Laporan tahunan 2023 dan laporan kuartal pertama 2024 yang dirilis terbaru oleh perusahaan menunjukkan bahwa pendapatan tahun 2023 mencapai 770 juta yuan, meningkat sedikit sebesar 0,1% dibandingkan tahun sebelumnya. Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk mencapai 80 juta yuan, meningkat 3% dibandingkan tahun sebelumnya. Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk setelah dikoreksi mencapai 70 juta yuan, meningkat 19% dibandingkan tahun sebelumnya. Pada kuartal pertama tahun 2024, pendapatan mencapai 260 juta yuan, meningkat signifikan sebesar 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk mencapai 40 juta yuan, meningkat 130% dibandingkan tahun sebelumnya. Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk setelah dikoreksi mencapai 40 juta yuan, meningkat 148% dibandingkan tahun sebelumnya.
Analisis Bisnis 2023
Layanan visualisasi jaringan
Pendapatan bisnis ini pada tahun 2023 mencapai 3,8 miliar yuan, turun 9% dibandingkan tahun sebelumnya. Penyebab utamanya adalah beberapa proyek belum mencapai titik pengakuan pendapatan. Namun, perusahaan memenangkan tender untuk proyek pengadaan peralatan untuk penyedia layanan seluler untuk tahun 2023-2024, dengan pangsa tender yang meningkat setiap tahun dan kondisi pesanan yang baik. Margin laba kotor bisnis ini mencapai 64%, naik 8 poin persentase dibandingkan tahun sebelumnya, terutama disebabkan oleh peningkatan proporsi pendapatan proyek kustom. Daya saing perusahaan di industri terus meningkat, dan bisnis ini diharapkan dapat mempertahankan pertumbuhan yang stabil di masa depan.
Bisnis Platform Sistem Cerdas
Pendapatan tahun 2023 mencapai 3,9 miliar yuan, meningkat 13% dibandingkan tahun sebelumnya. Margin laba kotor 29%, meningkat 0,6 poin persentase dibandingkan tahun lalu. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh stabilitas situasi rantai pasokan dan pengoperasian basis manufaktur cerdas. Peningkatan proporsi produk dengan margin laba kotor tinggi telah meningkatkan sedikit kemampuan profitabilitas secara keseluruhan.
Prospek Masa Depan
Liabilitas kontrak perusahaan meningkat tajam menjadi 540 juta yuan pada tahun 2023, meningkat 4121% dibandingkan akhir tahun lalu, terutama disebabkan oleh penerimaan uang muka dari pelanggan. Ini menunjukkan permintaan yang kuat di hulu, perusahaan memiliki cukup pesanan yang sedang dikerjakan, dan pendapatan di masa depan memiliki jaminan yang kuat.
Peningkatan liabilitas kontrak mungkin terkait dengan pertumbuhan permintaan untuk bisnis kekuatan komputasi baru. Perusahaan sedang bekerja sama dengan mitra untuk membangun pusat kekuatan komputasi AI di Qianhai, Shenzhen, untuk menyediakan sumber daya dan layanan AI di wilayah Greater Bay Area.
Penurunan margin bruto pada kuartal pertama 2024 dan berkurangnya liabilitas kontrak mungkin menunjukkan bahwa sebagian pendapatan dari bisnis daya komputasi telah diakui, dan kurva pertumbuhan ketiga perusahaan mulai menunjukkan peningkatan. Diharapkan di masa depan, seiring dengan pertumbuhan permintaan daya komputasi, pengakuan pendapatan dari pesanan bisnis baru akan meningkat.
Saran Investasi
Perusahaan ini sebagai penyedia platform visualisasi jaringan dan sistem cerdas yang unggul di dalam negeri, produk dan tata letak teknologinya siap untuk berkembang. Di masa depan, seiring dengan meningkatnya permintaan akan daya komputasi AI dan pentingnya elemen data, perusahaan diharapkan dapat mencapai pertumbuhan yang cepat. Diperkirakan pendapatan operasional perusahaan untuk tahun 2024-2026 masing-masing sebesar 1,3, 1,8, 2,3 miliar yuan, dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham masing-masing sebesar 250, 330, 420 juta yuan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Bisnis Daya Komputasi AI mendorong pendapatan perusahaan tertentu pada tahun 2024 diperkirakan akan melampaui 1,3 miliar yuan.
