Dalam dunia investasi cryptocurrency yang berisiko tinggi, token dengan kapitalisasi pasar kecil dan float perdagangan rendah telah menjadi favorit baru bagi uang yang bergerak cepat.
Token-token ini saat ini bersinar dalam aura kegembiraan, dan memang seharusnya demikian: hampir setiap minggu, kita mendengar tentang token lain yang telah memberikan keuntungan dumbbell yang tidak begitu rahasia bagi para pemegangnya yang beruntung.
Tentu saja, tidak semua token dengan kapitalisasi kecil telah menemukan situasi itu, dan tidak semuanya meroket ke atas. Tetapi dalam beberapa minggu dan bulan ke depan, beberapa dari token ini bisa menghasilkan keuntungan yang baik dari kapitalisasi terbatas mereka—jika mereka dapat menghindari jatuh ke nol, yaitu.
Analisis yang dilakukan baru-baru ini menunjukkan bahwa sekelompok tujuh token kapitalisasi kecil diperdagangkan pada valuasi yang melebihi kapitalisasi pasar sirkulasi aktual mereka dengan derajat antara 5 hingga 30 kali. Situasi ini terjadi karena proyek-proyek ini memiliki kurang dari 20% dari total pasokan token mereka yang beredar. Sebagian besar token yang dimaksud masih terkunci. Itulah keadaan dalam ekonomi token saat saya duduk untuk menulis ini. Pasokan sirkulasi yang begitu rendah ditambah dengan permintaan yang tidak begitu rendah dapat membuat harga aset melonjak secara parabola. Namun, sekali lihat pada grafik berikut menunjukkan bahwa penampilan bisa sangat menipu.
Pasokan Beredar vs. Valuasi Dilusi Penuh: Sebuah Bom Waktu yang Berderak?
Bagi siapa pun yang bergerak melalui perairan ini, sangat penting untuk memahami perbedaan antara kapitalisasi pasar yang beredar dan valuasi sepenuhnya terdilusi (FDV). Kapitalisasi pasar yang beredar menyampaikan nilai token yang tersedia untuk diperdagangkan saat ini, sementara FDV beroperasi dengan asumsi bahwa seluruh pasokan ada di luar sana dan dihargai pada tingkat pasar saat ini. Ketika ada celah besar antara kedua angka ini, itu adalah tanda bahwa banyak nilai proyek yang tampaknya ada didasarkan pada janji ketersediaan token di masa depan—token yang, setelah dibuka, dapat mengubah pasar dengan cara yang signifikan.
Berikut adalah pemeriksaan yang lebih rinci terhadap tujuh token yang diakui sebagai mungkin terlalu diperpanjang terkait dengan float mereka:
– $SPEC dan $NYAN: Kedua token ini merupakan beberapa kasus yang paling ekstrem, dengan pasokan yang beredar kurang dari 5% dari total pasokan mereka. Namun, mereka diperdagangkan pada valuasi 6–7 kali lebih tinggi daripada kapitalisasi pasar mereka berdasarkan pasokan yang saat ini tersedia untuk diperdagangkan. Ini berarti harga mereka terinflasi. Dan jika Anda melihat pemegang token ini, Anda akan melihat bahwa banyak dari mereka tampaknya belum siap untuk diperdagangkan.
– $GUN: Dengan hanya 7% dari pasokan tokennya yang diperdagangkan, $GUN saat ini memiliki penilaian sepenuhnya tereduksi (FDV) yang 16 kali lebih besar daripada kapitalisasi yang beredar. Fundamen token mungkin atau mungkin tidak membenarkan harga ini, tetapi penurunan dalam hype dapat mengakibatkan beberapa koreksi yang sangat cepat dan menyakitkan.
– $PUFFER dan $XFI: Token-token ini, dengan pasokan yang beredar masing-masing 8% dan 13%, sudah memiliki valuasi yang tinggi. $PUFFER hampir mencapai FDV $150 juta, dan $XFI mendekati $77 juta. Jenis harga yang kita lihat di sini meninggalkan ruang yang sangat sedikit untuk kesalahan, terutama jika token-token ini tidak berkinerja baik seiring waktu.
– $WEL: Pada 10 kali nilai berbasis float-nya, perdagangan $WEL menunjukkan bahwa bahkan mendekati ujung bawah spektrum kapitalisasi, ekspektasi pasar benar-benar terentang. Ini adalah kapitalisasi pasar terkecil dari semuanya.
– $KMNO: Dengan 82% dari pasokannya terkunci, $KMNO memiliki kapitalisasi pasar sebesar $68 juta. Bukan yang paling terinflasi di kelompok ini, namun tetap mengangkat bendera merah mengingat seberapa banyak pasokan yang hanya menunggu untuk online.
