Blockchain Tidak Opsional: Mengapa CBDC Perlu Dirancang Berdasarkan Kepercayaan Terdistribusi
CBDC akan menjadi salah satu inovasi paling groundbreaking yang pernah dialami dunia dalam bidang keuangan. Dunia sedang mengeksplorasi atau bereksperimen dengan CBDC sebagai cara untuk meningkatkan efisiensi moneter, inklusi keuangan, dan pembaruan infrastruktur pembayaran. Namun, meskipun gagasan digitalisasi mata uang suatu negara sedang tren, masih ada pertanyaan penting: Dapatkah CBDC benar-benar mencapai potensi revolusionernya tanpa blockchain?
Jika CBDC akan menjadi penggerak sistem kredit yang aman, memberikan subsidi yang tepat, dan mendukung lingkungan co-lending—maka blockchain bukan hanya merupakan dorongan—tetapi juga merupakan suatu keharusan.
Visi Masa Depan Keuangan yang Cerdas dan Inklusif.
Pusat dari semua proyek CBDC adalah visi sistem keuangan yang lebih bijaksana dan inklusif. Sistem uang tradisional bersifat perantara, lambat, dan sangat bergantung pada perantara. CBDC bertujuan untuk memberikan opsi yang berfokus pada digital yang meningkatkan kecepatan transaksi, menurunkan biaya, dan memberdayakan lembaga serta individu.
Tetapi jika CBDC dibangun di atas desain terpusat tradisional, mereka kemungkinan akan memberlakukan banyak ketidakefisienan, risiko, dan kurangnya transparansi yang menghantui sistem keuangan saat ini. Untuk mencapai potensi penuh dari uang yang dapat diprogram, yang dibutuhkan adalah platform yang aman, terbuka, dan dapat terhubung—fungsi yang secara unik dilayani oleh blockchain.
1. Pengiriman Kredit Aman dengan Logika Terprogram
Salah satu manfaat potensial paling menarik dari CBDC adalah untuk memperlancar dan mengotomatiskan alokasi kredit. Infrastruktur peminjaman kita saat ini kaku, memakan waktu, dan eksklusif—terutama untuk usaha kecil dan mereka yang kurang terlayani. Bank memerlukan banyak dokumen, dan ada periode menunggu yang panjang untuk persetujuan. Selain itu, informasi kredit terputus-putus dan sering kali tidak tersedia di berbagai lembaga.
CBDC yang didukung Blockchain memungkinkan kontrak pintar untuk mengelola seluruh proses kredit secara otomatis
Misalnya: Seorang petani yang mendapatkan pinjaman yang dijamin oleh pemerintah dapat secara otomatis mendapatkan uang setelah kepemilikan tanah, statistik tanaman, dan pola cuaca terkonfirmasi. Penyaluran kredit dapat bergantung pada tonggak dan berbasis kondisi, melepaskan dana hanya ketika kondisi tertentu terpenuhi—seperti penyelesaian proyek, validasi penggunaan, atau pembayaran tranche sebelumnya. Semua ini didokumentasikan di buku besar yang tidak dapat diubah, mengurangi penipuan dan membuat pinjaman digunakan untuk tujuan yang diberikan. Kedua, sejarah kredit blockchain memberikan lapisan kepercayaan melalui mana mereka yang tidak mempunyai sejarah perbankan atau memiliki sejarah terbatas dapat membangun reputasi keuangan berdasarkan perilaku on-chain yang terbukti.
2. Alokasi Subsidi yang Transparan dan Efisien.
Distribusi subsidi adalah bagian yang sangat besar dari kesejahteraan publik. Namun di sebagian besar negara, program-program ini terjebak dalam ketidakefisienan—alokasi sumber daya yang salah, kebocoran, penundaan, dan penargetan yang salah. Kurangnya transparansi mengikis kepercayaan publik dan menambah noda pada efektivitas subsidi pemerintah.
