Eksplorasi Baru DeFi di Ekosistem Polkadot: Bagaimana Gigadot Meningkatkan Efisiensi Aset?

Dalam ekosistem Polkadot, likuiditas lintas rantai dan efisiensi aset selalu menjadi tantangan inti yang dihadapi aplikasi Keuangan Desentralisasi. Sebagai protokol staking lintas rantai yang fokus pada pelepasan likuiditas, suatu proyek berkomitmen untuk menyediakan cara penggunaan aset staking yang lebih fleksibel bagi pengguna. Sementara itu, proyek lain dibangun berdasarkan Polkadot SDK yang mencakup modul pertukaran, pinjaman, stablecoin, dan infrastruktur dasar DeFi seluruh rantai yang diintegrasikan secara bersatu dalam arsitektur Appchain yang dapat diskalakan.

Baru-baru ini, kedua proyek tersebut meluncurkan produk DeFi inovatif Gigadot, yang menawarkan cara pemanfaatan dana yang lebih efisien bagi pengguna DOT melalui operasi satu klik dan mekanisme pendapatan ganda, sekaligus memulai eksplorasi baru DeFi lintas rantai Polkadot. Setelah produk diluncurkan, respons pasar sangat positif, dengan TVL sempat melampaui 35 juta dolar AS, menjadi salah satu proyek eksperimental yang banyak diperhatikan dalam ekosistem.

Dalam sebuah acara online baru-baru ini, dua pemimpin proyek secara mendalam menganalisis logika produk, implementasi teknologi, dan makna ekologi dari Gigadot, memberikan pemahaman menyeluruh tentang produk DeFi komposit baru di Polkadot ini.

Filosofi dan Asal Usul Gigadot

Gagasan inti dari Gigadot adalah "satu penempatan, banyak keuntungan". Secara tradisional, pengguna harus menginvestasikan DOT mereka ke dalam staking, pinjaman, atau kolam likuiditas secara terpisah, yang prosesnya rumit dan efisiensi penggunaan aset rendah. Kehadiran Gigadot menghubungkan jalur operasi kompleks ini, memungkinkan pengguna untuk mendapatkan beberapa sumber keuntungan dengan melakukan operasi yang sederhana.

Dalam ekosistem Polkadot, DOT adalah aset staking yang paling utama. Dulu, setelah melakukan staking DOT, bagian aset ini tidak dapat digunakan untuk tujuan lain, seperti pinjaman atau penyediaan likuiditas.

Peluncuran vDOT menyelesaikan masalah ini dan membangun rantai aplikasi khusus untuk memberikan dukungan likuiditas. Sebuah proyek pernah mencoba mendorong pengguna untuk menyediakan likuiditas untuk DOT/vDOT melalui mekanisme insentif, tetapi biaya insentif yang tinggi membatasi efektivitasnya. Untuk itu, mereka merancang mekanisme baru yang mirip dengan kolam stablecoin, tetapi tidak mengharuskan pengikatan tetap 1:1, melainkan memungkinkan DOT dan vDOT untuk ditukar secara bebas berdasarkan nilai tukar waktu nyata, meningkatkan likuiditas, dan memungkinkan vDOT digunakan sebagai aset jaminan untuk pinjaman.

Gigadot selanjutnya menghubungkan kolam likuiditas dengan modul pinjaman. Pengguna akan mempertaruhkan DOT sebagai vDOT, membentuk LP dengan aDOT, dan kemudian menggunakan LP sebagai jaminan untuk meminjam dana, mewujudkan penggunaan berulang, serta mendapatkan keuntungan ganda dari staking dan pinjaman.

Bagaimana Gigadot Memecahkan Masalah Likuiditas Lintas Rantai?

Salah satu tujuan desain Gigadot adalah untuk mengintegrasikan dan memperbesar jalur keuntungan. Melihat kembali ke awal ekosistem Polkadot, banyak tim yang masing-masing mengembangkan LST, membangun kolam likuiditas, dan memberikan insentif, membentuk serangkaian lini produk yang saling terputus.

Sebuah proyek ingin menghindari membuat roda yang sama, langsung mengintegrasikan vDOT yang sudah matang, memanfaatkan komunikasi lintas rantai XCM dan mekanisme keamanan bersama Polkadot, menghemat biaya pengembangan dan insentif, serta menunjukkan keunggulan kolaborasi modular Polkadot.

