Sejak 2020, pasar staking telah mengalami perubahan signifikan. Permintaan staking institusi terus meningkat, sambil menghadapi regulasi dan pertimbangan kepatuhan yang lebih ketat. Meskipun banyak institusi telah terlibat dalam staking, beberapa institusi lainnya masih menghadapi batasan internal. Ekosistem Ethereum telah berusaha untuk mengatasi masalah skalabilitas dan sentralisasi staking, sementara pengguna tingkat lanjut memiliki kebutuhan kustomisasi yang lebih besar terkait struktur imbalan.
Untuk menghadapi tantangan ini, solusi staking generasi baru telah muncul. Ini memperkenalkan staking vault (stVaults), yang membuka solusi staking Ethereum yang disesuaikan, dapat dikustomisasi, dan modular, berada di garis depan industri.
Solusi Stake Generasi Baru: Diciptakan untuk Kebutuhan yang Beragam
Rencana baru ini memperluas fungsionalitas protokol staking yang ada di Ethereum, memperkenalkan brankas staking (stVaults), yang bertujuan untuk menyediakan solusi khusus untuk berbagai kasus penggunaan.
stVaults mendukung akses ke token likuiditas dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur verifikasi, struktur biaya, profil risiko dan pengembalian, serta parameter lainnya untuk memenuhi kebutuhan berbagai pemangku kepentingan.
Keuntungan utama termasuk:
Bersahabat dengan Institusi: Penjaga stake institusi dapat menggunakan token likuiditas sambil menjaga dana dalam kontrak non-kustodian, yang membantu mematuhi regulasi dan persyaratan manajemen risiko.
Node Fleksibel: Memungkinkan node bertindak sebagai kurator, menyesuaikan solusi untuk klien dengan TVL tinggi, mendapatkan pendapatan yang lebih tinggi dan lebih banyak TVL.
Peningkatan Pendapatan: Pengelola aset dapat dengan cepat beradaptasi dengan dinamika pasar, memanfaatkan sifat jaminan umum untuk merumuskan strategi inovatif, mengoptimalkan efisiensi modal, dan menggabungkannya dengan peluang DeFi yang muncul.
Tujuan akhirnya adalah untuk membangun mekanisme insentif jangka panjang bagi semua pihak, menciptakan sumber penghargaan yang dapat diprediksi, berorientasi masa depan, dan berbasis nilai dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknis: stVaults
stVault adalah kontrak pintar yang penting, yang memungkinkan staking likuid tanpa custodial melalui operator node tunggal dan terhubung ke infrastruktur, sehingga dapat mewakili vault ini untuk mencetak token likuiditas.
Tujuan utama stVault meliputi:
Memungkinkan pengguna untuk menyesuaikan risiko dan konfigurasi imbal hasil dari staking likuid, tanpa mempengaruhi stabilitas dan ketergantian token yang ada.
Biarkan staker institusi dan operator node saling menunjuk.
Meningkatkan integrasi token likuiditas.
Dalam praktiknya, penyetor institusi dapat menyelesaikan staking dalam bentuk non-custodial dan mendapatkan sejumlah proporsi token likuiditas. Saat mencetak token, jumlah yang sesuai akan dikunci untuk diambil dari brankas. Jumlah yang dikunci ditentukan berdasarkan bagian token, dan saldo bagian akan meningkat setiap hari seiring dengan rebaselining. Untuk membuka kunci penarikan ETH, brankas harus menghancurkan jumlah token yang diperlukan.
Untuk menanggung risiko pemeliharaan pengaturan staking kustom, rasio pencetakan token berbeda dari 1:1 yang diizinkan oleh protokol yang ada, melainkan memiliki beberapa cadangan jaminan (disebut sebagai rasio cadangan atau RR), yang ditentukan oleh parameter risiko dan batasan. Ini memastikan bahwa token yang dicetak melalui stVaults tetap memiliki over-collateral yang wajar, meningkatkan keamanan ekonominya.
Secara keseluruhan, stVaults adalah platform staking non-custodial yang berjalan bersama protokol yang ada. Pengguna mana pun dapat dengan aman mempertaruhkan ETH melalui operator node pilihan mereka. Dengan koneksi ke protokol yang ada, stVaults dapat mencetak token likuiditas yang didukung oleh pengaturan verifikasi yang dipersonalisasi, sehingga memperoleh likuiditas tinggi yang ditawarkan oleh pasar dan integrasi.