Kekhawatiran ini bukan hanya spekulasi. Melihat kembali, kita dapat melihat bahwa token dengan valuasi dilusi penuh yang sangat tinggi dan jumlah suplai yang beredar rendah biasanya mengalami penurunan harga yang besar ketika alokasi token dibuka. Pembukaan ini—seperti yang satu ini—biasanya dilakukan sesuai jadwal yang ditetapkan selama bulan ( sekali atau dua kali dalam sebulan ); dalam kasus ini, jumlah yang dibuka adalah lebih dari 200% dari jumlah pembukaan yang dijadwalkan secara normal. Ini memasukkan banyak token baru ke dalam pasar yang sudah kelebihan pasokan.
Mereka yang terlibat dalam perdagangan dan investasi harus berhati-hati terhadap apa yang dalam lingkaran kripto dikenal sebagai "jebakan float rendah." Token-token ini mungkin menunjukkan pergerakan yang sangat mencolok di hari-hari perdagangan awal ketika pasokan terbatas, tetapi fase berikutnya adalah ujian yang sebenarnya. Setelah masalah pasokan buatan itu teratasi, dapatkah harga mempertahankan levelnya, atau bahkan naik lebih tinggi, jika proyek yang mendukung token tidak memberikan fundamental yang kuat? Aksi harga yang berkelanjutan bukanlah hal yang pasti dan bisa menghasilkan tampilan penurunan panjang kembali ke bumi.
Seiring dengan semakin pentingnya tokenomics dalam kripto, kita mulai melihat bahwa apa yang benar-benar ada di balik sebuah proyek jauh lebih relevan untuk penilaiannya daripada yang dipikirkan orang 1 atau 2 tahun yang lalu. Ketika Anda mencoba untuk mengubah keajaiban angka dalam kripto, Anda bisa melihat bahwa pasti ada distorsi yang terjadi di luar sana.
Saat ini, token-token ini sedang meluncur di gelombang spekulatif. Namun, ketika gelombang itu mengangkat mereka ke puncak dan kemudian membawa mereka jatuh kembali, satu-satunya yang kemungkinan akan selamat dari badai yang muncul pada saat ini adalah mereka yang memiliki daya tahan nyata dan tokenomics yang baik dan mendukung.
Pengungkapan: Ini bukan saran perdagangan atau investasi. Selalu lakukan penelitian Anda sebelum membeli cryptocurrency atau berinvestasi dalam layanan apa pun.
Ikuti kami di Twitter @themerklehash untuk tetap terupdate dengan berita terbaru tentang Crypto, NFT, AI, Keamanan Siber, dan Metaverse!
Postingan The Low Float Trap: Mengapa Beberapa Token Berkapitalisasi Kecil Mungkin Menuju Pemeriksaan Realitas pertama kali muncul di The Merkle News.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Jebakan Float Rendah: Mengapa Beberapa Token Kapitalisasi Kecil Mungkin Akan Menghadapi Cek Realitas
Dalam dunia investasi cryptocurrency yang berisiko tinggi, token dengan kapitalisasi pasar kecil dan float perdagangan rendah telah menjadi favorit baru bagi uang yang bergerak cepat.
Token-token ini saat ini bersinar dalam aura kegembiraan, dan memang seharusnya demikian: hampir setiap minggu, kita mendengar tentang token lain yang telah memberikan keuntungan dumbbell yang tidak begitu rahasia bagi para pemegangnya yang beruntung.
Tentu saja, tidak semua token dengan kapitalisasi kecil telah menemukan situasi itu, dan tidak semuanya meroket ke atas. Tetapi dalam beberapa minggu dan bulan ke depan, beberapa dari token ini bisa menghasilkan keuntungan yang baik dari kapitalisasi terbatas mereka—jika mereka dapat menghindari jatuh ke nol, yaitu.
Analisis yang dilakukan baru-baru ini menunjukkan bahwa sekelompok tujuh token kapitalisasi kecil diperdagangkan pada valuasi yang melebihi kapitalisasi pasar sirkulasi aktual mereka dengan derajat antara 5 hingga 30 kali. Situasi ini terjadi karena proyek-proyek ini memiliki kurang dari 20% dari total pasokan token mereka yang beredar. Sebagian besar token yang dimaksud masih terkunci. Itulah keadaan dalam ekonomi token saat saya duduk untuk menulis ini. Pasokan sirkulasi yang begitu rendah ditambah dengan permintaan yang tidak begitu rendah dapat membuat harga aset melonjak secara parabola. Namun, sekali lihat pada grafik berikut menunjukkan bahwa penampilan bisa sangat menipu.
Pasokan Beredar vs. Valuasi Dilusi Penuh: Sebuah Bom Waktu yang Berderak?
Bagi siapa pun yang bergerak melalui perairan ini, sangat penting untuk memahami perbedaan antara kapitalisasi pasar yang beredar dan valuasi sepenuhnya terdilusi (FDV). Kapitalisasi pasar yang beredar menyampaikan nilai token yang tersedia untuk diperdagangkan saat ini, sementara FDV beroperasi dengan asumsi bahwa seluruh pasokan ada di luar sana dan dihargai pada tingkat pasar saat ini. Ketika ada celah besar antara kedua angka ini, itu adalah tanda bahwa banyak nilai proyek yang tampaknya ada didasarkan pada janji ketersediaan token di masa depan—token yang, setelah dibuka, dapat mengubah pasar dengan cara yang signifikan.
