Emas kembali ke pusat investasi, diperkirakan mencapai 8900 dolar pada tahun 2030
Di tengah gejolak tatanan politik dan ekonomi global, emas kembali menjadi pusat pasar modal. Laporan tahunan terbaru dari sebuah perusahaan investasi emas menunjukkan bahwa dunia sedang mengalami putaran baru rekonstruksi keuangan, di mana emas sebagai aset mata uang tanpa risiko lawan dan tidak terpengaruh inflasi semakin menunjukkan makna strategisnya. Dari deindustriasisasi Amerika dan ketidakstabilan fiskal, hingga munculnya aset kredit non-negara, serta pembelian emas secara besar-besaran oleh bank sentral, tren-tren ini bersama-sama membentuk latar belakang "bull market emas". Laporan ini menganalisis pergerakan pasar emas, ekspektasi masa depan, peran aset kripto, serta potensi inflasi struktural dan risiko devaluasi dolar, untuk memberikan kerangka investasi emas jangka panjang kepada para investor.
Emas Panas: Kembali ke Arus Utama dari Pinggiran
Laporan tersebut membandingkan pasar bull emas saat ini dengan "banteng besar" yang berlawanan: dalam konteks restrukturisasi sistem keuangan global, berinvestasi secara strategis dalam emas akan membawa imbal hasil yang signifikan. Selama bertahun-tahun, emas telah terpinggirkan dalam sistem keuangan Barat, tetapi situasinya mulai berubah dalam beberapa tahun terakhir.
Saat ini sedang berada di tengah fase bullish emas, bukan di akhir. Menurut teori Dow, pasar bull yang lengkap terdiri dari tiga tahap: periode akumulasi, periode partisipasi publik, dan periode kegilaan. Saat ini, emas berada di tahap kedua "periode partisipasi publik", yang ditandai dengan:
Laporan media semakin optimis
Minat spekulatif dan volume perdagangan meningkat
Peluncuran produk keuangan baru
Analis menaikkan target harga
Selama lima tahun terakhir, harga emas global naik 92%, dan daya beli emas terhadap dolar turun hampir 50%. Hingga akhir April tahun ini, telah mencetak 22 rekor tertinggi baru, tetapi dibandingkan dengan pasar bull emas sejarah, kenaikan kali ini masih tergolong moderat.
Faktor Kunci yang Mempengaruhi Emas
restrukturisasi geopolitik
Restrukturisasi cepat pola geopolitik global menguntungkan emas. Emas sebagai jangkar tatanan mata uang baru memiliki tiga keunggulan:
Netralitas, tidak terikat pada negara atau partai mana pun
Tanpa risiko counterparty, murni aset
Likuiditas tinggi, rata-rata volume perdagangan harian melebihi 2290 miliar dolar AS
Pengaruh kebijakan Trump
Setelah kembalinya Trump ke Gedung Putih, ia memulai reorganisasi mendalam terhadap ekonomi Amerika dan global. Arah kebijakan utama meliputi:
Mengatasi masalah utang berlebihan pemerintah
Reformasi Kebijakan Perdagangan
Kebijakan Dolar: Rencana untuk secara signifikan mendepresiasi dolar
Kebijakan ini dapat menyebabkan perlambatan atau bahkan resesi ekonomi Amerika Serikat.
Perubahan kebijakan moneter Eropa
Kebijakan fiskal Jerman mengalami perubahan 180 derajat, diperkirakan akan meninggalkan konservatisme fiskal. Utang negara Jerman akan meningkat dari 60% PDB menjadi 90%.
Permintaan bank sentral
Permintaan bank sentral adalah pilar kunci "bullish". Sejak 2009, bank sentral telah menjadi pembeli bersih di pasar emas, dan tren ini telah meningkat secara signifikan setelah Februari 2022. Selama tiga tahun berturut-turut, bank sentral menambah lebih dari 1000 ton cadangan emas.
mata uang fiat terus terdepresiasi
Pertumbuhan pasokan uang adalah faktor pendorong kunci jangka panjang untuk harga emas. Laporan tersebut mengutip bahwa pertumbuhan pasokan uang akan meningkat secara signifikan, menjadi "katalis lain bagi bull besar."
Prediksi Harga Emas
Laporan model prediksi harga emas yang diajukan pada tahun 2020:
Skenario dasar: sekitar 4800 dolar pada akhir 2030, target menengah 2942 dolar pada akhir 2025
Skenario inflasi: sekitar 8900 dolar pada akhir 2030, target menengah 4080 dolar pada akhir 2025
Saat ini harga emas telah melebihi target jangka menengah dalam skenario dasar pada akhir 2025. Laporan tersebut berpendapat bahwa pada akhir dekade ini, harga emas kemungkinan besar akan berada di antara dua skenario, tergantung pada tingkat inflasi dalam lima tahun ke depan.
Bitcoin
Bitcoin mungkin akan mendapat manfaat dari restrukturisasi tatanan dunia. Laporan tersebut memperkirakan bahwa pada akhir 2030, Bitcoin dapat mencapai 50% dari nilai pasar emas. Jika kita mengasumsikan target harga emas yang konservatif sekitar 4800 dolar, harga Bitcoin perlu naik menjadi sekitar 900.000 dolar agar mencapai 50% dari nilai pasar emas.
