Strategi (MicroStrategy) mempelopori ide perusahaan berinvestasi dalam Bitcoin, dan sekarang perusahaan lain mengikuti jejaknya.
Perusahaan yang hanya berinvestasi di Bitcoin telah menunjukkan potensi untuk memberikan imbal hasil yang lebih tinggi daripada Bitcoin itu sendiri.
Premis dasar dari model bisnis yang berfokus pada Bitcoin adalah bahwa harga Bitcoin akan terus naik selamanya.
10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Bitcoin ›
Sebuah tren baru yang menarik telah muncul di dunia keuangan: kemunculan perusahaan-perusahaan yang hanya berinvestasi di Bitcoin (CRYPTO: BTC). Perusahaan-perusahaan ini memiliki misi tunggal: untuk membeli dan menyimpan sebanyak mungkin Bitcoin yang mereka bisa.
Contoh yang paling dikenal adalah MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), perusahaan yang sekarang berbisnis sebagai Strategy. Namun, ada semakin banyak perusahaan lain, dan bersama-sama, mereka sering disebut sebagai "peniru MicroStrategy." Jadi, apakah layak berinvestasi di perusahaan-perusahaan ini?
Strateginya adalah Bitcoin
Sangat sulit untuk membantah kesuksesan Strategy, yang memelopori ide menjadi perusahaan perbendaharaan Bitcoin (BTC). Sejak dimulainya strategi akuisisi Bitcoin pada Agustus 2020, saham Strategy telah mengungguli Bitcoin. Dan, sebenarnya, Strategy juga mengungguli setiap perusahaan di S&P 500 antara 2020 dan 2024.
Itu membantu menjelaskan daya tarik model perusahaan perbendaharaan Bitcoin. Secara sederhana, perusahaan-perusahaan ini dapat memberikan pengembalian yang lebih tinggi daripada Bitcoin, yang telah menjadi aset berkinerja terbaik di dunia dalam tujuh dari sepuluh tahun terakhir.
Secara teoritis, Anda dapat menghasilkan lebih banyak uang dengan berinvestasi di Strategy dibandingkan dengan berinvestasi di Bitcoin. Cukup lihat hasil untuk tahun 2025. Untuk tahun ini, Bitcoin hanya naik 2%, sementara Strategy naik secara mencolok sebesar 36% ( per Mei 7). Jadi kita berbicara tentang celah kinerja yang berpotensi besar antara Bitcoin dan perusahaan yang berinvestasi di Bitcoin.
Pada akhir tahun 2024, beberapa perusahaan mulai mengakumulasi Bitcoin untuk neraca mereka. Penambang Bitcoin dan bursa cryptocurrency jelas membutuhkan Bitcoin untuk operasi sehari-hari mereka. Namun, kita berbicara tentang perusahaan di industri yang sama sekali tidak ada hubungannya dengan crypto. Misalnya, apakah Anda tahu bahwa sekarang ada perusahaan bioteknologi yang mengakumulasi Bitcoin?
Apa cara terbaik untuk berinvestasi di Bitcoin?
Pada akhirnya, para investor memiliki semakin banyak cara untuk berinvestasi di Bitcoin. Tentu saja, mereka dapat berinvestasi di Bitcoin secara langsung melalui bursa kripto seperti Coinbase Global (NASDAQ: COIN) atau platform perdagangan kripto seperti Robinhood (NASDAQ: HOOD).
Atau, sama mudahnya, mereka bisa berinvestasi dalam berbagai dana yang diperdagangkan di bursa Bitcoin (ETFs). Yang paling populer di antaranya adalah spot Bitcoin ETFs, yang menawarkan investor pelacakan 1:1 dengan harga spot Bitcoin. Jika Anda merasa sedikit berani, Anda juga bisa berinvestasi dalam Bitcoin ETFs lain yang menggunakan derivatif keuangan untuk memberikan sedikit tambahan.
Cerita Berlanjut Sumber gambar: Getty Images. Dan sekarang Anda juga dapat berinvestasi di perusahaan yang hanya berinvestasi di Bitcoin. Perusahaan-perusahaan ini dapat menawarkan kinerja yang lebih baik dibandingkan Bitcoin dan ETF Bitcoin spot, dalam struktur korporasi yang sangat diatur.