Saat ini, jika pengguna ingin menggunakan vDOT di suatu platform, mereka harus terlebih dahulu melakukan staking DOT di platform lain untuk mendapatkan vDOT, kemudian mentransfernya melalui XCM, proses ini agak rumit. Di masa depan, akan ada dukungan "staking satu klik", di mana pengguna dapat menyelesaikan operasi langsung di platform, sistem akan secara otomatis berkomunikasi melalui XCM dan mengembalikan vDOT, sehingga secara signifikan meningkatkan pengalaman pengguna.

Harga on-chain vDOT tidak tergantung pada oracle tradisional, melainkan disinkronkan secara real-time melalui XCM, yang lebih aman dan anti-manipulasi. Peningkatan jumlah pesan XCM antara dua proyek baru-baru ini juga menunjukkan bahwa mekanisme cross-chain ini telah beroperasi dengan stabil.

Arsitektur Teknologi dan Jaminan Keamanan

Gigadot adalah produk yang sangat kompleks, terdiri dari beberapa tingkat fungsionalitas. Antarmuka pengguna di awal mendapat kritik karena proses yang terlalu panjang dan banyak langkah. Sekarang telah disederhanakan sehingga pengguna hanya perlu memiliki DOT atau USDT, dan dapat "mendapatkan Gigadot dengan satu klik".

Gigadot terdiri dari dua jenis aset: satu adalah derivatif DOT dari rantai lain (seperti vDOT), dan yang lainnya adalah aset derivatif DOT dalam bentuk ERC-20 dari pasar pinjaman milik sendiri. Aset-aset ini bersama-sama bergabung ke dalam kolam stabil sebagai jaminan, berpartisipasi dalam pasar pinjaman.

Gigadot adalah token ERC-20 yang didasarkan pada mekanisme Rebase, nilai yang akan disesuaikan secara otomatis seiring dengan pendapatan aset dasar. Biasanya, aset lintas rantai perlu dibungkus (wrapping), tetapi Gigadot telah menyembunyikan proses kompleks ini melalui desain satu tombol. Dengan kemajuan Polkadot Asset Hub, dukungan lintas rantai akan lebih dioptimalkan di masa depan, menjaga pengalaman pengguna yang sederhana.

Dalam hal keamanan, Gigadot diuntungkan oleh mekanisme keamanan bersama dari rantai utama Polkadot, tanpa perlu khawatir tentang masalah keamanan aset dasar.

Bagaimana cara memaksimalkan keuntungan Gigadot?

Gigadot telah mengimplementasikan penggabungan berbagai sumber pendapatan, saat ini termasuk:

• Bunga pinjaman: aDOT yang diinvestasikan di pasar pinjaman untuk mendapatkan bunga;
• Hasil Staking: vDOT terus menghasilkan hasil staking;
• Biaya transaksi: aDOT dan vDOT yang ditambahkan ke kolam stabil menghasilkan pendapatan biaya;
• Token insentif: Pengguna yang memegang Gigadot dapat menerima tiga jenis insentif;
• Apresiasi Aset: Peningkatan nilai aset dasar dan pendapatan biaya transaksi mendorong kenaikan harga Gigadot.

Pengguna juga dapat memperbesar keuntungan melalui strategi "Looping": menggunakan Gigadot sebagai jaminan, meminjam DOT, lalu menukarnya dengan lebih banyak Gigadot, melakukan operasi berulang kali, sehingga dapat mengakumulasi keuntungan. Selama tingkat pengembalian Gigadot lebih tinggi daripada suku bunga pinjaman, cara ini dapat terus memperbesar keuntungan.

Karena vDOT, aDOT, Gigadot, dan DOT memiliki keterkaitan harga yang tinggi, mereka akan bergerak secara bersamaan saat pasar berfluktuasi, sehingga risiko likuidasi relatif rendah.

Selain itu, telah dibangun panel pemantauan aset yang transparan, di mana pengguna dapat melihat rasio cadangan vDOT, status staking, dan informasi lainnya kapan saja, untuk memastikan setiap aset memiliki dukungan cadangan on-chain sebesar 100%.

