Quando investidores ou traders usam histórias, notícias e eventos relacionados com criptomoedas para tomar decisões de investimento, estão a participar no trading narrativo. Estas histórias, notícias e eventos podem afetar os preços das criptomoedas quer de forma positiva quer negativa e causar movimentos bruscos nos preços das criptomoedas. Normalmente, os traders podem obter retornos massivos ou sofrer perdas de capital quando recorrem ao trading narrativo.

Como se formam as narrativas?

Muitos fatores podem moldar as narrativas das criptomoedas. Alguns desses fatores são os sentimentos de mercado, eventos de notícias sociais e econômicas, adoção generalizada, a tecnologia fundamental por trás da criptomoeda e sua viabilidade, o comportamento coletivo dos investidores, e o caso de uso e utilidade da criptomoeda.

Por exemplo, uma notícia sobre uma medida regulatória iminente sobre uma criptomoeda pode afetar negativamente seu preço, como aconteceu com o ataque da SEC ao XRP em 2020. Da mesma forma, os relatórios de notícias sobre o lançamento de ferramentas de IA, como o Chat GPT, levaram ao surgimento de tokens relacionados à IA. A adoção de IA em criptomoedas fez com que o valor dos tokens de IA aumentasse exponencialmente.

Além disso, um anúncio nas redes sociais de uma parceria com uma empresa ou organização respeitável pode ser visto positivamente pelos investidores, levando assim a um aumento de preço. O entusiasmo criado nas redes sociais em relação a um projeto, a propaganda de influenciadores e as discussões em grupos e fóruns online podem alimentar narrativas em torno das criptomoedas.

Narrativas populares nos últimos anos

As narrativas influenciaram enormemente o ciclo de alta anterior, que começou em 2020 e terminou em 2021. Algumas das narrativas proeminentes incluem:

Alternativas L1

As crescentes taxas na rede Ethereum levaram ao surgimento de camadas alternativas, como Solana e Avalanche. Essas L1s alternativas ofereceram taxas menores para transações. Projetos como Solana, Cardano e Avalanche eram frequentemente chamados de "Assassinos do Ethereum" por analistas de criptomoedas.

Além disso, muitos projetos de camada um prosperaram, estimulando uma competição saudável no ecossistema de criptomoedas, à medida que as L1s alternativas constantemente melhoravam suas tecnologias.

Projetos de Jogar-para-Ganhar e Mover-para-Ganhar

Em 2021, projetos de jogo para ganhartornou-se mais popular. O aumento do projeto de jogos blockchain Axie Infinity desencadeou essa popularidade. Vários projetos prometeram recompensar os usuários com tokens quando realizam tarefas específicas na plataforma.

Estes projetos foram amplamente categorizados como projetos X-to-Earn. Havia o modelo Play-to-Earn (P2E), que recompensava os usuários por seu desempenho enquanto jogavam. Em seguida, o modelo Move-to-Earn (M2E) recompensava os usuários com ativos digitais usando DApps. Entre os mais populares estava o STEPN. Esses projetos x-to-earn facilmente construíram uma comunidade cripto, e o sólido apoio da comunidade cripto em torno desses projetos atraiu mais investidores de varejo.

Projetos Metaverse

Embora o Metaverso não seja um conceito novo, pois remonta a 1992, houve um repentino frenesi em torno da narrativa do Metaverso blockchain de dezembro de 2020 a 2021. Decentraland é um jogo digital baseado em Ethereum e foi o primeiro projeto de metaverso habilitado para blockchain. O projeto foi lançado em 2017, mas só ganhou destaque em 2021.

Em outubro de 2021, a narrativa do metaverso atingiu o pico. O token nativo da Decentraland (MANA) disparou em valor em impressionantes 600% entre outubro de 2021 e novembro de 2021. Desde o metaversofoi rotulado como a próxima grande novidade, outros tokens de metaverso como SAND e ENJ também dispararam durante esse período. A narrativa do Metaverse ganhou mais tração quando o Facebook se rebrandou como Meta como parte de seus esforços para promover o desenvolvimento do metaverso.

Tokens não fungíveis

Os tokens não fungíveis abalaram o ecossistema da blockchain em março de 2021, quando Jack Dorsey revelou que iria vender o seu primeiro tweet. O antigo CEO do Twitter acabou por vender o tweet como um token não fungível por $2.9 milhões. Após isso, foram registados mais números impressionantes, como o Beeple _First Five Thousand Days _NFT, que foi vendido por mais de $69 milhões.