Matematika di balik ini menarik, karena bergantung pada metrik baru seperti Bitcoin per saham (BPS). Ini dihitung sebagai jumlah Bitcoin yang dimiliki perusahaan, dibagi dengan jumlah saham yang beredar (secara penuh terdilusi). Selama Bitcoin per saham terus meningkat, perusahaan mampu memberikan nilai kepada pemegang saham.
Dengan berinvestasi di perusahaan-perusahaan ini, Anda pada dasarnya melakukan taruhan bahwa mereka dapat melakukan lebih banyak dengan Bitcoin mereka daripada yang dapat Anda lakukan dengan Bitcoin Anda. Misalnya, Strategy telah mempelopori ide menggunakan utang konversi untuk membiayai pembelian Bitcoin baru. Ini adalah sesuatu yang tidak dapat Anda lakukan sebagai investor individu. Sebagai yang terbaik, Anda mungkin dapat menggunakan kartu kredit Anda untuk membiayai pembelian Bitcoin baru, tetapi biayanya akan sangat besar.
Pikirkan tentang Bitcoin per saham dengan cara yang sama seperti Anda memikirkan laba per saham. Jika sebuah perusahaan menghasilkan laba per saham yang lebih tinggi, maka valuasi keseluruhannya harus meningkat, kan? Dan jika sebuah perusahaan menghasilkan Bitcoin per saham yang lebih tinggi, maka valuasi keseluruhannya juga harus meningkat.
Semua ini mungkin terdengar seperti dukungan yang berdering dari perusahaan yang hanya berinvestasi dalam Bitcoin. Tapi inilah tangkapannya: itu hanya ide yang bagus jika harga Bitcoin terus naik. Jika harga Bitcoin stagnan atau menurun nilainya, model bisnis mengalami masalah. Lebih buruk lagi, Anda tidak akan memiliki Bitcoin jika keadaan berjalan ke selatan - perusahaan akan melakukannya.
Bitcoin dan perantara keuangan
Bagi para puris Bitcoin, daya tarik utama Bitcoin adalah kemampuan untuk membeli dan menjual mata uang digital peer-to-peer yang tidak memerlukan perantara keuangan. Siapa pun yang membeli Bitcoin di hari-hari awal menekankan poin berikut: Pastikan Anda menyimpan sendiri dengan dompet blockchain pribadi Anda sehingga Anda memiliki Bitcoin itu.
Namun, selama beberapa tahun terakhir, para investor Bitcoin semakin menerima lebih banyak perantara keuangan. Saya mengerti -- menyenangkan untuk kembali pada hal-hal yang kita tahu, seperti ETF dan perusahaan yang diperdagangkan secara publik, dan membiarkan mereka menangani bagian crypto yang sulit.
Tapi sekarang sudah sampai pada titik di mana kami berinvestasi di perusahaan yang hanya berinvestasi di Bitcoin. Kami tidak lagi berinvestasi langsung di Bitcoin, melainkan berinvestasi di perusahaan yang akan berinvestasi di Bitcoin untuk kami.
Pendekatan ini berjalan baik ketika harga Bitcoin sedang naik. Dan ini berjalan dengan sangat baik ketika harga Bitcoin melambung tinggi. Tetapi seberapa baik ini bekerja ketika harga Bitcoin mulai turun?
Akibatnya, preferensi pribadi saya adalah membeli Bitcoin secara langsung. Seiring berjalannya waktu, saya yakin Bitcoin akan mengungguli perusahaan mana pun yang mencoba untuk mengalahkan Bitcoin.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1,000 di Bitcoin saat ini?
Sebelum Anda membeli saham di Bitcoin, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang... dan Bitcoin bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan imbal hasil yang sangat besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $613.546!*Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $695.897!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 893% — suatu kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 162% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 5 Mei 2025
Dominic Basulto memiliki posisi di Bitcoin. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Bitcoin dan Coinbase Global. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Haruskah Anda Berinvestasi di Perusahaan yang Hanya Berinvestasi di Bitcoin? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Apakah Anda Harus Berinvestasi di Perusahaan yang Hanya Berinvestasi di Bitcoin?