Tinjauan Kinerja Perusahaan 2023 dan Prospek 2024
Tinjauan Kinerja
Laporan tahunan 2023 dan laporan kuartal pertama 2024 yang dirilis terbaru oleh perusahaan menunjukkan bahwa pendapatan tahun 2023 mencapai 770 juta yuan, meningkat sedikit sebesar 0,1% dibandingkan tahun sebelumnya. Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk mencapai 80 juta yuan, meningkat 3% dibandingkan tahun sebelumnya. Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk setelah dikoreksi mencapai 70 juta yuan, meningkat 19% dibandingkan tahun sebelumnya. Pada kuartal pertama tahun 2024, pendapatan mencapai 260 juta yuan, meningkat signifikan sebesar 57% dibandingkan tahun sebelumnya. Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk mencapai 40 juta yuan, meningkat 130% dibandingkan tahun sebelumnya. Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk setelah dikoreksi mencapai 40 juta yuan, meningkat 148% dibandingkan tahun sebelumnya.
Analisis Bisnis 2023
Layanan visualisasi jaringan
Pendapatan bisnis ini pada tahun 2023 mencapai 3,8 miliar yuan, turun 9% dibandingkan tahun sebelumnya. Penyebab utamanya adalah beberapa proyek belum mencapai titik pengakuan pendapatan. Namun, perusahaan memenangkan tender untuk proyek pengadaan peralatan untuk penyedia layanan seluler untuk tahun 2023-2024, dengan pangsa tender yang meningkat setiap tahun dan kondisi pesanan yang baik. Margin laba kotor bisnis ini mencapai 64%, naik 8 poin persentase dibandingkan tahun sebelumnya, terutama disebabkan oleh peningkatan proporsi pendapatan proyek kustom. Daya saing perusahaan di industri terus meningkat, dan bisnis ini diharapkan dapat mempertahankan pertumbuhan yang stabil di masa depan.
Bisnis Platform Sistem Cerdas
Pendapatan tahun 2023 mencapai 3,9 miliar yuan, meningkat 13% dibandingkan tahun sebelumnya. Margin laba kotor 29%, meningkat 0,6 poin persentase dibandingkan tahun lalu. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh stabilitas situasi rantai pasokan dan pengoperasian basis manufaktur cerdas. Peningkatan proporsi produk dengan margin laba kotor tinggi telah meningkatkan sedikit kemampuan profitabilitas secara keseluruhan.
Prospek Masa Depan
Liabilitas kontrak perusahaan meningkat tajam menjadi 540 juta yuan pada tahun 2023, meningkat 4121% dibandingkan akhir tahun lalu, terutama disebabkan oleh penerimaan uang muka dari pelanggan. Ini menunjukkan permintaan yang kuat di hulu, perusahaan memiliki cukup pesanan yang sedang dikerjakan, dan pendapatan di masa depan memiliki jaminan yang kuat.
Peningkatan liabilitas kontrak mungkin terkait dengan pertumbuhan permintaan untuk bisnis kekuatan komputasi baru. Perusahaan sedang bekerja sama dengan mitra untuk membangun pusat kekuatan komputasi AI di Qianhai, Shenzhen, untuk menyediakan sumber daya dan layanan AI di wilayah Greater Bay Area.
Penurunan margin bruto pada kuartal pertama 2024 dan berkurangnya liabilitas kontrak mungkin menunjukkan bahwa sebagian pendapatan dari bisnis daya komputasi telah diakui, dan kurva pertumbuhan ketiga perusahaan mulai menunjukkan peningkatan. Diharapkan di masa depan, seiring dengan pertumbuhan permintaan daya komputasi, pengakuan pendapatan dari pesanan bisnis baru akan meningkat.
Saran Investasi
Perusahaan ini sebagai penyedia platform visualisasi jaringan dan sistem cerdas yang unggul di dalam negeri, produk dan tata letak teknologinya siap untuk berkembang. Di masa depan, seiring dengan meningkatnya permintaan akan daya komputasi AI dan pentingnya elemen data, perusahaan diharapkan dapat mencapai pertumbuhan yang cepat. Diperkirakan pendapatan operasional perusahaan untuk tahun 2024-2026 masing-masing sebesar 1,3, 1,8, 2,3 miliar yuan, dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham masing-masing sebesar 250, 330, 420 juta yuan.
Peringatan Risiko
Risiko persaingan pasar, risiko permintaan hulu dipengaruhi kebijakan, risiko rantai pasokan.