O número de projetos NFT lançados em 2021 rapidamente disparou de dezenas para centenas. Os NFTs foram percebidos como a próxima grande coisa e até mesmo as bolsas de criptomoedas entraram no comboio dos NFTs. Em 7 de janeiro de 2022, o volume de negociação de NFT atingiu um recorde de $450 milhões em 24 horas. O enorme volume de negociação refletiu o interesse dos investidores em NFTs.

Além disso, grandes empresas como Nike e Addidas também integraram tokens não fungíveis em seus modelos de negócios devido à narrativa em torno dos NFTs e dos colecionáveis digitais. Notavelmente, na última parte de 2022, o interesse no mercado de NFTs eventualmente diminuiu à medida que novas narrativas foram formadas.

Narrativas de criptomoedas em alta em 2023

Desde o início de 2023, o mercado tem experimentado uma tendência ligeiramente otimista e também foi caracterizado por narrativas. Estas são algumas das narrativas que têm dominado o mercado.

Derivados de Staking Líquido (LSDs)

As plataformas de derivativos de participação líquida tornaram-se famosas no ano passado devido à migração do Ethereum de prova de trabalho para prova de participação. Os projetos de DLP tornaram possível para os participantes terem liquidez de saída. A participação líquida também tornou possível para os participantes colocarem seus ativos em uso antes do término do período de participação. Os usuários podem então usar os tokens derivativos para realizar atividades DeFi como empréstimos, negociação, agricultura de rendimento e fornecimento de liquidez.

A ideia de staking líquido deu origem a um novo ramo no ecossistema DeFi. Embora a fusão do Ethereum esteja completa, os protocolos de staking líquido como o LIDO ainda prosperam. O LIDO aumentou significativamente de valor nos primeiros dois meses de 2023. O token disparou mais de 200% em 60 dias.

Inteligência Artificial

Desde o lançamento do ChatGPT da Open AI em novembro de 2022, houve uma forte competição entre a Microsoft e o Google. Mais pessoas se interessaram por Inteligência Artificial nos últimos meses, com o Google investindo bilhões em seu Chatbot Bard. A excitação em torno da IA tem visto os preços dos tokens relacionados à IA aumentarem.

Alguns projetos de Blockchain habilitados para IA são Render Token (RNDR), Oasis (ROSE), Fetch.ai (FET) e The Graph (GRT).

• Token Render (RNDR): token de renderizaçãofoi lançado publicamente em 2020, e o projeto foi construído na blockchain Ethereum. O projeto foi criado para ligar artistas e estúdios que necessitam de capacidade computacional da GPU com colaboradores de mineração preparados para alugar as suas capacidades de GPU. Recentemente, os desenvolvedores têm-se inclinado para integrar inteligência artificial com o projeto web3.
• Oasis (ROSE):Arede OasisOasis é um projeto de primeira camada eficaz para a construção e escalonamento de projetos de IA, web3, GameFi e metaverso. A rede Oasis é em várias camadas. Isso a torna escalável, à prova de futuro e adequada para projetos de IA.
• Fetch.ai (FET): Fetch.aié um laboratório de IA focado no desenvolvimento de uma rede descentralizada de machine learning alimentada pelo token FET. A equipe por trás da Fetch.ai tem como objetivo possibilitar acesso contínuo a conjuntos de dados valiosos. O modelo Fetch.ai terá uma implementação em vários campos, como transporte, DeFi e redes inteligentes de energia.
• O Gráfico (GRT):O Graph é o maior protocolo de criptomoeda focado na indexação de dados e IA. Em outubro de 2020,O Gráficoorgulha-se de uma comunidade mundial que engloba mais de 200 Nós de Indexação dentro da rede de teste e uma lista de mais de 2.000 curadores que participam ativamente no Programa de Curadores. O Graph assegurou financiamento de membros da comunidade, empresas de capital de risco estratégico e figuras proeminentes como Coinbase Ventures e ParaFi Capital para o avanço da rede.

Todos os tokens de IA destacados acima e muitos mais podem ser comprados em Gate.io.

