari nilai aset bersih dasar (NAV) adalah hal yang wajar.
Alasan paling dasar untuk bullish adalah, melalui beberapa perusahaan DAT, seiring waktu, dibandingkan dengan membeli Bitcoin secara langsung, investor mungkin memiliki lebih banyak setiap saham Bitcoin (BTC-per-share, "BPS"). Sebagai contoh sederhana:
Jika membeli saham perusahaan DAT dengan harga dua kali lipat dari nilai aset bersih, itu setara dengan membeli 0,5 koin Bitcoin, bukan langsung membeli 1 koin Bitcoin. Namun, jika perusahaan tersebut dapat mengumpulkan dana, dan BPS tumbuh 50% setiap tahun, maka pada akhir tahun kedua, investor akan memiliki aset setara dengan 1,1 koin Bitcoin—lebih banyak dibandingkan membeli spot secara langsung.
Untuk mempercayai bahwa beberapa perusahaan DAT dapat terus meningkatkan BPS, perlu mempercayai tiga poin:
Saham tidak selalu diperdagangkan pada nilai wajar, pasar mungkin mengalami perilaku irasional, menyebabkan penilaian terlalu tinggi dibandingkan dengan nilai aset bersih.
Volatilitas saham perusahaan-perusahaan ini cukup besar, menciptakan kondisi untuk menerbitkan obligasi konversi atau menjual opsi panggilan, sehingga memperoleh premi yang tinggi.
Manajemen memiliki kecerdasan keuangan yang cukup untuk memanfaatkan kondisi ini.
Salah satu faktor yang terabaikan dalam keberhasilan DAT adalah bahwa mereka menghubungkan perilaku investor tradisional dengan investasi aset digital, pada dasarnya mengubah aset kripto menjadi saham. Permintaan yang kuat untuk beberapa perusahaan DAT, ETF, serta produk DAT yang muncul menunjukkan bahwa banyak dana sebelumnya enggan masuk karena kompleksitas produk kripto yang asli. Menyenangkan untuk melihat bahwa sekarang ada lebih banyak modal yang masuk ke bidang ini melalui sistem "tradisional".
Dari sudut pandang pasokan struktural, DAT dan ETF juga menunjukkan perbandingan yang menarik: membeli DAT dapat secara efektif mengunci pasokan, karena DAT sebenarnya adalah dana tertutup satu arah, dengan kemungkinan penjualan yang lebih rendah. Sebaliknya, token yang dimiliki ETF dapat dengan mudah berkurang seperti akumulasi. Fenomena ini mungkin memiliki dampak yang lebih positif pada harga aset yang mendasari, karena DAT dapat membeli lebih banyak token sebagai cadangan tanpa mendorong penjualan.
Kami telah berinvestasi di beberapa perusahaan DAT, termasuk:
Perusahaan DAT Bitcoin: Yang paling terkenal adalah sebuah perusahaan yang dipimpin oleh pendukung Bitcoin jangka panjang. Perusahaan ini berusaha meniru strategi dari perusahaan DAT terkenal, dan mendapatkan dukungan dari tiga raksasa industri. Perusahaan ini memiliki skala sedang, mampu memanfaatkan semua alat pasar modal, sementara kapitalisasi pasarnya relatif kecil, sehingga dapat dengan fleksibel mencapai pertumbuhan BPS dengan kecepatan lebih cepat dan diperdagangkan dengan premi lebih tinggi.
Solana DAT perusahaan: Kami memimpin investasi di sebuah perusahaan yang sedang mengguncang tren DAT di Amerika Serikat. Perusahaan ini mengadaptasi strategi dari perusahaan DAT terkenal, tetapi menerapkannya di ekosistem Solana. Solana memiliki beberapa keunggulan sebagai pengganti BTC: (a) waktu pematangan yang lebih pendek, potensi kenaikan yang lebih besar; (b) volatilitas lebih tinggi dibandingkan BTC, menguntungkan untuk mencapai hasil yang lebih tinggi; (c) hasil staking dapat mendorong pertumbuhan per saham SOL; (d) saat ini sedikit alternatif, ada lebih banyak permintaan yang belum terpengaruh.
Ethereum DAT Company: Investasi terbaru kami adalah perusahaan penyimpanan aset digital Ethereum pertama di Amerika Serikat. Perusahaan ini didukung oleh perusahaan perangkat lunak Ethereum terkemuka, dan kami telah bekerja sama dengan tim mereka selama bertahun-tahun.
Dukungan kami terhadap perusahaan-perusahaan DAT ini dan keberhasilan mereka di pasar telah mendorong munculnya serangkaian proyek lanjutan, dan kami masih aktif mengevaluasi banyak peluang seperti itu.