Angel investor PAPPA MART, Mai Gang, "Pionir", bagaimana Tim Draper, ayah modal ventura Silicon Valley, bertaruh pada Bitcoin dan era berikutnya

Penulis: Weilin, PANews

Popularitas merek mainan trendi Pop Mart membuat angel investor pertamanya, Mai Gang, kembali menjadi sorotan pasar. Pada musim panas 2012, Mai Gang berinvestasi di perusahaan ini lima hari setelah bertemu dengan pendiri Pop Mart, Wang Ning. Sebagai angel investor pertama Pop Mart, Mai Gang menyaksikan perjalanan perusahaan ini dari sebuah rumah sederhana di Beijing hingga melantai di bursa saham Hong Kong.

Faktanya, bagian "penglihatan" Maigang berkat "pembimbing"-nya selama masa studi di Amerika Serikat di awal tahun—investor ventura terkenal dari Silicon Valley, Tim Draper. Maigang terjun ke dunia investasi di China pada tahun 1998, ikut mendirikan Shanghai Pudong Tech Innovation, kemudian melanjutkan studi di Amerika Serikat, di mana ia meraih juara pertama dalam kompetisi startup selama belajar di UCLA, sehingga menjalin hubungan dengan raja investasi ventura Silicon Valley, Tim Draper, dan memasuki industri investasi ventura Silicon Valley. Pada tahun 2005, ia bersama Tim Draper mendirikan VenturesLab.

Tim Draper dijuluki sebagai "bapak modal ventura", proyek yang ia investasikan telah mendorong beberapa kemajuan paling inovatif di pasar saat ini, termasuk Skype, Baidu, Hotmail, Tesla, dan Tim Draper juga merupakan pendukung awal Bitcoin.

Warisan keluarga dan gen Silicon Valley: kelanjutan generasi ketiga investor

Draper lahir dari keluarga yang memiliki latar belakang investasi ventura dan politik, dan dia adalah generasi ketiga dari keluarga ini. Ayahnya adalah pendiri Draper & Johnson Investment Company, yang pernah menjabat sebagai ketua dan presiden Bank Ekspor-Impor Amerika Serikat. Pada tahun 1994, ayah Draper kembali ke dunia investasi setelah menjabat di posisi publik, dan bersama orang lain mendirikan Draper International, yang merupakan dana VC Amerika pertama yang fokus pada investasi di perusahaan-perusahaan India.

Dan kakek Tim Draper, William Henry Draper Jr., mendirikan perusahaan modal ventura Draper, Gaither dan Anderson pada tahun 1958, menciptakan aturan dasar VC saat ini, termasuk biaya manajemen dan pembagian proyek setelah keluarnya perusahaan yang diinvestasikan. Kakek Draper juga pernah menjabat sebagai duta besar pertama AS untuk NATO.

Dalam keluarga yang memiliki latar belakang keuangan dan politik seperti ini, Draper menunjukkan pandangan yang berbeda sejak dini. Dia pernah belajar di Phillips Academy Andover, kemudian melanjutkan ke Universitas Stanford, di mana ia meraih gelar sarjana di bidang teknik elektro pada tahun 1980. Pada tahun 1984, ia juga memperoleh gelar MBA dari Sekolah Bisnis Harvard.

Pada tahun 1985, Tim Draper mendirikan Draper Fisher Jurvetson (DFJ), kemudian memperluas ke berbagai platform kewirausahaan dan pendidikan kewirausahaan seperti Draper Venture Network dan Draper University.

Proyek investasi paling terkenal Tim Draper termasuk Baidu, Hotmail, Skype, Tesla, SpaceX, AngelList, Twitter, Coinbase, Robinhood, Twitch, dan lain-lain.

Pada awal 2000-an, saat modal asing secara umum menarik diri dari China, Draper memilih untuk tetap tinggal dan akhirnya berhasil berinvestasi di Baidu melalui DFJ. Dia juga merupakan salah satu tokoh Silicon Valley yang pertama kali masuk ke industri modal ventura di China. Pada tahun 2005, ia bersama dengan Mai Gang dan yang lainnya mendirikan "VenturesLab", menjadi peserta penting dalam ekosistem kewirausahaan di China, dan di bidang kripto, VenturesLab juga menjadi angel investor untuk OKX.