Dengan penerapan CBDC di blockchain, pemerintah dapat membangun saluran subsidi yang dapat diaudit dan transparan: Uang dapat ditransfer langsung ke dompet digital penerima, menghindari birokrasi
Kontrak pintar dapat memberlakukan syarat kelayakan untuk menahan subsidi sampai syarat tertentu dipenuhi (misalnya, tingkat pendapatan, pendaftaran sekolah, pengujian kesehatan). Setiap transaksi dapat dilacak, diberi cap waktu, dan tidak dapat diubah—penipuan dan penerima manfaat hantu menjadi hampir mustahil. Ini tidak hanya meningkatkan efisiensi pengiriman tetapi juga meningkatkan kepercayaan publik terhadap pemerintahan dan kebijaksanaan fiskal.
3. Mengaktifkan Co-Lending dengan Visibilitas Waktu Nyata.
Co-lending semakin cepat berkembang, terutama di pasar negara berkembang. Ini memungkinkan bank dan fintech untuk melakukan co-lending, bekerja sama untuk menggabungkan jangkauan dan selera risiko masing-masing. Namun, mengoordinasikan di antara beberapa pihak—masing-masing memiliki sistem, alat pelaporan, dan proses rekonsiliasi sendiri—adalah mimpi buruk manajerial. Blockchain menyediakan buku besar terdistribusi yang menjadi satu sumber kebenaran bagi semua pemangku kepentingan dalam transaksi co-lending. Ini memungkinkan: Transparansi dalam pelacakan alokasi pinjaman, pencairan, dan pembayaran. Perhitungan dan alokasi otomatis bunga atau biaya antara pemberi pinjaman.
Laporan audit dan kepatuhan yang disederhanakan. Ini mendorong lebih banyak kerja sama di antara lembaga, menyediakan jalur kredit baru bagi konsumen dan UKM, serta mengurangi hambatan dalam penyampaian solusi keuangan multi-pihak.
4. Kebijakan Uang Waktu Nyata dan Manajemen Risiko.
CBDC memberikan tingkat kecerdasan baru bagi bank sentral juga. Dengan memanfaatkan pandangan data real-time dari blockchain, otoritas moneter dapat mengakses wawasan yang lebih besar tentang: Bagaimana uang digital digunakan di seluruh ekonomi. Ke mana kredit diarahkan. Efektivitas stimulus fiskal atau tindakan yang ditargetkan. Ini memungkinkan kebijakan moneter yang dinamis dan responsif. Bank sentral memiliki kemampuan untuk menetapkan batasan yang dapat diprogram pada CBDC—seperti batas pengeluaran, batas waktu, atau batas penggunaan—untuk mencapai target makroekonomi tertentu atau mengendalikan risiko sistemik. Sebagai contoh, stimulus yang tersedia dalam keadaan resesi dapat diprogram untuk berakhir setelah 60 hari, dengan harapan mendorong orang untuk segera mengeluarkan uang dan cepat pulih dari kemerosotan ekonomi.
5. Bukti Global: CBDC di Blockchain dalam Aksi.
Sejumlah negara sudah berada di garis depan dengan CBDC yang didukung blockchain: e₹ India (Digital Rupee) sudah dalam uji coba, menggunakan infrastruktur blockchain yang ter-tokenisasi untuk pembayaran grosir dan ritel. Digital Yuan Cina dan proyek mBridge yang diselenggarakan oleh BIS—sebuah kolaborasi CBDC lintas batas dengan Hong Kong, Thailand, UEA, dan Cina—semuanya didasarkan pada teknologi buku besar terdistribusi. eNaira Nigeria, sebuah CBDC inovatif di Afrika, juga sedang bereksperimen dengan programabilitas berbasis blockchain untuk meningkatkan pembayaran kesejahteraan dan pembayaran lintas batas. Aplikasi-aplikasi ini membuktikan bahwa infrastruktur blockchain bukanlah spekulatif—ia nyata dan dapat diskalakan.
