Learn
Gate 研究院：聯準會降息預期升溫，Sun Pump 協議收入破百萬，比特幣生態熱度重燃

Gate 研究院：聯準會降息預期升溫，Sun Pump 協議收入破百萬，比特幣生態熱度重燃

進階
山寨幣交易宏觀空投研究院
8/22/2024, 10:28:01 AM
Gate 研究院週報，本週比特幣持續震蕩，市場短期投資者情緒較爲悲觀。美國非農就業人數大幅下修，就業數據疲軟，催化降息預期。比特幣 ETF 持續淨流入，機構投資者買入意願強烈，場外增量資金入局，帶動 USDT 增發需求。Sun Pump 市場份額迅速拓展，催動 TRON 生態熱度上升。Fractal Bitcoin 主網上線在即，比特幣生態敘事成爲市場熱點。本週市場融資主要投向基礎設施、人工智能、隱私安全等領域。

摘要

  • BTC 經歷下跌後反彈未突破短期壓力位，在 60,000 美元附近盤整，短期趨勢不明朗。
  • ETH 近期波動頻繁，當前在 2,600 美元附近企穩。
  • 本週比特幣現貨 ETF 迎來持續資金流入，而以太坊現貨 ETF 7 日資金總體呈現流出趨勢。
  • Sun Pump 上線 10 天，協議收入超過 120 萬美金，財富效應促使參與者激增。
  • 穩定幣總市值創新高，爲加密市場進一步回暖打下基礎。
  • Unisat 團隊支持的 Fractal Bitcoin 主網上線在即，Babylon 即將開啓第一階段質押。

市場解讀

行情點評

  • BTC 行情 —— 從 8 月 16 日的大幅下跌至 56,078.54 美元後，BTC 進入整理期，價格在 59,000 美元至 60,000 美元之間窄幅波動，22日突破 60,000 美元後回撤至 59,700 美元附近。當前 1 小時級別 K 線仍在 60,000 美元上方盤整。移動平均線顯示短期內市場趨勢不明朗，成交量在大跌後有所回落，市場觀望情緒濃厚。【1】
  • ETH 行情 —— 近 7 天裏，ETH 行情 與 BTC 基本保持一致，從 8 月 16 日以來，ETH 經歷了大幅下跌後反彈，隨後再次回調並企穩在 2,600 美元附近。短期內市場波動頻繁，但整體趨勢尚不明朗。關鍵支撐位在 2,500 美元，上方阻力位在 2,800 美元附近。【2
  • ETF —— 美國比特幣現貨 ETF 方面，8 月 15 日至今的交易日均爲正流入，本週已累計淨流入 1.86 億美元；以太坊現貨 ETF 方面，8 月 15 日至今的交易日均爲正流出，本週已累計淨流出 3,501 萬美元。【3】
  • 山寨幣 —— 近 7 天，加密貨幣整體市值整體漲至 2.24 萬億美金，整體漲幅爲 5%。其中 Tron 生態由於近期 SunPump 的火熱表現亮眼，多個生態代幣漲幅超過 20%。【4】
  • 宏觀數據 —— 8 月 21 日，美國 3 月非農就業總人數修正數據公布， 在截至 3 月份前 12 個月裏，美國新增就業崗位比之前報告的減少了 81.8 萬個，這使得每月平均就業人數減少 6.8 萬人，表明美國就業增長的放緩。這意味着經濟增長可能比預期更爲疲弱，或將增加聯準會今年 9 月降息可能。【5】

熱門概念

本週比特幣價格在 56,765 美元至 60,957 美元區間窄幅震蕩，山寨幣各板塊表現不一。據 Coingecko 與 Gate.io 數據，本週內 Tron 生態、Maternodes、跨鏈互操作性三個板塊實現較大突破，七天內分別漲約 14.7%、8.2% 與 6.2%。上述三大板塊的共同點在於其各自領域的創新敘事與技術發展，均契合當前市場熱點，吸引了大量投資者關注和資金湧入。【6】

Tron 生態 —— TRON（波場）是 2017 年創立的公鏈項目，Tron 生態系統包括其原生加密貨幣 TRX、近期爆火的Meme 發射平台 Sunpump、去中心化金融（DeFi）平台 JUST，以及被收購的 P2P 文件共享平台 BitTorrent 等。截止 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），7 天內該板塊漲幅顯著，公鏈原生代幣 TRX 上漲了 22.9%【7】，SUN 上漲了 62.3%，BTT 上漲了 16.9%，JST 上漲了 15%。【8】

