Tokenisasi Aset: Tren Masa Depan Industri Keuangan

Tokenisasi aset sedang menjadi arah perkembangan penting di bidang keuangan. Hingga Mei 2024, ukuran pasar aset nyata (RWA) telah melebihi 6,6 miliar dolar AS, mencerminkan minat yang kuat dari para investor terhadap produk keuangan inovatif ini. Diperkirakan bahwa hingga tahun 2030, ukuran pasar tokenisasi aset akan mencapai 10 triliun dolar AS.

Daya tarik utama dari aset tokenisasi tidak hanya terletak pada penyediaan peluang keuntungan untuk keuangan terdesentralisasi, tetapi yang lebih penting adalah mewujudkan fraksionalisasi aset. Dengan membagi aset seperti obligasi pemerintah, saham, dan real estat menjadi bagian yang lebih kecil, meningkatkan likuiditas, dan menciptakan peluang investasi bagi investor dengan tingkat modal yang berbeda.

Keuntungan utama dari tokenisasi aset meliputi:

1. Meningkatkan likuiditas dan aksesibilitas
2. Menurunkan ambang investasi
3. Meningkatkan transparansi
4. Meningkatkan komposisi

Nilai pasar obligasi pemerintah AS yang tokenisasi meningkat dari 114 juta USD pada tahun 2023 menjadi 845 juta USD. Menurut penelitian terbaru dari EY, 64% investor kaya dan 33% investor institusi berencana untuk meningkatkan investasi mereka dalam obligasi negara yang tokenisasi sebelum akhir tahun 2024.

Ondo Finance: Jembatan antara Keuangan Tradisional dan Web3

Ondo Finance sedang menggunakan teknologi blockchain untuk merevolusi industri keuangan, menyediakan produk tokenisasi tingkat institusi. Bisnisnya mencakup dua departemen utama: manajemen aset dan pengembangan teknologi.

Saat ini, Ondo Finance menawarkan dua pilihan investasi utama:

1. USDY(Ondo Koin Dolar AS Yield Token)

   • Nota tokenisasi yang didukung oleh obligasi pemerintah AS jangka pendek dan simpanan bank
   • Menyediakan tingkat pengembalian tahunan sebesar 5,30%, total jumlah yang terkunci mencapai 3,1535 miliar dolar AS
   • Lebih aman dan transparan dibandingkan stablecoin tradisional
   • Dikelola oleh Ankura Trust Company, memastikan kepatuhan dan perlindungan investor

2. OUSG(Ondo jangka pendek obligasi pemerintah AS )

   • Menyediakan obligasi pemerintah AS jangka pendek yang ter-tokenisasi dengan risiko rendah untuk investor pasif
   • Menyediakan tingkat pengembalian tahunan sebesar 4,81%, total jumlah terkunci mencapai 2,2132 juta dolar AS
   • Pada Maret 2024, investasi akan dipindahkan dari SHV BlackRock ke BUIDL
   • Versi rOUSG yang baru diluncurkan, memberikan imbal hasil melalui koin tambahan

Flux Finance: platform pinjaman terdesentralisasi yang inovatif

Flux Finance adalah platform peminjaman terdesentralisasi yang dibuat oleh tim Ondo Finance, yang didasarkan pada Compound V2 tetapi menambahkan fitur baru. Ini mendukung token terbuka seperti USDC dan token terbatas seperti OUSG, menggunakan model pinjaman yang over-collateralized dengan sistem pool.

Struktur Kompetisi

Di bidang keuangan terdesentralisasi, Ondo Finance menghadapi persaingan dari proyek-proyek seperti Centrifuge, Ethena, Maple Finance, dan Pendle. Namun, Ondo Finance menonjol berkat keunggulan berikut:

1. Menargetkan pasar obligasi pemerintah AS yang besar, dengan cakupan pasar yang luas
2. Bekerja sama dengan raksasa keuangan tradisional seperti BlackRock, untuk menghindari persaingan langsung
3. Menyediakan produk inovatif seperti USDY dan OUSG, lebih aman dan transparan dibandingkan stablecoin tradisional

Tokenomika

• Harga saat ini: $1.87
• Peringkat kapitalisasi pasar:#54
• Penilaian dilusi penuh (FDV):$131.5B, peringkat #16
• Jumlah pasokan sirkulasi: 1,44 miliar ONDO ( 14,27% dari jumlah pasokan total )
• Total pasokan: 10 miliar ONDO
• Total pasokan maksimum: 10 miliar ONDO

Token ONDO adalah token tata kelola dari Ondo Finance dan protokol Flux Finance-nya. Pemegang dapat memberikan suara pada berbagai proposal di dalam Ondo DAO, memastikan keputusan dilakukan secara transparan di blockchain. Untuk mengajukan proposal, diperlukan setidaknya 100 juta ONDO sebagai hak suara.

Tim dan Mitra

Tim Ondo Finance terdiri dari profesional yang berasal dari bidang keuangan tradisional dan Web3, termasuk mantan eksekutif dari Goldman Sachs dan BlackRock.

Mitra utama termasuk:

• Aptos Foundation
• Thala Labs
• Wintermute
• BlackRock

Prospek Pengembangan

Ondo Finance berkomitmen untuk menghubungkan keuangan tradisional dan keuangan terdesentralisasi melalui teknologi blockchain. TVL-nya telah meningkat dari 40 juta dolar AS menjadi 534 juta dolar AS. Rencana masa depan termasuk:

1. Meningkatkan adopsi dan likuiditas USDY, OUSG, dan OMMF
2. tokenisasi sekuritas perdagangan publik
3. Memperluas keuntungan blockchain ke bidang layanan keuangan yang lebih luas

Peluang dan Risiko Investasi

Faktor bullish:

• Potensi pertumbuhan industri tokenisasi sangat besar
• Kerja sama strategis antara Ondo Finance dan BlackRock
• Pertumbuhan TVL yang cepat
• Inovasi produk yang berkelanjutan
• Memimpin di bidang RWA kripto

Faktor bearish:

• Risiko sentralisasi penggunaan ONDO Token
• Ketidakpastian regulasi
• Risiko utang buruk yang melekat pada DeFi

Secara keseluruhan, Ondo Finance menunjukkan potensi besar di bidang tokenisasi aset yang sedang berkembang ini, tetapi investor tetap perlu dengan hati-hati mengevaluasi risiko yang terkait.