Pada tahun 2018, Draper University yang didirikan oleh Tim Draper membuka basis untuk melatih bakat blockchain melalui sebuah kamp pelatihan di Beijing Zhongguancun yang disebut dCamp, dan menarik banyak partisipasi dari para OG kripto.

Draper juga berinvestasi di beberapa proyek kripto awal, seperti Ethereum, Coinbase, Ledger, Bancor, Arkham, Ark, Merzo, Propy, dan lainnya.

Menemukan Bitcoin: Dari 40.000 Bitcoin "menghilang" menjadi seorang penganut yang teguh

Saat ini, jejak investasi Tim Draper di bidang kripto bisa dibilang ada di mana-mana. Namun, dibandingkan dengan tahun 2014 hingga 2020, investasi Tim Draper di bidang kripto dalam beberapa tahun terakhir tidak sefrekuen sebelumnya, dan dia terutama mempromosikan Bitcoin di tempat umum.

Ketertarikan Tim Draper terhadap Bitcoin dimulai pada tahun 2011, saat Bitcoin baru berusia dua tahun. Dia mengenal pendiri CoinLab, Peter Vincennes, melalui investor Joel Yarmon. Coinlab kemudian menjadi perusahaan inovatif yang berfokus pada Bitcoin dan penambang, serta menjadi mitra terbesar Mt.Gox di Amerika Serikat saat itu. Saat itu, konsep ini terdengar agak jauh, tetapi dia sangat tertarik, jadi dia melakukan sedikit investasi kecil di perusahaan tersebut. Kemudian Draper bertanya apakah dia bisa membantunya membeli Bitcoin senilai 250.000 dolar AS. Saat itu, harga Bitcoin sekitar 6 dolar AS per koin. Peter membantunya membeli beberapa, dan disimpan di Mt.Gox. Peter juga menyatakan bahwa dia akan menggunakan sebagian uang untuk membeli chip penambangan ASIC berkecepatan tinggi dari produsen perangkat penambangan Butterfly Labs, untuk menambang lebih banyak Bitcoin dengan biaya lebih rendah.

Selanjutnya, dua hal terjadi yang menyebabkan sekitar 40.000 koin Bitcoin yang seharusnya didapat "menghilang". Pertama, pengiriman chip penambangan ditunda. Butterfly Labs tidak mengirimkan chip kepada Peter sesuai kesepakatan, melainkan menggunakan chip tersebut untuk menambang Bitcoin selama beberapa bulan, sebelum akhirnya mengirimkannya. Selama beberapa bulan ini, lebih banyak penambang memasuki pasar, yang mengakibatkan peluang untuk menambang Bitcoin juga sangat berkurang. Ketika Peter akhirnya menerima chip tersebut, Draper dan rekannya sudah melewatkan jendela penambangan terbaik. Yang lebih buruk, Peter menyimpan Bitcoin yang ia tambang di dompet yang dikendalikan oleh Mt. Gox, dan Bitcoin ini akhirnya menghilang bersama dengan pencurian Mt. Gox, menjadikannya salah satu kreditor terbesar Mt. Gox.

Namun, kerugian kali ini tidak hanya tidak mematahkan kepercayaan Draper, tetapi malah membangkitkan rasa hormatnya terhadap ketahanan sistem Bitcoin—meskipun mengalami insiden pencurian besar, Bitcoin hanya turun sekitar 20%, dan tetap aktif diperdagangkan.

Draper menyadari bahwa permintaan untuk jenis mata uang digital baru ini sangat kuat, bahkan setelah mengalami pencurian besar-besaran, ia masih dapat terus berkembang, bahkan mungkin menawarkan cara baru untuk bertransaksi, menyimpan nilai, dan mentransfer uang. Permintaan masyarakat untuk Bitcoin begitu kuat sehingga orang-orang bersedia mentolerir kesalahan besar dan penipuan hanya untuk memiliki sistem mata uang yang tanpa gesekan dan berlaku secara global.

Pada tahun 2014, Kantor Marshall AS (US Marshall’s Office) menyita Bitcoin dari Silk Road dan melelang lebih dari 30.000 koin tersebut. Draper melihat ini sebagai kesempatan untuk mengimbangi kerugian. Total ada 31 penawar yang berpartisipasi, di mana setiap penawar dapat memilih untuk menawar di sembilan blok (masing-masing sekitar 4000 koin Bitcoin). Saat itu, harga pasar Bitcoin adalah 618 dolar per koin. Pada detik terakhir, Draper memutuskan untuk menawarkan harga di atas harga pasar, yaitu 632 dolar, dan akhirnya memenangkan semua sembilan blok.