Brankas yang Dapat Disesuaikan, Memenuhi Berbagai Kebutuhan
stVaults memiliki opsi konfigurasi yang fleksibel, memungkinkan berbagai pembangun untuk menyesuaikan pengaturan stake, mengoptimalkan hadiah, dan mengembangkan lini produk yang disesuaikan, sambil mendapatkan manfaat dari keamanan dan likuiditas token likuid.
Staking Institusi: stVaults memungkinkan pengguna institusi untuk membuat brankas khusus, terhubung ke operator node tertentu, mengonfigurasi integrasi, dan mengelola akses setoran dan penarikan. Ini dapat mendukung pengaturan terkelola dan tidak terkelola, memenuhi berbagai persyaratan operasional.
**Leverage Staking: ** stVaults memberikan alat bagi staker tingkat lanjut untuk menerapkan strategi staking dengan leverage, mendukung kontrak pintar manual dan otomatis. Metode potensial termasuk mendapatkan ETH langsung dari protokol inti atau memanfaatkan ETH yang disediakan oleh platform pinjaman DeFi.
Kontrol Risiko Re-Staking: stVaults memperkenalkan metode bergabung secara selektif yang memungkinkan keamanan bersama, sehingga peserta dapat menjelajahi strategi kustom dan berpartisipasi dalam staking ulang, tanpa menimbulkan risiko sosial pada ekosistem yang lebih luas.
Infrastruktur yang Menghadapi Masa Depan: stVaults menyediakan dasar modular bagi pembangun dan pengembang, mendukung pembuatan produk dan alat staking yang sesuai dengan ekosistem. Pengembang dapat memanfaatkan sifat jaminan umum untuk integrasi yang mulus dengan aplikasi DeFi.
Memperkuat Desentralisasi Ethereum
Solusi staking baru memperkuat desentralisasi Ethereum melalui cara berikut:
Pasar baru yang terbuka untuk koordinasi dan kompetisi: stVaults menyediakan kerangka kerja staking yang modular dan dapat disesuaikan, di mana setiap stVault memiliki operator independen, mengurangi efek Matius pada node ETH.
Menyeimbangkan Likuiditas, Kinerja, dan Keamanan: stVaults memiliki mekanisme untuk menyeimbangkan efisiensi modal, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligasi ETH mengurangi risiko penalti, sementara biaya dinamis yang bersifat opsional membantu mengelola likuiditas, mengevaluasi kinerja, dan mendukung desentralisasi.
Peningkatan Sukarela dan Otonomi: stVault memungkinkan pemegang stake untuk memilih apakah akan menggunakan, dan kapan menggunakan, fitur peningkatan. Metode saklar tanpa batas ini mempertahankan otonomi, mengurangi gesekan, dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Rencana Diluncurkan
Rencana peluncuran solusi baru dibagi menjadi tiga tahap:
Pengguna awal menggunakan tumpukan teknologi yang ada untuk membangun brankas staking ulang, memulai rencana setoran awal dan akses awal untuk stVault.
Mengdeploy stVaults di testnet, melakukan pengujian ketat dan pengembangan integrasi dengan mitra.
Peluncuran mainnet stVaults, mengaktifkan kasus penggunaan kunci, termasuk pengaturan institusi yang disesuaikan, staking leverage, dan konfigurasi keamanan bersama.
Ringkasan
Solusi staking generasi baru memberikan fleksibilitas besar bagi staker institusi melalui stVaults, memungkinkan pengguna memilih operator node dan infrastruktur verifikasi. Staker dapat memenuhi kebutuhan mereka dengan menyesuaikan strategi staking Ethereum, mengoptimalkan hadiah, dan memaksimalkan keuntungan dari token likuiditas.
Dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar, minat lembaga terhadap staking Ethereum akan semakin meningkat. Solusi baru dirancang khusus untuk staker institusi, operator node, dan pengelola aset. Staker institusi dapat menggunakan token likuiditas melalui pengaturan yang sepenuhnya disesuaikan, memenuhi persyaratan kepatuhan internal sambil mempertahankan kontrol operasional. Operator node dapat merancang produk yang dipersonalisasi untuk peserta staking besar, menyediakan penyesuaian validator dan mekanisme penghargaan yang ditingkatkan. Pengelola aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang berorientasi masa depan, memanfaatkan token likuiditas sebagai jaminan utama dalam ekosistem Ethereum.