6. Tapi Bagaimana Dengan Tantangannya?
Sebenarnya, blockchain bukanlah solusi ajaib. Ia memiliki trade-off—terutama dalam hal skalabilitas, privasi, dan kejelasan regulasi. Blockchain publik mungkin mengalami masalah dengan kecepatan transaksi atau efisiensi energi, tetapi rantai yang sepenuhnya privat dapat menjadi tidak transparan. Jalan tengahnya? Blockchain berizin. Mereka adalah jaringan yang terbatas yang hanya mengizinkan pihak-pihak yang disetujui—seperti bank berlisensi, regulator, dan pemroses pembayaran—akses ke protokol konsensus. Mereka menyeimbangkan kontrol, transparansi, dan kinerja dengan sangat baik—menjadikannya ideal untuk lingkungan CBDC.
Kesimpulan
Blockchain Tidak Bersifat Opsional. Ini Dasar. CBDC adalah langkah revolusioner dalam cara pemerintah memikirkan uang, kebijakan, dan inklusi. Tetapi tanpa blockchain, langkah itu mungkin tidak cukup. Untuk membuka keuangan yang dapat diprogram, membuat pengeluaran publik akuntabel, dan memfasilitasi pengiriman kredit yang cerdas, blockchain harus menjadi pusat infrastruktur CBDC. Ini bukan masalah inovasi—ini adalah masalah arsitektur. Masa depan uang memerlukan dasar kepercayaan, otomatisasi, dan transparansi. Dan dasar itu, jelas, adalah blockchain.
Biografi Penulis
Siddharth Ugrankar adalah CEO dan Co-Founder Qila.io, memimpin adopsi blockchain perusahaan. Dengan pengalaman lebih dari satu dekade dalam strategi dan keamanan data, ia sebelumnya menjabat di posisi kunci di Splunk, Elastic, dan Smartcirqls. Di Qila.io, ia menyederhanakan integrasi blockchain melalui platform internal seperti ARK dan ARK+, menawarkan solusi yang hemat biaya dan aman untuk perusahaan global. Misi Sid adalah untuk mendesentralisasi kepercayaan dan memberdayakan bisnis di EMEA dan Asia Tenggara dengan teknologi blockchain yang transparan dan dapat diskalakan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
Blockchain tidak opsional jika CBDC harus memberikan kekuatan untuk mengamankan kredit, subsidi, dan co-lending
Blockchain Tidak Opsional: Mengapa CBDC Perlu Dirancang Berdasarkan Kepercayaan Terdistribusi
CBDC akan menjadi salah satu inovasi paling groundbreaking yang pernah dialami dunia dalam bidang keuangan. Dunia sedang mengeksplorasi atau bereksperimen dengan CBDC sebagai cara untuk meningkatkan efisiensi moneter, inklusi keuangan, dan pembaruan infrastruktur pembayaran. Namun, meskipun gagasan digitalisasi mata uang suatu negara sedang tren, masih ada pertanyaan penting: Dapatkah CBDC benar-benar mencapai potensi revolusionernya tanpa blockchain?
Jika CBDC akan menjadi penggerak sistem kredit yang aman, memberikan subsidi yang tepat, dan mendukung lingkungan co-lending—maka blockchain bukan hanya merupakan dorongan—tetapi juga merupakan suatu keharusan.
Visi Masa Depan Keuangan yang Cerdas dan Inklusif.
Pusat dari semua proyek CBDC adalah visi sistem keuangan yang lebih bijaksana dan inklusif. Sistem uang tradisional bersifat perantara, lambat, dan sangat bergantung pada perantara. CBDC bertujuan untuk memberikan opsi yang berfokus pada digital yang meningkatkan kecepatan transaksi, menurunkan biaya, dan memberdayakan lembaga serta individu.
Tetapi jika CBDC dibangun di atas desain terpusat tradisional, mereka kemungkinan akan memberlakukan banyak ketidakefisienan, risiko, dan kurangnya transparansi yang menghantui sistem keuangan saat ini. Untuk mencapai potensi penuh dari uang yang dapat diprogram, yang dibutuhkan adalah platform yang aman, terbuka, dan dapat terhubung—fungsi yang secara unik dilayani oleh blockchain.