Como Identificar Narrativas

Os traders que pretendem aproveitar as narrativas no trading têm de ser capazes de identificar quando as narrativas começam a formar-se. Estas são algumas dicas que podem ajudar:

• Identificar projetos que visam resolver problemas na indústria Blockchain. Tais projetos podem ser uma força para a inovação.
• Mantenha-se atualizado com as notícias seguindo tópicos relevantes e discussões de projetos inovadores. Os traders podem se manter atualizados com informações do projeto seguindo contas de redes sociais e influenciadores e participando de discussões online em fóruns.
• Participe em conferências e eventos de criptomoedas. Estas conferências e eventos revelam informações em primeira mão sobre novas tecnologias, oportunidades e projetos.
• Pesquisar projetos específicos ou criptomoedas de interesse. Os traders precisam estar cientes de detalhes relevantes sobre um projeto ou criptomoeda. Os traders podem conseguir isso lendo documentos sobre o projeto, por exemplo, Whitepaper, juntando-se aos grupos de discord do projeto e conversando com os administradores.
• Utilize ferramentas de organização que possam ajudar a acompanhar narrativas. Por exemplo, os traders podem usar o Notion para registrar descobertas feitas a partir de suas pesquisas. Essas ferramentas de organização podem ser conhecidas como rastreadores de narrativas e podem ser uma boa fonte para identificar tendências úteis em decisões de negociação. Outras ferramentas de organização que podem ser ótimas opções são o Excel e os lembretes adesivos.

Como negociar usando narrativas

Os traders usam a negociação narrativa ao tomar decisões de investimento para analisar e interpretar essas notícias, histórias e eventos a fim de prever as tendências do mercado e capitalizar sobre elas para obter lucro. Essas narrativas não afetam apenas o valor diário das criptomoedas ou causam movimentos bruscos nos preços; elas também podem ser um forte determinante do início ou fim de tendências de mercado de alta ou baixa dessa criptomoeda em particular. Estas são algumas dicas que podem ajudar os traders a tomar boas decisões comerciais:

Identificar Narrativas Emergentes

Os traders podem achar úteis as dicas destacadas sobre a identificação de tendências neste artigo. As decisões de negociação podem ser tomadas uma vez que um trader consiga identificar projetos de alto potencial com suas características usando as dicas sugeridas.

Gerir o Risco da Carteira

Gerir o risco da carteira envolve avaliar o desempenho a longo prazo ou a curto prazo do projeto. As estratégias de gestão de risco são essenciais para minimizar o risco. Estas estratégias incluem a utilização da funcionalidade de stop-loss, a diversificação da carteira e o dimensionamento adequado da posição. Tudo isto deve ser feito prestando atenção à carteira global.

Posições em Aberto

Os traders podem entrar em posições usando plataformas DeFi ou CeFi. Eles podem fazer isso através de staking, trading ou fornecendo liquidez. Os traders também podem planejar os períodos em que uma posição é aberta com base no timing do preço e nas tendências do mercado.

Seguir uma Boa Estratégia de Saída

A estratégia de gestão de risco de um trader deve ter um plano de saída claro e fácil de seguir. Um trader deve ter identificado se a definição de paradas fixas, a obtenção de lucros, a definição de paradas móveis ou a retenção é a melhor estratégia de saída para um projeto.

Benefícios do uso de narrativas na negociação

Negociar com base em narrativas pode ser uma tarefa assustadora, pois envolve muito trabalho árduo. Os traders têm que realizar pesquisas e análises para poderem aproveitar as tendências do mercado. Os traders podem usar isso para capitalizar em movimentos significativos no mercado. A análise baseada em descobertas obtidas a partir de narrativas também pode ajudar um trader a identificar quando uma narrativa está perdendo força e evitar um risco potencial.

Os Perigos de Usar Narrativas na Negociação

A maioria das narrativas surge devido à agitação em torno de um token ou criptomoeda específicos, o que pode fazer com que os traders sintam FOMO. FOMO é um termo usado no trading e significa 'Fear of Missing Out'. O medo de perder uma oportunidade faz com que os traders entrem em negociações sem realizar pesquisa e análise suficientes. Quando um trader toma uma decisão de negociação devido ao FOMO, isso pode levar a uma perda de capital ou investimento.

Conclusão

A negociação narrativa é um trabalho árduo e potencialmente gratificante, mas as decisões de investimento só podem ser tomadas com pesquisa e análise adequadas. Mesmo quando os traders conduzem extensa pesquisa, não há garantia de que terão lucros. Como resultado, os traders precisam empregar estratégias de gestão de risco para evitar exposição a riscos não planejados associados à natureza incerta do mercado.