Poin Kunci
Sebuah tren baru yang menarik telah muncul di dunia keuangan: kemunculan perusahaan-perusahaan yang hanya berinvestasi di Bitcoin (CRYPTO: BTC). Perusahaan-perusahaan ini memiliki misi tunggal: untuk membeli dan menyimpan sebanyak mungkin Bitcoin yang mereka bisa.
Contoh yang paling dikenal adalah MicroStrategy (NASDAQ: MSTR), perusahaan yang sekarang berbisnis sebagai Strategy. Namun, ada semakin banyak perusahaan lain, dan bersama-sama, mereka sering disebut sebagai "peniru MicroStrategy." Jadi, apakah layak berinvestasi di perusahaan-perusahaan ini?
Strateginya adalah Bitcoin
Sangat sulit untuk membantah kesuksesan Strategy, yang memelopori ide menjadi perusahaan perbendaharaan Bitcoin (BTC). Sejak dimulainya strategi akuisisi Bitcoin pada Agustus 2020, saham Strategy telah mengungguli Bitcoin. Dan, sebenarnya, Strategy juga mengungguli setiap perusahaan di S&P 500 antara 2020 dan 2024.
Itu membantu menjelaskan daya tarik model perusahaan perbendaharaan Bitcoin. Secara sederhana, perusahaan-perusahaan ini dapat memberikan pengembalian yang lebih tinggi daripada Bitcoin, yang telah menjadi aset berkinerja terbaik di dunia dalam tujuh dari sepuluh tahun terakhir.
Secara teoritis, Anda dapat menghasilkan lebih banyak uang dengan berinvestasi di Strategy dibandingkan dengan berinvestasi di Bitcoin. Cukup lihat hasil untuk tahun 2025. Untuk tahun ini, Bitcoin hanya naik 2%, sementara Strategy naik secara mencolok sebesar 36% ( per Mei 7). Jadi kita berbicara tentang celah kinerja yang berpotensi besar antara Bitcoin dan perusahaan yang berinvestasi di Bitcoin.
Pada akhir tahun 2024, beberapa perusahaan mulai mengakumulasi Bitcoin untuk neraca mereka. Penambang Bitcoin dan bursa cryptocurrency jelas membutuhkan Bitcoin untuk operasi sehari-hari mereka. Namun, kita berbicara tentang perusahaan di industri yang sama sekali tidak ada hubungannya dengan crypto. Misalnya, apakah Anda tahu bahwa sekarang ada perusahaan bioteknologi yang mengakumulasi Bitcoin?
Apa cara terbaik untuk berinvestasi di Bitcoin?
Pada akhirnya, para investor memiliki semakin banyak cara untuk berinvestasi di Bitcoin. Tentu saja, mereka dapat berinvestasi di Bitcoin secara langsung melalui bursa kripto seperti Coinbase Global (NASDAQ: COIN) atau platform perdagangan kripto seperti Robinhood (NASDAQ: HOOD).
Atau, sama mudahnya, mereka bisa berinvestasi dalam berbagai dana yang diperdagangkan di bursa Bitcoin (ETFs). Yang paling populer di antaranya adalah spot Bitcoin ETFs, yang menawarkan investor pelacakan 1:1 dengan harga spot Bitcoin. Jika Anda merasa sedikit berani, Anda juga bisa berinvestasi dalam Bitcoin ETFs lain yang menggunakan derivatif keuangan untuk memberikan sedikit tambahan.
Cerita Berlanjut Sumber gambar: Getty Images. Dan sekarang Anda juga dapat berinvestasi di perusahaan yang hanya berinvestasi di Bitcoin. Perusahaan-perusahaan ini dapat menawarkan kinerja yang lebih baik dibandingkan Bitcoin dan ETF Bitcoin spot, dalam struktur korporasi yang sangat diatur.