Draper segera menyadari bahwa dia bisa melakukan sesuatu yang berarti dengan Bitcoin ini—misalnya, mendorong adopsi Bitcoin di negara-negara berkembang. Di negara-negara ini, orang-orang umumnya tidak percaya pada mata uang lokal mereka, sering kali karena pemerintah mencetak uang secara berlebihan untuk kepentingan pribadi, yang menyebabkan meningkatnya korupsi dan memburuknya inflasi. Lebih buruk lagi, orang-orang berpenghasilan rendah di negara-negara ini sama sekali tidak diterima oleh bank, yang menganggap mereka "tidak bisa dibankkan". Orang-orang ini adalah sekitar 3 miliar "tanpa rekening bank" di seluruh dunia, dan Bitcoin mungkin menjadi solusi mereka.

memprediksi Bitcoin akan naik menjadi 250.000 dolar pada tahun 2025, "Bitcoin akan menggantikan dolar"

Menurut Tim Draper, keunggulan Bitcoin sangat jelas:

1）Ini adalah mata uang yang universal dan tidak memerlukan intervensi pemerintah;

2. Ini adalah cara untuk mempertahankan nilai tanpa perlu menyimpan logam mulia atau barang seni;

3）Ini adalah mata uang tanpa gesekan, yang dapat secara otomatis beredar berdasarkan kontrak, tanpa memerlukan penjelasan atau intervensi dari pengacara atau akuntan.

Dia percaya bahwa Bitcoin dan teknologi dasarnya, blockchain, adalah mesin penggerak kemajuan manusia. Amerika Serikat dengan bijak tidak memberlakukan regulasi pada internet, memungkinkan sekelompok besar pengusaha internet untuk beroperasi di AS, yang akhirnya menciptakan kemakmuran ekonomi internet. Hari ini, jika pendekatan "sentuhan ringan" yang sama dapat diterapkan pada regulasi Bitcoin, ini akan terus menarik para inovator untuk tetap berada di AS.

Pada bulan Mei tahun ini, dalam beberapa minggu, Tim Draper terus-menerus menyatakan bahwa dolar dengan cepat menjadi tidak berharga, dan mendorong Bitcoin sebagai alternatif. Dia menegaskan kembali pandangan ini dengan cara yang mungkin paling langsung. "Dolar sedang menuju kepunahan," katanya di platform sosial X, "seiring dengan devaluasi dolar, orang-orang akan berlomba-lomba untuk menghabiskannya." Sebaliknya, Draper percaya bahwa orang-orang akan beralih ke Bitcoin untuk mencari jaminan.

"Ritel akan segera lebih memilih Bitcoin," katanya, "Ketika itu terjadi, orang-orang akan mulai menggunakan Bitcoin untuk berbelanja." Pernyataan terbarunya adalah tanggapan terhadap perusahaan layanan keuangan Bitcoin, Swan, tentang perdebatan kembali mengenai "apakah Bitcoin sebenarnya adalah alat penyimpanan nilai atau media pembayaran."

Draper percaya bahwa adopsi Bitcoin sebagai media pembayaran mungkin akan tercapai lebih cepat. Dia memberi tahu CoinDesk pada bulan Mei bahwa dia memperkirakan dalam waktu 10 tahun, Bitcoin akan menggantikan dolar sebagai mata uang cadangan global. Saat itu, dia bahkan memprediksi bahwa Bitcoin "akan bernilai tak terhingga dibandingkan dolar". Namun, dalam jangka pendek, dia memperkirakan bahwa Bitcoin akan mencapai harga 250.000 dolar pada tahun 2025.

Salah satu alasan Draper semakin pesimis tentang dolar AS adalah karena indeks dolar (DXY) berkinerja buruk tahun ini, mencerminkan penurunan kepercayaan pasar terhadap dolar. Dia menunjukkan bahwa lemahnya indeks dolar terkait dengan kekhawatiran global terhadap kebijakan perdagangan Presiden Trump.

