Efek "kelompok kecil" dalam ekosistem perdagangan sosial mungkin menjadi katalisator untuk ledakan DeFi sekali lagi

Pada malam tanggal 5 Agustus 2021, Ethereum menyelesaikan peningkatan London pada ketinggian blok 12.965.000, di mana proposal seperti EIP-1559 berhasil diimplementasikan, memperkenalkan mekanisme pembakaran ETH. Hingga pagi tanggal 11 Agustus, lebih dari 20.000 ETH telah terbakar, senilai lebih dari 60 juta dolar AS. Sumber utama pembakaran termasuk suatu platform perdagangan NFT, suatu DEX, suatu permainan, suatu stablecoin, dan suatu dompet, yang mencerminkan skala transaksi besar Ethereum.

Kemakmuran Ethereum juga mencerminkan perkembangan pesat Keuangan Desentralisasi. Kami menyaksikan pertumbuhan eksponensial pasar DeFi, terutama di bidang perdagangan dan bursa terdesentralisasi. Kami sangat menantikan ekspansi lebih lanjut di pasar DeFi di masa depan. Sebuah laporan penelitian menunjukkan bahwa pada kuartal pertama 2021, pengguna DeFi Ethereum hampir 1,7 juta, meningkat 50% dibandingkan awal tahun. Dengan optimis diperkirakan, seiring dengan diterimanya aset kripto oleh lebih banyak investor, likuiditas dana dan jumlah pengguna DeFi akan terus meningkat.

Namun, tampaknya ada kekurangan dorongan pertumbuhan untuk Keuangan Desentralisasi. Meskipun Keuangan Desentralisasi telah mengalami perkembangan pesat dari 0 hingga 1, namun saat ini standar evaluasinya cukup tunggal, terutama bergantung pada TVL, volume perdagangan, jumlah alamat aktif, dan indikator lainnya. Data-data ini hanya mencerminkan kondisi dana jangka pendek, sehingga sulit untuk menilai secara komprehensif situasi perkembangan nyata Keuangan Desentralisasi.

Misalnya, pengguna aktif sering memiliki beberapa alamat, bahkan ratusan, sehingga jumlah alamat tidak sama dengan jumlah pengguna yang sebenarnya. Tingginya TVL yang disumbangkan oleh pemegang besar juga bisa berasal dari kenaikan harga koin, bukan dari peningkatan aset yang sebenarnya. Saat ini sulit untuk menarik kesimpulan yang nyata dari data-data ini, dengan sudut pandang yang terbatas pada "platform mana yang memiliki berapa banyak dana".

Bagi investor, berpartisipasi dalam Keuangan Desentralisasi terutama adalah model "penambangan - penarikan - penjualan". Model ini bergantung pada APY tinggi untuk menarik pengguna, tetapi hasil tinggi sulit untuk dipertahankan dalam jangka panjang. Setelah pengguna menyelesaikan siklus ini, nilai lebih lanjut apa yang dapat ditawarkan oleh platform DeFi adalah pertanyaan yang perlu dipikirkan oleh seluruh industri.

Sebaliknya, perjalanan perkembangan internet tradisional mungkin dapat memberikan referensi bagi Keuangan Desentralisasi. Dalam evolusi dari Web1.0 ke Web2.0, sifat sosial menjadi salah satu faktor kunci yang memicu ekosistem dan mencapai pertumbuhan yang eksplosif. Web2.0 lebih menekankan interaksi pengguna, di mana pengguna adalah konsumen konten sekaligus pencipta. Kebangkitan jaringan sosial secara besar-besaran memperdalam koneksi pengguna, menghasilkan perubahan kualitas dalam skala pengguna.

Banyak raksasa internet memberdayakan produk lain dalam ekosistem mereka melalui media sosial. Misalnya, platform media sosial seperti Weibo dan Facebook, dengan basis pengguna yang besar, memberikan dukungan kuat untuk bisnis lainnya. Sifat sosial secara bertahap menjadi elemen inti dari produk internet, seperti produk musik yang meningkatkan keterikatan pengguna melalui interaksi komunitas.

Seiring dengan perkembangan segmentasi sosial, kita secara bertahap beralih dari era "grup besar" ke era "grup kecil" yang terfokus pada pengumpulan kelompok tertentu. Sosialisasi "grup kecil" lebih menekankan pada membantu pengguna membentuk citra, menjaga hubungan, dan mengekspresikan tuntutan, serta memanfaatkan peran pemimpin opini secara maksimal. Tren ini juga berlaku untuk kelompok pengguna DeFi yang semakin kaya.

Membangun ekosistem "perdagangan sosial" yang lengkap mungkin dapat mendorong Keuangan Desentralisasi untuk mencapai ledakan yang lebih dalam. Perdagangan sosial memenuhi kebutuhan pengguna untuk berbagi pandangan dan mencari saran. Namun, platform tradisional sering kali kekurangan transparansi, sehingga sulit untuk memverifikasi perilaku dan kinerja perdagangan yang sebenarnya dari penerbit.

Berdasarkan ini, kami mengusulkan untuk membangun platform perdagangan sosial "kelompok kecil" yang terdesentralisasi. Di sini, pengguna tidak hanya dapat berdagang, tetapi juga dapat berkomunikasi dan menganalisis data secara on-chain untuk mendukung pengambilan keputusan. Ini akan membuat ekosistem Keuangan Desentralisasi menjadi lebih nyata dan beragam.

Di platform ini, pengguna dibagi menjadi dua kategori: manajer investasi dan pengguna biasa. Manajer investasi dapat menerbitkan portofolio, dan platform membantu melacak data hasil. Pengguna biasa dapat melihat data masing-masing manajer investasi, memilih untuk berinvestasi bersama, dan berbagi hasil.

Untuk mendukung ekosistem ini, platform akan menyediakan lima fasilitas dasar: fungsi perdagangan DEX dan derivatif yang terintegrasi, data on-chain yang kaya, mekanisme tata kelola komunitas, fasilitas lintas rantai, serta perlindungan kontrak pintar. Fasilitas-fasilitas ini akan memastikan kenyamanan dalam perdagangan, keilmuan dalam pengambilan keputusan, transparansi dalam operasional, serta keragaman aset.

Seiring dengan meluasnya basis pengguna blockchain dan meningkatnya penerimaan terhadap produk di atas rantai, tampaknya penggabungan "trading" dan "sosial" adalah suatu keharusan. Penggabungan ini diharapkan dapat memberikan pengalaman industri yang sama sekali baru bagi pasar, mendorong ekosistem Keuangan Desentralisasi menuju perkembangan yang lebih tinggi.