Selain itu, rencana baru juga mengutamakan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan Ethereum. Desainnya mendorong persaingan yang sehat di antara para validator, sambil mengurangi risiko tata kelola dan hukuman. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, solusi staking generasi baru menawarkan rencana pengembangan jangka panjang untuk komunitas Ethereum.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
5 Suka
Hadiah
5
5
Bagikan
Komentar
0/400
EyeOfTheTokenStorm
· 1jam yang lalu
Sejarah pergerakan jelas go long, masukkan posisi nanti setelah breakout.
stVaults memimpin era baru staking Ethereum: kustomisasi, fleksibilitas, dan desentralisasi
Bab Baru Infrastruktur Staking Ethereum
Sejak 2020, pasar staking telah mengalami perubahan signifikan. Permintaan staking institusi terus meningkat, sambil menghadapi regulasi dan pertimbangan kepatuhan yang lebih ketat. Meskipun banyak institusi telah terlibat dalam staking, beberapa institusi lainnya masih menghadapi batasan internal. Ekosistem Ethereum telah berusaha untuk mengatasi masalah skalabilitas dan sentralisasi staking, sementara pengguna tingkat lanjut memiliki kebutuhan kustomisasi yang lebih besar terkait struktur imbalan.
Untuk menghadapi tantangan ini, solusi staking generasi baru telah muncul. Ini memperkenalkan staking vault (stVaults), yang membuka solusi staking Ethereum yang disesuaikan, dapat dikustomisasi, dan modular, berada di garis depan industri.
Solusi Stake Generasi Baru: Diciptakan untuk Kebutuhan yang Beragam
Rencana baru ini memperluas fungsionalitas protokol staking yang ada di Ethereum, memperkenalkan brankas staking (stVaults), yang bertujuan untuk menyediakan solusi khusus untuk berbagai kasus penggunaan.
stVaults mendukung akses ke token likuiditas dalam pengaturan yang dipersonalisasi, pengguna dapat mengatur verifikasi, struktur biaya, profil risiko dan pengembalian, serta parameter lainnya untuk memenuhi kebutuhan berbagai pemangku kepentingan.
Keuntungan utama termasuk:
Bersahabat dengan Institusi: Penjaga stake institusi dapat menggunakan token likuiditas sambil menjaga dana dalam kontrak non-kustodian, yang membantu mematuhi regulasi dan persyaratan manajemen risiko.
Node Fleksibel: Memungkinkan node bertindak sebagai kurator, menyesuaikan solusi untuk klien dengan TVL tinggi, mendapatkan pendapatan yang lebih tinggi dan lebih banyak TVL.
Peningkatan Pendapatan: Pengelola aset dapat dengan cepat beradaptasi dengan dinamika pasar, memanfaatkan sifat jaminan umum untuk merumuskan strategi inovatif, mengoptimalkan efisiensi modal, dan menggabungkannya dengan peluang DeFi yang muncul.
Tujuan akhirnya adalah untuk membangun mekanisme insentif jangka panjang bagi semua pihak, menciptakan sumber penghargaan yang dapat diprediksi, berorientasi masa depan, dan berbasis nilai dalam ekosistem Ethereum.
Dasar Teknis: stVaults
stVault adalah kontrak pintar yang penting, yang memungkinkan staking likuid tanpa custodial melalui operator node tunggal dan terhubung ke infrastruktur, sehingga dapat mewakili vault ini untuk mencetak token likuiditas.
Tujuan utama stVault meliputi:
Dalam praktiknya, penyetor institusi dapat menyelesaikan staking dalam bentuk non-custodial dan mendapatkan sejumlah proporsi token likuiditas. Saat mencetak token, jumlah yang sesuai akan dikunci untuk diambil dari brankas. Jumlah yang dikunci ditentukan berdasarkan bagian token, dan saldo bagian akan meningkat setiap hari seiring dengan rebaselining. Untuk membuka kunci penarikan ETH, brankas harus menghancurkan jumlah token yang diperlukan.
Untuk menanggung risiko pemeliharaan pengaturan staking kustom, rasio pencetakan token berbeda dari 1:1 yang diizinkan oleh protokol yang ada, melainkan memiliki beberapa cadangan jaminan (disebut sebagai rasio cadangan atau RR), yang ditentukan oleh parameter risiko dan batasan. Ini memastikan bahwa token yang dicetak melalui stVaults tetap memiliki over-collateral yang wajar, meningkatkan keamanan ekonominya.
Secara keseluruhan, stVaults adalah platform staking non-custodial yang berjalan bersama protokol yang ada. Pengguna mana pun dapat dengan aman mempertaruhkan ETH melalui operator node pilihan mereka. Dengan koneksi ke protokol yang ada, stVaults dapat mencetak token likuiditas yang didukung oleh pengaturan verifikasi yang dipersonalisasi, sehingga memperoleh likuiditas tinggi yang ditawarkan oleh pasar dan integrasi.