Dampak Evolusi Mekanisme Polkadot terhadap Gigadot

Proyek terkait memiliki tim pengembang yang sangat aktif di belakangnya. Mereka akan memantau setiap peningkatan SDK dengan cermat dan mengevaluasi dampaknya terhadap sistem yang ada. Meskipun beberapa peningkatan mungkin membawa perubahan besar, saat ini belum ada pembaruan yang berdampak merusak pada Gigadot, dan arsitektur keseluruhan memiliki elastisitas yang baik.

Saat ini, ekosistem DeFi Polkadot masih relatif awal, sebagian besar pengguna hanya puas dengan staking DOT untuk mendapatkan imbal hasil dasar, tetapi dalam setahun terakhir semakin banyak orang yang mulai terlibat dalam LP dan produk DeFi, Gigadot adalah contoh yang khas, karena memberikan kegunaan baru bagi DOT dan membawa cara partisipasi ekosistem yang lebih kaya.

Saat ini, suatu proyek sedang bekerja sama dengan Parity untuk memindahkan sistem staking dari Relay Chain ke Asset Hub. Selain itu, Polkadot baru-baru ini juga sedang mendorong beberapa peningkatan signifikan, seperti dukungan asinkron (async backing), memperpendek waktu blok menjadi 6 detik, serta penyesuaian mekanisme staking dan lainnya.

Meskipun pembaruan teknologi sering terjadi, mekanisme staking tetap stabil dan secara aktif beradaptasi dengan sistem baru, sehingga tetap percaya pada perkembangan masa depan Gigadot.

Masa Depan dan Perencanaan Produk Gigadot

Dua proyek tersebut bekerja sama dengan sangat erat, dan di masa depan akan ada lebih banyak produk seri GIGA yang diluncurkan. Saat ini sedang direncanakan untuk memasukkan vBNC ke dalam kolam stabil, dan menggunakan mekanisme serupa Gigadot untuk meningkatkan likuiditasnya.

Selain itu, Gigadot juga dapat berfungsi sebagai salah satu aset jaminan penting untuk stablecoin Hollar. Ada banyak cara untuk mewujudkannya, dan tidak hanya terbatas pada peminjaman berulang (looping), pengguna juga dapat menggunakannya untuk meminjamkan aset lainnya.

Hollar adalah stablecoin yang dijamin lebih dari 100% dengan suku bunga tetap, dibandingkan dengan aset dengan suku bunga mengambang seperti USDT/USDC, lebih cocok untuk perkiraan biaya pengguna. Mekanisme ini juga diharapkan dapat mendorong munculnya lebih banyak kasus penggunaan baru, seperti menggunakan Hollar sebagai biaya transaksi atau aset penyelesaian yang stabil untuk integrasi, implementasi spesifiknya bergantung pada desain sistem masing-masing rantai.

Apa saja mekanisme pendanaan yang tersedia untuk pengembang?

Sebuah proyek pada dasarnya dibangun di atas Substrate, tetapi juga mengintegrasikan lingkungan EVM. Namun, untuk menerapkan kontrak pintar di blockchain, diperlukan pemeriksaan melalui mekanisme daftar putih, ini bertujuan untuk melindungi sumber daya di blockchain agar tidak disalahgunakan.

Dalam hal pendanaan, brankas juga menggunakan mekanisme OpenGov. Sangat disarankan agar pengembang memulai diskusi di Discord atau forum sebelum pengembangan resmi, untuk melihat apakah pemegang token tertarik dengan ide ini, sehingga menghindari menghabiskan banyak waktu hanya untuk menemukan bahwa komunitas tidak bersedia mendukung.

Singkatnya, jika Anda memiliki ide, Anda dapat memulai dari sini, di dalam ekosistem terdapat jalur penghargaan dan dukungan yang jelas.

Kesimpulan

Gigadot bukan hanya upaya integrasi fungsional, tetapi juga eksplorasi mendalam dan praktik produk terhadap potensi kolaborasi lintas rantai Polkadot. Melalui penggabungan satu klik, integrasi lintas rantai, dan berbagai keuntungan, ia membawa komposabilitas DeFi yang nyata ke Polkadot.

Di masa depan, Polkadot akan menunjukkan nilai unik dari modularitas dan komposabilitasnya, terus-menerus menyuntikkan energi baru untuk pengembangan Keuangan Desentralisasi multi-rantai, mendorong seluruh ekosistem menuju masa depan keuangan yang lebih terbuka dan efisien.