Lebih dari $2.2 Miliar Opsi Bitcoin, Ethereum, dan XRP Kadaluarsa Hari Ini, Data PCE Amerika Mungkin Memicu Volatilitas Pasar Kripto yang Tajam

13 Maret, berita terbaru menunjukkan bahwa pasar mata uang kripto hari ini menghadapi jendela waktu penting, dengan lebih dari 2,2 miliar dolar AS dalam opsi Bitcoin, Ethereum, dan Ripple yang akan kedaluwarsa, bersamaan dengan pengumuman data inflasi pengeluaran konsumsi pribadi (PCE) AS. Faktor makroekonomi dan derivatif yang beragam menimbulkan perhatian ketat dari para trader terhadap pergerakan harga Bitcoin serta risiko fluktuasi jangka pendek pasar kripto. Saat ini, indeks ketakutan dan keserakahan kripto turun ke 15, menunjukkan suasana pasar masih sangat berhati-hati.

Data derivatif menunjukkan sekitar 27.000 kontrak opsi Bitcoin akan kedaluwarsa hari ini, dengan nilai nominal mendekati 1,9 miliar dolar AS. Rasio opsi put/call saat ini sekitar 0,97, mencerminkan suasana pasar yang netral sedikit cenderung bearish. Kontrak terbuka utama terkonsentrasi pada opsi put di kisaran 55.000 hingga 60.000 dolar AS, sementara posisi call di kisaran 75.000 hingga 80.000 dolar AS relatif lebih sedikit. Sementara itu, kemiringan delta 25 Bitcoin terus menurun, menandakan berkurangnya kebutuhan lindung nilai yang sebelumnya bersifat panik.

Dari segi level harga utama, harga stop-loss terbesar Bitcoin sekitar 69.000 dolar AS, di bawah harga spot saat ini sekitar 71.500 dolar AS. Namun, model pasar menunjukkan probabilitas harga kedaluwarsa di atas 71.000 dolar AS mendekati 86%, menunjukkan mayoritas trader masih bertaruh bahwa harga akan tetap tinggi dan berfluktuasi dalam kisaran tinggi.

Untuk Ethereum, hari ini akan ada lebih dari 186.000 kontrak opsi yang kedaluwarsa, dengan nilai nominal sekitar 394 juta dolar AS. Rasio opsi put/call saat ini adalah 1,20, menunjukkan kebutuhan lindung nilai bearish sedikit lebih dominan. Harga stop-loss Ethereum berada di sekitar 2.000 dolar AS, sementara probabilitas harga kedaluwarsa di atas 2.100 dolar AS sekitar 71%, pasar masih memantau level support utama ETH.

Opsi Ripple berukuran relatif kecil, dengan sekitar 8,85 juta dolar AS dalam kontrak yang akan kedaluwarsa hari ini. Rasio opsi put/call adalah 0,13, menunjukkan suasana pasar yang sangat bullish. Harga stop-loss Ripple di sekitar 1,40 dolar AS, sedikit di bawah harga saat ini sekitar 1,42 dolar AS, dan banyak trader memperkirakan target jangka pendek bisa naik ke sekitar 1,50 dolar AS.

Selain acara opsi, data makroekonomi AS juga menjadi fokus pasar. Biro Analisis Ekonomi AS akan merilis laporan inflasi PCE terbaru. Para ekonom secara umum memperkirakan bahwa PCE inti akan meningkat 0,4% secara bulanan dan sekitar 3,1% secara tahunan; sementara PCE keseluruhan diperkirakan naik 0,3% secara bulanan dan sekitar 2,9% secara tahunan.

Sementara itu, Presiden AS Donald Trump baru-baru ini secara terbuka mendesak Ketua Federal Reserve Powell untuk mempertimbangkan pemotongan suku bunga darurat sebelum pertemuan FOMC yang akan datang, sebagai respons terhadap tekanan inflasi akibat kenaikan harga minyak. Namun, pasar suku bunga memperkirakan kemungkinan tetap mempertahankan suku bunga tidak berubah mencapai 99%.

Dalam kebijakan energi, pemerintah AS mengumumkan akan mengizinkan negara-negara membeli minyak Rusia yang dikenai sanksi dalam waktu 30 hari untuk menstabilkan pasar energi global yang bergejolak akibat ketegangan di Timur Tengah. Setelah pengumuman ini, harga Bitcoin sempat kembali menembus level 72.000 dolar AS, menunjukkan pengaruh langsung dari perubahan kebijakan makro terhadap sentimen pasar aset kripto.