Kementerian Keuangan AS Mengusulkan Aturan Stablecoin yang Mewajibkan Penerbit untuk Memblokir, Membekukan, dan Menolak Transaksi Ilegal

Departemen Keuangan AS, melalui Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) dan Office of Foreign Assets Control (OFAC), mengajukan peraturan bersama pada 8 April 2026 yang mengharuskan penerbit stablecoin untuk membentuk program kepatuhan anti pencucian uang (AML) dan sanksi, termasuk kapabilitas teknis untuk “memblokir, membekukan, dan menolak” transaksi.

Usulan tersebut menerapkan ketentuan penting dari GENIUS Act dan secara resmi mengklasifikasikan penerbit stablecoin sebagai institusi keuangan di bawah Bank Secrecy Act, sementara Menteri Keuangan Scott Bessent mengatakan bahwa aturan ini bertujuan melindungi sistem keuangan tanpa menghambat inovasi Amerika dalam ekosistem pembayaran stablecoin.

FinCEN dan OFAC Menetapkan Kewajiban Kepatuhan yang Disesuaikan

Peraturan yang diusulkan mendefinisikan kewajiban spesifik untuk penerbit stablecoin yang diatur di bawah GENIUS Act. Penerbit harus membentuk dan memelihara program AML, melaporkan aktivitas mencurigakan, dan menjaga program kepatuhan sanksi yang efektif. Mereka juga harus menawarkan token yang memungkinkan transaksi diblokir, dibekukan, atau ditolak jika melanggar hukum AS, serta harus mematuhi perintah yang sah.

Ringkasan Departemen Keuangan menyatakan bahwa usulan ini berfokus pada efektivitas, dengan mengakui bahwa institusi keuangan adalah pihak yang paling tepat untuk mengidentifikasi dan menilai risiko pencucian uang, pendanaan terorisme, dan pendanaan/pembiayaan ilegal mereka. Pihak yang memelihara perlindungan AML yang sesuai pada umumnya akan aman dari tindakan penegakan hukum kecuali jika ia menunjukkan kegagalan yang signifikan atau sistemik dalam mempertahankan program tersebut.

Dari sisi AML, FinCEN akan mengharapkan penerbit stablecoin untuk menghentikan transaksi yang secara khusus ditandai dan mengalihkan perhatian serta sumber daya lebih besar kepada pelanggan dan aktivitas berisiko lebih tinggi. Ketika otoritas AS mengejar target tertentu, penerbit harus menelusuri catatan mereka untuk mengetahui adanya aktivitas apa pun yang terkait dengan individu atau entitas yang ditandai oleh FinCEN. Penerbit juga diharapkan bertindak sebagai sekutu dalam upaya lembaga tersebut untuk mengejar entitas yang diidentifikasi sebagai “kekhawatiran utama terkait pencucian uang”.

Kepatuhan Sanksi dan Persyaratan Pejabat Kepatuhan

Dari sisi sanksi, OFAC akan mengharuskan penerbit stablecoin menjalankan perlindungan berbasis risiko untuk aktivitas stablecoin di pasar primer dan sekunder. Kebijakan tersebut harus mampu mendeteksi dan menolak transaksi yang mungkin melanggar atau yang akan melanggar sanksi AS.

Usulan tersebut juga menetapkan persyaratan untuk pejabat kepatuhan. Setiap penerbit stablecoin harus memilih seorang individu yang bertanggung jawab untuk membangun sistem yang memadai untuk AML dan pendanaan kontra-terorisme. Individu yang tidak berdomisili di AS dilarang, begitu pula mereka yang telah divonis atas tindak pidana seperti insider trading, kejahatan siber, atau penipuan keuangan.

FinCEN menyatakan bahwa pihaknya umumnya tidak akan mengambil tindakan penegakan hukum terhadap penerbit stablecoin jika prosedur yang memadai sudah ada, dengan syarat periode komentar publik 60 hari sebelum finalisasi.

Bagian dari Implementasi GENIUS Act yang Lebih Luas

Usulan bersama dari Departemen Keuangan adalah salah satu langkah paling signifikan sejauh ini untuk menerapkan GENIUS Act, undang-undang besar pertama di sektor kripto untuk Amerika Serikat, yang dimaksudkan untuk berlaku penuh pada 2027. Regulator lain juga telah mengeluarkan usulan. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) mengajukan standar mereka pada Februari 2026. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) mengungkapkan usulan yang sebagian besar paralel pada 7 April 2026.

Menteri Keuangan Scott Bessent mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa usulan tersebut akan melindungi sistem keuangan AS dari ancaman keamanan nasional tanpa menghambat kemampuan perusahaan-perusahaan Amerika untuk terus melaju dalam ekosistem pembayaran stablecoin.

Konteks Industri dan Isu-isu yang Masih Tersisa

Industri kripto dan para pemimpin stablecoinnya, termasuk Tether, Circle, Ripple, dan World Liberty Financial, telah menunggu regulasi yang membantu semakin memastikan aset mereka aman dan dapat diandalkan. Namun, sektor decentralized finance (DeFi) masih belum terselesaikan, dengan kontrol untuk mencegah pendanaan/pembiayaan ilegal di ranah tersebut yang masih dalam perundingan dalam Digital Asset Market Clarity Act di Senat AS.

Usulan tersebut juga akan mengharuskan penerbit stablecoin untuk mengawasi hubungan bisnis mereka. Tinjauan terbaru berfokus pada World Liberty Financial setelah laporan bahwa mitra AB DAO-nya terlibat dalam sebuah proyek yang berpotensi memiliki keterkaitan dengan Prince Group milik Kamboja, yang telah menjadi target investigasi dan sanksi utama AS. Hubungan semacam itu akan tunduk pada kontrol baru yang ketat yang dikelola industri berdasarkan usulan Departemen Keuangan.

FAQ

Kewajiban baru apa yang akan dimiliki penerbit stablecoin berdasarkan peraturan usulan Treasury?

Penerbit stablecoin akan diwajibkan untuk membentuk program kepatuhan anti pencucian uang dan sanksi, melaporkan aktivitas mencurigakan, serta memiliki kemampuan teknis untuk memblokir, membekukan, atau menolak transaksi yang melanggar hukum AS. Mereka juga harus menunjuk seorang pejabat kepatuhan (tanpa latar belakang kriminal pada tindak pidana tertentu) dan mematuhi perintah yang sah.

Apakah aturan tersebut berlaku untuk semua penerbit stablecoin?

Usulan tersebut berlaku untuk penerbit stablecoin yang diatur di bawah GENIUS Act, yang mencakup penerbit yang merupakan anak perusahaan dari institusi penyimpanan dana yang diasuransikan atau yang diotorisasi oleh regulator federal atau negara bagian. Aturan tersebut secara resmi mengklasifikasikan penerbit-penerbit ini sebagai institusi keuangan di bawah Bank Secrecy Act.

Apa langkah berikutnya untuk usulan ini?

FinCEN dan OFAC dari Departemen Keuangan akan membuka periode komentar publik selama 60 hari sebelum memfinalisasi aturan. GENIUS Act diperkirakan akan berlaku penuh pada 2027, dan regulator lain (OCC, FDIC) telah mengeluarkan atau sedang mengeluarkan usulan paralel.