Berikut adalah pemeriksaan yang lebih rinci terhadap tujuh token yang diakui sebagai mungkin terlalu diperpanjang terkait dengan float mereka:
– $SPEC dan $NYAN: Kedua token ini merupakan beberapa kasus yang paling ekstrem, dengan pasokan yang beredar kurang dari 5% dari total pasokan mereka. Namun, mereka diperdagangkan pada valuasi 6–7 kali lebih tinggi daripada kapitalisasi pasar mereka berdasarkan pasokan yang saat ini tersedia untuk diperdagangkan. Ini berarti harga mereka terinflasi. Dan jika Anda melihat pemegang token ini, Anda akan melihat bahwa banyak dari mereka tampaknya belum siap untuk diperdagangkan.
– $GUN: Dengan hanya 7% dari pasokan tokennya yang diperdagangkan, $GUN saat ini memiliki penilaian sepenuhnya tereduksi (FDV) yang 16 kali lebih besar daripada kapitalisasi yang beredar. Fundamen token mungkin atau mungkin tidak membenarkan harga ini, tetapi penurunan dalam hype dapat mengakibatkan beberapa koreksi yang sangat cepat dan menyakitkan.
– $PUFFER dan $XFI: Token-token ini, dengan pasokan yang beredar masing-masing 8% dan 13%, sudah memiliki valuasi yang tinggi. $PUFFER hampir mencapai FDV $150 juta, dan $XFI mendekati $77 juta. Jenis harga yang kita lihat di sini meninggalkan ruang yang sangat sedikit untuk kesalahan, terutama jika token-token ini tidak berkinerja baik seiring waktu.
– $WEL: Pada 10 kali nilai berbasis float-nya, perdagangan $WEL menunjukkan bahwa bahkan mendekati ujung bawah spektrum kapitalisasi, ekspektasi pasar benar-benar terentang. Ini adalah kapitalisasi pasar terkecil dari semuanya.
– $KMNO: Dengan 82% dari pasokannya terkunci, $KMNO memiliki kapitalisasi pasar sebesar $68 juta. Bukan yang paling terinflasi di kelompok ini, namun tetap mengangkat bendera merah mengingat seberapa banyak pasokan yang hanya menunggu untuk online.
Kekhawatiran ini bukan hanya spekulasi. Melihat kembali, kita dapat melihat bahwa token dengan valuasi dilusi penuh yang sangat tinggi dan jumlah suplai yang beredar rendah biasanya mengalami penurunan harga yang besar ketika alokasi token dibuka. Pembukaan ini—seperti yang satu ini—biasanya dilakukan sesuai jadwal yang ditetapkan selama bulan ( sekali atau dua kali dalam sebulan ); dalam kasus ini, jumlah yang dibuka adalah lebih dari 200% dari jumlah pembukaan yang dijadwalkan secara normal. Ini memasukkan banyak token baru ke dalam pasar yang sudah kelebihan pasokan.
Mereka yang terlibat dalam perdagangan dan investasi harus berhati-hati terhadap apa yang dalam lingkaran kripto dikenal sebagai "jebakan float rendah." Token-token ini mungkin menunjukkan pergerakan yang sangat mencolok di hari-hari perdagangan awal ketika pasokan terbatas, tetapi fase berikutnya adalah ujian yang sebenarnya. Setelah masalah pasokan buatan itu teratasi, dapatkah harga mempertahankan levelnya, atau bahkan naik lebih tinggi, jika proyek yang mendukung token tidak memberikan fundamental yang kuat? Aksi harga yang berkelanjutan bukanlah hal yang pasti dan bisa menghasilkan tampilan penurunan panjang kembali ke bumi.
Seiring dengan semakin pentingnya tokenomics dalam kripto, kita mulai melihat bahwa apa yang benar-benar ada di balik sebuah proyek jauh lebih relevan untuk penilaiannya daripada yang dipikirkan orang 1 atau 2 tahun yang lalu. Ketika Anda mencoba untuk mengubah keajaiban angka dalam kripto, Anda bisa melihat bahwa pasti ada distorsi yang terjadi di luar sana.
Saat ini, token-token ini sedang meluncur di gelombang spekulatif. Namun, ketika gelombang itu mengangkat mereka ke puncak dan kemudian membawa mereka jatuh kembali, satu-satunya yang kemungkinan akan selamat dari badai yang muncul pada saat ini adalah mereka yang memiliki daya tahan nyata dan tokenomics yang baik dan mendukung.
Pengungkapan: Ini bukan saran perdagangan atau investasi. Selalu lakukan penelitian Anda sebelum membeli cryptocurrency atau berinvestasi dalam layanan apa pun.
Ikuti kami di Twitter @themerklehash untuk tetap terupdate dengan berita terbaru tentang Crypto, NFT, AI, Keamanan Siber, dan Metaverse!
Postingan The Low Float Trap: Mengapa Beberapa Token Berkapitalisasi Kecil Mungkin Menuju Pemeriksaan Realitas pertama kali muncul di The Merkle News.