1. Pengiriman Kredit Aman dengan Logika Terprogram
Salah satu manfaat potensial paling menarik dari CBDC adalah untuk memperlancar dan mengotomatiskan alokasi kredit. Infrastruktur peminjaman kita saat ini kaku, memakan waktu, dan eksklusif—terutama untuk usaha kecil dan mereka yang kurang terlayani. Bank memerlukan banyak dokumen, dan ada periode menunggu yang panjang untuk persetujuan. Selain itu, informasi kredit terputus-putus dan sering kali tidak tersedia di berbagai lembaga.
CBDC yang didukung Blockchain memungkinkan kontrak pintar untuk mengelola seluruh proses kredit secara otomatis Misalnya: Seorang petani yang mendapatkan pinjaman yang dijamin oleh pemerintah dapat secara otomatis mendapatkan uang setelah kepemilikan tanah, statistik tanaman, dan pola cuaca terkonfirmasi. Penyaluran kredit dapat bergantung pada tonggak dan berbasis kondisi, melepaskan dana hanya ketika kondisi tertentu terpenuhi—seperti penyelesaian proyek, validasi penggunaan, atau pembayaran tranche sebelumnya. Semua ini didokumentasikan di buku besar yang tidak dapat diubah, mengurangi penipuan dan membuat pinjaman digunakan untuk tujuan yang diberikan. Kedua, sejarah kredit blockchain memberikan lapisan kepercayaan melalui mana mereka yang tidak mempunyai sejarah perbankan atau memiliki sejarah terbatas dapat membangun reputasi keuangan berdasarkan perilaku on-chain yang terbukti.
2. Alokasi Subsidi yang Transparan dan Efisien.
Distribusi subsidi adalah bagian yang sangat besar dari kesejahteraan publik. Namun di sebagian besar negara, program-program ini terjebak dalam ketidakefisienan—alokasi sumber daya yang salah, kebocoran, penundaan, dan penargetan yang salah. Kurangnya transparansi mengikis kepercayaan publik dan menambah noda pada efektivitas subsidi pemerintah.
Dengan penerapan CBDC di blockchain, pemerintah dapat membangun saluran subsidi yang dapat diaudit dan transparan: Uang dapat ditransfer langsung ke dompet digital penerima, menghindari birokrasi Kontrak pintar dapat memberlakukan syarat kelayakan untuk menahan subsidi sampai syarat tertentu dipenuhi (misalnya, tingkat pendapatan, pendaftaran sekolah, pengujian kesehatan). Setiap transaksi dapat dilacak, diberi cap waktu, dan tidak dapat diubah—penipuan dan penerima manfaat hantu menjadi hampir mustahil. Ini tidak hanya meningkatkan efisiensi pengiriman tetapi juga meningkatkan kepercayaan publik terhadap pemerintahan dan kebijaksanaan fiskal.
3. Mengaktifkan Co-Lending dengan Visibilitas Waktu Nyata.
Co-lending semakin cepat berkembang, terutama di pasar negara berkembang. Ini memungkinkan bank dan fintech untuk melakukan co-lending, bekerja sama untuk menggabungkan jangkauan dan selera risiko masing-masing. Namun, mengoordinasikan di antara beberapa pihak—masing-masing memiliki sistem, alat pelaporan, dan proses rekonsiliasi sendiri—adalah mimpi buruk manajerial. Blockchain menyediakan buku besar terdistribusi yang menjadi satu sumber kebenaran bagi semua pemangku kepentingan dalam transaksi co-lending. Ini memungkinkan: Transparansi dalam pelacakan alokasi pinjaman, pencairan, dan pembayaran. Perhitungan dan alokasi otomatis bunga atau biaya antara pemberi pinjaman.
Laporan audit dan kepatuhan yang disederhanakan. Ini mendorong lebih banyak kerja sama di antara lembaga, menyediakan jalur kredit baru bagi konsumen dan UKM, serta mengurangi hambatan dalam penyampaian solusi keuangan multi-pihak.