Kesimpulan
Laporan tersebut berpendapat bahwa pasar bullish emas belum berakhir, dan berada di tengah tahap partisipasi publik. Emas sedang bertransformasi dari yang dianggap sebagai barang usang menjadi aset kunci dalam portofolio investasi. Kenaikan jangka panjang didasarkan pada beberapa pilar yang saling memperkuat:
Restrukturisasi sistem keuangan global
Kecenderungan inflasi pemerintah dan bank sentral
Terhadap kebangkitan ekonomi daerah yang dekat dengan emas
Modal berpindah dari aset Amerika
"Emas Berbasis Kinerja" diharapkan memberikan imbal hasil yang lebih tinggi
Dengan aset safe haven tradisional kehilangan kepercayaan, emas kembali menjadi inti dari strategi investasi jangka panjang. Di masa-masa gejolak geopolitik dan ekonomi, emas sekali lagi membuktikan diri sebagai aset safe haven yang dapat diandalkan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Posisi long emas jauh dari selesai, mungkin naik menjadi 8900 dolar pada tahun 2030.
Emas kembali ke pusat investasi, diperkirakan mencapai 8900 dolar pada tahun 2030
Di tengah gejolak tatanan politik dan ekonomi global, emas kembali menjadi pusat pasar modal. Laporan tahunan terbaru dari sebuah perusahaan investasi emas menunjukkan bahwa dunia sedang mengalami putaran baru rekonstruksi keuangan, di mana emas sebagai aset mata uang tanpa risiko lawan dan tidak terpengaruh inflasi semakin menunjukkan makna strategisnya. Dari deindustriasisasi Amerika dan ketidakstabilan fiskal, hingga munculnya aset kredit non-negara, serta pembelian emas secara besar-besaran oleh bank sentral, tren-tren ini bersama-sama membentuk latar belakang "bull market emas". Laporan ini menganalisis pergerakan pasar emas, ekspektasi masa depan, peran aset kripto, serta potensi inflasi struktural dan risiko devaluasi dolar, untuk memberikan kerangka investasi emas jangka panjang kepada para investor.
Emas Panas: Kembali ke Arus Utama dari Pinggiran
Laporan tersebut membandingkan pasar bull emas saat ini dengan "banteng besar" yang berlawanan: dalam konteks restrukturisasi sistem keuangan global, berinvestasi secara strategis dalam emas akan membawa imbal hasil yang signifikan. Selama bertahun-tahun, emas telah terpinggirkan dalam sistem keuangan Barat, tetapi situasinya mulai berubah dalam beberapa tahun terakhir.
Saat ini sedang berada di tengah fase bullish emas, bukan di akhir. Menurut teori Dow, pasar bull yang lengkap terdiri dari tiga tahap: periode akumulasi, periode partisipasi publik, dan periode kegilaan. Saat ini, emas berada di tahap kedua "periode partisipasi publik", yang ditandai dengan:
Selama lima tahun terakhir, harga emas global naik 92%, dan daya beli emas terhadap dolar turun hampir 50%. Hingga akhir April tahun ini, telah mencetak 22 rekor tertinggi baru, tetapi dibandingkan dengan pasar bull emas sejarah, kenaikan kali ini masih tergolong moderat.
Faktor Kunci yang Mempengaruhi Emas
restrukturisasi geopolitik
Restrukturisasi cepat pola geopolitik global menguntungkan emas. Emas sebagai jangkar tatanan mata uang baru memiliki tiga keunggulan:
Pengaruh kebijakan Trump
Setelah kembalinya Trump ke Gedung Putih, ia memulai reorganisasi mendalam terhadap ekonomi Amerika dan global. Arah kebijakan utama meliputi:
Kebijakan ini dapat menyebabkan perlambatan atau bahkan resesi ekonomi Amerika Serikat.
Perubahan kebijakan moneter Eropa
Kebijakan fiskal Jerman mengalami perubahan 180 derajat, diperkirakan akan meninggalkan konservatisme fiskal. Utang negara Jerman akan meningkat dari 60% PDB menjadi 90%.
Permintaan bank sentral
Permintaan bank sentral adalah pilar kunci "bullish". Sejak 2009, bank sentral telah menjadi pembeli bersih di pasar emas, dan tren ini telah meningkat secara signifikan setelah Februari 2022. Selama tiga tahun berturut-turut, bank sentral menambah lebih dari 1000 ton cadangan emas.
mata uang fiat terus terdepresiasi
Pertumbuhan pasokan uang adalah faktor pendorong kunci jangka panjang untuk harga emas. Laporan tersebut mengutip bahwa pertumbuhan pasokan uang akan meningkat secara signifikan, menjadi "katalis lain bagi bull besar."
Prediksi Harga Emas
Laporan model prediksi harga emas yang diajukan pada tahun 2020:
Saat ini harga emas telah melebihi target jangka menengah dalam skenario dasar pada akhir 2025. Laporan tersebut berpendapat bahwa pada akhir dekade ini, harga emas kemungkinan besar akan berada di antara dua skenario, tergantung pada tingkat inflasi dalam lima tahun ke depan.
Bitcoin
Bitcoin mungkin akan mendapat manfaat dari restrukturisasi tatanan dunia. Laporan tersebut memperkirakan bahwa pada akhir 2030, Bitcoin dapat mencapai 50% dari nilai pasar emas. Jika kita mengasumsikan target harga emas yang konservatif sekitar 4800 dolar, harga Bitcoin perlu naik menjadi sekitar 900.000 dolar agar mencapai 50% dari nilai pasar emas.
Kesimpulan
Laporan tersebut berpendapat bahwa pasar bullish emas belum berakhir, dan berada di tengah tahap partisipasi publik. Emas sedang bertransformasi dari yang dianggap sebagai barang usang menjadi aset kunci dalam portofolio investasi. Kenaikan jangka panjang didasarkan pada beberapa pilar yang saling memperkuat:
Dengan aset safe haven tradisional kehilangan kepercayaan, emas kembali menjadi inti dari strategi investasi jangka panjang. Di masa-masa gejolak geopolitik dan ekonomi, emas sekali lagi membuktikan diri sebagai aset safe haven yang dapat diandalkan.