Dialog Trader: HighFreedom Membahas Analisis Makro Bitcoin dan Strategi Perdagangan

HighFreedom adalah seorang trader cryptocurrency dengan latar belakang analisis ekonomi makro di perusahaan sekuritas. Dia membagikan strategi tradingnya, wawasan tentang ekonomi makro, serta prediksi tentang arah pasar cryptocurrency di masa depan.

I. Strategi Perdagangan HighFreedom

1. Menghasilkan keuntungan arah: Memegang Bitcoin dalam jangka panjang selama proses bull market untuk mendapatkan keuntungan dari kenaikan keseluruhan.

2. Menghasilkan keuntungan dari volatilitas: dengan mengontrol leverage, ketika harga Bitcoin turun ke kisaran yang sesuai, buka posisi long berbasis koin, dan tutup posisi setelah harga naik, untuk meningkatkan jumlah kepemilikan Bitcoin.

3. Alasan pembentukan strategi:

   • Setelah mengalami beberapa siklus, ditemukan bahwa strategi ini lebih sesuai dengan preferensi risiko dan kebutuhan manajemen keuangan diri sendiri.
   • Dapat secara efektif menghindari risiko terlewat, mengurangi biaya posisi
   • Dalam pasar kripto yang berisiko tinggi dan dengan penarikan yang tinggi, efeknya mirip dengan jual tinggi dan beli rendah di spot.

4. Logika inti strategi:

   • Menggabungkan pendapatan arah dan pendapatan volatilitas
   • Tidak melewatkan kenaikan keseluruhan pasar, dan meningkatkan jumlah kepemilikan Bitcoin melalui operasi fluktuasi
   • Sangat cocok selama pasar bullish, memanfaatkan alat volatilitas untuk mengoptimalkan posisi.

5. Hasil yang Diharapkan:

   • Jangka panjang: Dapat mencapai 3-5 kali total keuntungan selama siklus pasar bullish
   • Pengendalian penarikan: diperkirakan 20%-30%, dalam situasi ekstrem mungkin 40%

6. Catatan pelaksanaan:

   • Kontrol ketat terhadap leverage, disarankan di bawah 50%
   • Memilih waktu pasar yang tepat, paling cocok untuk fluktuasi di pasar bull
   • Hindari beroperasi saat gelombang utama cepat atau pasar terlalu panas, karena biaya modal yang tinggi menyebabkan perbandingan laba rugi yang buruk.

Dua, Ekonomi Makro, Pasar Saham AS dan Pasar Cryptocurrency

1. Mengapa perlu memperhatikan ekonomi makro Amerika Serikat:

   • Subjek partisipasi pasar dibagi menjadi orang dalam ( veteran koin ) dan orang luar ( yang masuk melalui ETF dan sebagainya )
   • Dengan meningkatnya dana dari luar pasar, pengaruh ekonomi makro AS terhadap pasar meningkat secara signifikan

2. Struktur pasar saham AS:

   • Dasar: dana pasar uang dengan risiko dan imbal hasil rendah, obligasi pemerintah, dll.
   • Menengah: Aset seperti saham teknologi besar yang memiliki aliran kas stabil dan pertumbuhan tertentu
   • Kelas atas: Saham kecil, saham pertumbuhan dengan risiko tinggi dan imbal hasil tinggi
   • Tingkat atas: saham konsep berisiko tinggi, saham meme, dll.

3. Penempatan Bitcoin dalam struktur saham AS:

   • Di antara Russell 2000 dan ARKK
   • Dipandang sebagai emas digital dengan fundamental tertentu dan pertumbuhan tinggi

4. Bagaimana cara menilai arah pasar koin alternatif:

   • Ketika harga Bitcoin naik ke tingkat tertentu, sebagian dana mungkin akan beralih ke altcoin yang lebih berisiko.
   • Pergerakan altcoin tergantung pada likuiditas pasar secara keseluruhan
   • Jika saham berisiko tinggi di pasar saham AS berkinerja baik, pasar altcoin mungkin akan naik

5. Perubahan pasar terbaru:

   • Pembersihan pada 4 Juli terutama adalah pengurangan leverage di dalam dunia koin.
   • Pembersihan pada 5 Agustus terutama adalah deleveraging dari dana luar pasar seperti saham AS
   • Di tingkat makro mungkin akan terjadi pembalikan di kuartal keempat, menyambut siklus pasar bullish baru

Tiga, Jalur Pertumbuhan Trader

1. Pembelajaran Dasar:

   • Disarankan untuk mengambil CFA Level 1, belajar secara sistematis tentang pengetahuan dasar pasar keuangan
   • Menguasai analisis ekonomi makro, analisis industri, dan keterampilan kunci lainnya

2. Latihan yang disengaja:

   • Memantau dinamika pasar setiap hari, menganalisis alasan di balik peringkat kenaikan Token
   • Mengembangkan sensitivitas pasar dan intuisi perdagangan
   • Pelajari manajemen risiko, terutama dalam mengendalikan leverage

3. Analisis Multidimensi:

   • Memperhatikan data on-chain, fundamental berbagai koin, dll.
   • Membangun logika dan sistem perdagangan Anda sendiri

4. Daftar Berhenti Melakukan:

   • Penggunaan leverage yang berlebihan: mengendalikan tingkat leverage dengan ketat, terutama memperhatikan perilaku pemegang koin besar
   • Ketergantungan yang berlebihan pada indikator: Dengan munculnya ETF spot, efektivitas indikator on-chain mungkin berkurang, perlu terus beradaptasi dengan logika dan perubahan pasar yang baru.

Empat, Pedagang Rekomendasi

1. Fu Peng ( Dongbei Securities ): memiliki wawasan mendalam tentang aset dolar, ahli dalam analisis sistem.

2. Arthur Hayes: Memahami secara mendalam tentang ekonomi makro AS

3. Victor: Manajer dana, veteran koin, penambang awal, memiliki pandangan unik tentang pasar

4. Benson: Veteran dari bull market sebelumnya, memberikan indikator siklus kunci yang berguna