Matematika di balik ini menarik, karena bergantung pada metrik baru seperti Bitcoin per saham (BPS). Ini dihitung sebagai jumlah Bitcoin yang dimiliki perusahaan, dibagi dengan jumlah saham yang beredar (secara penuh terdilusi). Selama Bitcoin per saham terus meningkat, perusahaan mampu memberikan nilai kepada pemegang saham.
Dengan berinvestasi di perusahaan-perusahaan ini, Anda pada dasarnya melakukan taruhan bahwa mereka dapat melakukan lebih banyak dengan Bitcoin mereka daripada yang dapat Anda lakukan dengan Bitcoin Anda. Misalnya, Strategy telah mempelopori ide menggunakan utang konversi untuk membiayai pembelian Bitcoin baru. Ini adalah sesuatu yang tidak dapat Anda lakukan sebagai investor individu. Sebagai yang terbaik, Anda mungkin dapat menggunakan kartu kredit Anda untuk membiayai pembelian Bitcoin baru, tetapi biayanya akan sangat besar.
Pikirkan tentang Bitcoin per saham dengan cara yang sama seperti Anda memikirkan laba per saham. Jika sebuah perusahaan menghasilkan laba per saham yang lebih tinggi, maka valuasi keseluruhannya harus meningkat, kan? Dan jika sebuah perusahaan menghasilkan Bitcoin per saham yang lebih tinggi, maka valuasi keseluruhannya juga harus meningkat.
Semua ini mungkin terdengar seperti dukungan yang berdering dari perusahaan yang hanya berinvestasi dalam Bitcoin. Tapi inilah tangkapannya: itu hanya ide yang bagus jika harga Bitcoin terus naik. Jika harga Bitcoin stagnan atau menurun nilainya, model bisnis mengalami masalah. Lebih buruk lagi, Anda tidak akan memiliki Bitcoin jika keadaan berjalan ke selatan - perusahaan akan melakukannya.
Bitcoin dan perantara keuangan
Bagi para puris Bitcoin, daya tarik utama Bitcoin adalah kemampuan untuk membeli dan menjual mata uang digital peer-to-peer yang tidak memerlukan perantara keuangan. Siapa pun yang membeli Bitcoin di hari-hari awal menekankan poin berikut: Pastikan Anda menyimpan sendiri dengan dompet blockchain pribadi Anda sehingga Anda memiliki Bitcoin itu.
Namun, selama beberapa tahun terakhir, para investor Bitcoin semakin menerima lebih banyak perantara keuangan. Saya mengerti -- menyenangkan untuk kembali pada hal-hal yang kita tahu, seperti ETF dan perusahaan yang diperdagangkan secara publik, dan membiarkan mereka menangani bagian crypto yang sulit.
Tapi sekarang sudah sampai pada titik di mana kami berinvestasi di perusahaan yang hanya berinvestasi di Bitcoin. Kami tidak lagi berinvestasi langsung di Bitcoin, melainkan berinvestasi di perusahaan yang akan berinvestasi di Bitcoin untuk kami.
Pendekatan ini berjalan baik ketika harga Bitcoin sedang naik. Dan ini berjalan dengan sangat baik ketika harga Bitcoin melambung tinggi. Tetapi seberapa baik ini bekerja ketika harga Bitcoin mulai turun?
Akibatnya, preferensi pribadi saya adalah membeli Bitcoin secara langsung. Seiring berjalannya waktu, saya yakin Bitcoin akan mengungguli perusahaan mana pun yang mencoba untuk mengalahkan Bitcoin.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1,000 di Bitcoin saat ini?
Sebelum Anda membeli saham di Bitcoin, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang... dan Bitcoin bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan imbal hasil yang sangat besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $613.546!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $695.897!*
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 893% — suatu kinerja yang mengungguli pasar dibandingkan dengan 162% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia ketika Anda bergabung dengan Stock Advisor.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Penasihat Saham per 5 Mei 2025
Dominic Basulto memiliki posisi di Bitcoin. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Bitcoin dan Coinbase Global. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Haruskah Anda Berinvestasi di Perusahaan yang Hanya Berinvestasi di Bitcoin? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
Lihat Komentar