4. Kebijakan Uang Waktu Nyata dan Manajemen Risiko.
CBDC memberikan tingkat kecerdasan baru bagi bank sentral juga. Dengan memanfaatkan pandangan data real-time dari blockchain, otoritas moneter dapat mengakses wawasan yang lebih besar tentang: Bagaimana uang digital digunakan di seluruh ekonomi. Ke mana kredit diarahkan. Efektivitas stimulus fiskal atau tindakan yang ditargetkan. Ini memungkinkan kebijakan moneter yang dinamis dan responsif. Bank sentral memiliki kemampuan untuk menetapkan batasan yang dapat diprogram pada CBDC—seperti batas pengeluaran, batas waktu, atau batas penggunaan—untuk mencapai target makroekonomi tertentu atau mengendalikan risiko sistemik. Sebagai contoh, stimulus yang tersedia dalam keadaan resesi dapat diprogram untuk berakhir setelah 60 hari, dengan harapan mendorong orang untuk segera mengeluarkan uang dan cepat pulih dari kemerosotan ekonomi.
5. Bukti Global: CBDC di Blockchain dalam Aksi.
Sejumlah negara sudah berada di garis depan dengan CBDC yang didukung blockchain: e₹ India (Digital Rupee) sudah dalam uji coba, menggunakan infrastruktur blockchain yang ter-tokenisasi untuk pembayaran grosir dan ritel. Digital Yuan Cina dan proyek mBridge yang diselenggarakan oleh BIS—sebuah kolaborasi CBDC lintas batas dengan Hong Kong, Thailand, UEA, dan Cina—semuanya didasarkan pada teknologi buku besar terdistribusi. eNaira Nigeria, sebuah CBDC inovatif di Afrika, juga sedang bereksperimen dengan programabilitas berbasis blockchain untuk meningkatkan pembayaran kesejahteraan dan pembayaran lintas batas. Aplikasi-aplikasi ini membuktikan bahwa infrastruktur blockchain bukanlah spekulatif—ia nyata dan dapat diskalakan.
6. Tapi Bagaimana Dengan Tantangannya?
Sebenarnya, blockchain bukanlah solusi ajaib. Ia memiliki trade-off—terutama dalam hal skalabilitas, privasi, dan kejelasan regulasi. Blockchain publik mungkin mengalami masalah dengan kecepatan transaksi atau efisiensi energi, tetapi rantai yang sepenuhnya privat dapat menjadi tidak transparan. Jalan tengahnya? Blockchain berizin. Mereka adalah jaringan yang terbatas yang hanya mengizinkan pihak-pihak yang disetujui—seperti bank berlisensi, regulator, dan pemroses pembayaran—akses ke protokol konsensus. Mereka menyeimbangkan kontrol, transparansi, dan kinerja dengan sangat baik—menjadikannya ideal untuk lingkungan CBDC.
Kesimpulan
Blockchain Tidak Bersifat Opsional. Ini Dasar. CBDC adalah langkah revolusioner dalam cara pemerintah memikirkan uang, kebijakan, dan inklusi. Tetapi tanpa blockchain, langkah itu mungkin tidak cukup. Untuk membuka keuangan yang dapat diprogram, membuat pengeluaran publik akuntabel, dan memfasilitasi pengiriman kredit yang cerdas, blockchain harus menjadi pusat infrastruktur CBDC. Ini bukan masalah inovasi—ini adalah masalah arsitektur. Masa depan uang memerlukan dasar kepercayaan, otomatisasi, dan transparansi. Dan dasar itu, jelas, adalah blockchain.
Biografi Penulis
Siddharth Ugrankar adalah CEO dan Co-Founder Qila.io, memimpin adopsi blockchain perusahaan. Dengan pengalaman lebih dari satu dekade dalam strategi dan keamanan data, ia sebelumnya menjabat di posisi kunci di Splunk, Elastic, dan Smartcirqls. Di Qila.io, ia menyederhanakan integrasi blockchain melalui platform internal seperti ARK dan ARK+, menawarkan solusi yang hemat biaya dan aman untuk perusahaan global. Misi Sid adalah untuk mendesentralisasi kepercayaan dan memberdayakan bisnis di EMEA dan Asia Tenggara dengan teknologi blockchain yang transparan dan dapat diskalakan.