Filosofi investasi: siklus ditetapkan selama 5 hingga 10 tahun, semangat lebih penting daripada data

Sebagai angel investor, Draper juga pernah merangkum enam prinsip investasi inti dalam sebuah wawancara dengan media:

Jangan berinvestasi terlalu banyak pada satu perusahaan di awal: Draper telah melihat banyak investor melakukan kesalahan terbesar, yaitu "menginvestasikan terlalu banyak uang pada beberapa perusahaan yang mereka investasikan di awal... Jangan berinvestasi sebanyak yang 'kamu pikir ingin kamu investasikan', karena kemungkinan besar kamu akan menghadapi kekurangan dana di kemudian hari." Dia menyarankan untuk hanya menginvestasikan setengah hingga sepertiga dari jumlah yang sebenarnya kamu rencanakan, karena sangat mungkin perusahaan ini akan membutuhkan pembiayaan tambahan di masa depan. Ketika perusahaan berkembang dengan baik, pastikan kamu masih memiliki dana untuk terus mendukung dan mendorong "pemenang" ini.

**Penetapan siklus investasi adalah 5 hingga 10 tahun: ** Beberapa investasi memerlukan waktu lama untuk terwujud, dia mengingatkan untuk tidak terjebak dalam proyek dengan siklus terlalu panjang. Sarannya adalah: “Saya tidak akan mempertimbangkan masa depan yang terlalu jauh... Anda harus berpikir dalam rentang waktu 5 hingga 10 tahun.”

Jangan memproyeksikan pengalaman kewirausahaan Anda kepada orang lain: Jika Anda seorang pengusaha sukses dan mulai berinvestasi pada orang lain sekarang, mudah untuk memaksakan pengalaman dan karakter Anda sendiri pada mereka yang datang untuk mendanai. "Anda mungkin berpikir pada awalnya, 'Hei, saya bisa melakukannya, begitu juga orang lain,'" dia mengingatkan. Anda akan mulai membuang uang. Anda akan berpikir bahwa semua orang seperti Anda dan dapat melakukan apa yang telah Anda lakukan. Tapi itu bukan kenyataan. Anda harus tenang dan benar-benar memikirkan apakah orang tersebut benar-benar bersedia melakukan pengorbanan yang telah Anda lakukan untuk sukses. ”

Fokus pada misi, bukan uang: Di tahap investasi awal, jangan pernah memulai dengan berpikir "Berapa banyak uang yang bisa saya hasilkan?" Draper mengatakan: "Jika Anda berpikir 'Saya bisa menghasilkan uang dari ini' untuk memulai... maka sebaiknya Anda tidak melakukannya. Anda harus berinvestasi untuk misi. Jika Anda benar-benar bisa mengidentifikasi dengan misi orang lain, dan Anda berkata, 'Saya suka misi ini, saya suka cara misi ini akan mengubah dunia, maka saya bersedia bergabung', maka investasi semacam itu adalah yang lebih sehat."

Investasi harus melihat "semangat", bukan "data": Saat presentasi pendanaan, seorang wirausahawan pernah mulai menunjukkan model keuangan kepada Draper, yang tampak agak dingin dan tidak tertarik. Wirausahawan ini sempat berpikir bahwa dia kehilangan calon investor tersebut. Setelah jeda, dia dan mitranya mengubah strategi, kembali ke ruang rapat, dan mulai berbicara dengan tulus tentang ketidakpuasan kami terhadap keadaan industri saat ini, serta perubahan yang ingin dibawa perusahaan kami. Ketika saya kemudian menyebutkan pengalaman ini, Draper menjawab: "Kalian mungkin benar. Saya mencari semangat."

Kesimpulan

Hingga hari ini, ketika Bitcoin kadang masih dipertanyakan sebagai "gelembung", Tim Draper telah terlebih dahulu "all in"; ketika kapital utama masih berhati-hati mengamati Web3, dia telah mulai melatih bakat, membangun infrastruktur, dan berinvestasi pada para visi. Dia tidak menganggap dirinya sebagai spekulan, melainkan sebagai pendorong perubahan.

Mungkin di mata investor Pop Mart, Mai Gang, Draper bukan hanya seorang perintis, tetapi juga seorang "yang masih menyalakan api kecil di tengah musim dingin kapital".

Tindakannya terus memunculkan reaksi. Apakah Bitcoin benar-benar akan menggantikan dolar tidak dapat dipastikan, tetapi yang pasti adalah: Tim Draper telah mempertaruhkan semuanya pada dunia yang mungkin terjadi itu.