Brankas yang Dapat Disesuaikan, Memenuhi Berbagai Kebutuhan
stVaults memiliki opsi konfigurasi yang fleksibel, memungkinkan berbagai pembangun untuk menyesuaikan pengaturan stake, mengoptimalkan hadiah, dan mengembangkan lini produk yang disesuaikan, sambil mendapatkan manfaat dari keamanan dan likuiditas token likuid.
Staking Institusi: stVaults memungkinkan pengguna institusi untuk membuat brankas khusus, terhubung ke operator node tertentu, mengonfigurasi integrasi, dan mengelola akses setoran dan penarikan. Ini dapat mendukung pengaturan terkelola dan tidak terkelola, memenuhi berbagai persyaratan operasional.
**Leverage Staking: ** stVaults memberikan alat bagi staker tingkat lanjut untuk menerapkan strategi staking dengan leverage, mendukung kontrak pintar manual dan otomatis. Metode potensial termasuk mendapatkan ETH langsung dari protokol inti atau memanfaatkan ETH yang disediakan oleh platform pinjaman DeFi.
Kontrol Risiko Re-Staking: stVaults memperkenalkan metode bergabung secara selektif yang memungkinkan keamanan bersama, sehingga peserta dapat menjelajahi strategi kustom dan berpartisipasi dalam staking ulang, tanpa menimbulkan risiko sosial pada ekosistem yang lebih luas.
Infrastruktur yang Menghadapi Masa Depan: stVaults menyediakan dasar modular bagi pembangun dan pengembang, mendukung pembuatan produk dan alat staking yang sesuai dengan ekosistem. Pengembang dapat memanfaatkan sifat jaminan umum untuk integrasi yang mulus dengan aplikasi DeFi.
Memperkuat Desentralisasi Ethereum
Solusi staking baru memperkuat desentralisasi Ethereum melalui cara berikut:
Pasar baru yang terbuka untuk koordinasi dan kompetisi: stVaults menyediakan kerangka kerja staking yang modular dan dapat disesuaikan, di mana setiap stVault memiliki operator independen, mengurangi efek Matius pada node ETH.
Menyeimbangkan Likuiditas, Kinerja, dan Keamanan: stVaults memiliki mekanisme untuk menyeimbangkan efisiensi modal, kinerja validator, dan konsentrasi staking. Obligasi ETH mengurangi risiko penalti, sementara biaya dinamis yang bersifat opsional membantu mengelola likuiditas, mengevaluasi kinerja, dan mendukung desentralisasi.
Peningkatan Sukarela dan Otonomi: stVault memungkinkan pemegang stake untuk memilih apakah akan menggunakan, dan kapan menggunakan, fitur peningkatan. Metode saklar tanpa batas ini mempertahankan otonomi, mengurangi gesekan, dan menghormati keterbukaan serta desentralisasi Ethereum.
Rencana Diluncurkan
Rencana peluncuran solusi baru dibagi menjadi tiga tahap:
Ringkasan
Solusi staking generasi baru memberikan fleksibilitas besar bagi staker institusi melalui stVaults, memungkinkan pengguna memilih operator node dan infrastruktur verifikasi. Staker dapat memenuhi kebutuhan mereka dengan menyesuaikan strategi staking Ethereum, mengoptimalkan hadiah, dan memaksimalkan keuntungan dari token likuiditas.
Dalam lingkungan regulasi yang lebih longgar, minat lembaga terhadap staking Ethereum akan semakin meningkat. Solusi baru dirancang khusus untuk staker institusi, operator node, dan pengelola aset. Staker institusi dapat menggunakan token likuiditas melalui pengaturan yang sepenuhnya disesuaikan, memenuhi persyaratan kepatuhan internal sambil mempertahankan kontrol operasional. Operator node dapat merancang produk yang dipersonalisasi untuk peserta staking besar, menyediakan penyesuaian validator dan mekanisme penghargaan yang ditingkatkan. Pengelola aset dapat mengembangkan produk terstruktur yang berorientasi masa depan, memanfaatkan token likuiditas sebagai jaminan utama dalam ekosistem Ethereum.
Selain itu, rencana baru juga mengutamakan desentralisasi, likuiditas, dan keamanan Ethereum. Desainnya mendorong persaingan yang sehat di antara para validator, sambil mengurangi risiko tata kelola dan hukuman. Dengan menyeimbangkan kinerja, likuiditas, dan risiko, solusi staking generasi baru menawarkan rencana pengembangan jangka panjang untuk komunitas Ethereum.