Masternodes —— Masternodes 是區塊鏈網路中的專用服務器（也稱“主網節點”），承擔特定任務，如處理私密交易、即時支付和治理投票。與普通節點不同，Masternodes 通常需要節點運營者鎖定一定數量的加密貨幣作爲抵押，並通過提供服務獲得獎勵。截止 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），7 天內該板塊整體上漲了 8.2%， 其中，SYS 表現尤其亮眼【9】，漲 111.6%，其他同項目如 FLUX 、VIC、ONT 分別上漲了 16.9%、8.7%、5.2%。【10】

跨鏈互操作性 —— 跨鏈互操作性是指不同區塊鏈網路之間能夠無縫交互和交換數據的能力。通過跨鏈互操作性，用戶可以在多個區塊鏈上轉移資產或調用智能合約，實現資源和功能的共享，從而打破各區塊鏈之間的孤立性，推動區塊鏈生態系統的整體發展。本週該板塊延續了上周的漲趨勢，截止 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），7 天內該板塊整體上漲了 6.2% ，其中 SYN 漲 9.4%【11】，RUNE、ACX、CELR 漲幅超過 5%，ROUTE、SIS 超過 10%。【12】

熱點幣種

據 CoinGecko 數據顯示，近 7 日熱門幣種如下：【13】

SX（SX Network） —— SX Bet 是一個鏈上預測市場。8 月 14 日， 其宣布上線美國大選預測板塊，用戶可以根據賠率的短期走勢來利用槓杆進行下注。近日或受押注板塊中新增 Crypto 、Degen Crypto 和政治的影響，其幣價迅速拉升，七日內漲幅達 119.1%，流通市值約 6,110 萬美元。SX Bet 是一個基於以太坊的單次下注體育預測平台，在預測事件的結果確定之前，用戶無法自由交易賭注，依托於基於 Arbitrum Orbit 堆棧建立的 SX Chain 運行。【14】

RARE（SuperRare） —— 或受大型交易所上線 RARE 合約原因，該代幣價格大幅飆升，七日內漲幅達 252.4%，流通市值約爲 1.9 億美元。近期，NFT 市場有所回暖，Cryptopunk、BAYC 等藍籌 NFT 都迎來了較大漲幅，SuperRare 交易平台的交易量也顯著增長。作爲平台的原生代幣和費用代幣，RARE 有望伴隨平台交易量的提升迎來更多需求。【15】

AAVE（Aave） —— Aave 是一個去中心化的金融（DeFi）協議，允許用戶通過智能合約在區塊鏈上借出和借入加密資產，或者將其存入流動性池，以賺取利息。Aave 近期出現多種利好，7 月 25 日社區發出新提案，該提案通過引入全新的 Atoken 防御機制和 Aave 回購計劃，提升了系統的安全性和效率，同時激勵用戶借款，極大地優化了收入分配；8 月 17 日，Aave V3 宣布上線 ZKsync Era 主網；8 月 21 日，Aave 日活地址數創下近 1 年新高。在多重利好之下，AAVE 七日內漲幅達 32.5%， 流通市值約爲 21 億美元。【16】

本週聚焦

熱點點評

Sun Pump 上線 10 天，協議收入超過 120 萬美金
Sun Pump 是 Tron 鏈上的 MEME 代幣發射平台。類似 PumpFun，用戶可以在 SunPump 上一鍵發行代幣，當代幣的市值超過 $69,420 之後，便會將流動性添加到 Tron 上的去中心化交易所 Sunswap。上線以來協議收入累計超過 120 萬美金，將用於回購 SUN 代幣，然後將其完全燒毀，從而將價值歸還給協議。截止 8 月 21 日累計發行代幣數量 21,964 枚，其中有 411 枚代幣成功在 Sunswap 上添加流動性，發射成功比例爲 1.87%。【17】

據 Gate 研究院統計，Sun Pump 平台累計參與地址達到 59,313 個。對每個錢包按照其交易量進行分組，可以看出 $100-$1K 組別的用戶最多，有 26,490 個錢包。小額錢包（<$100）佔了大多數，共計 19,790 個錢包，佔總數的最大份額。大額錢包（>$100K）共計 1,711 個錢包。散戶主要集中在小額和中等錢包組別，尤其是在 $100-$10K 的範圍內。這些組別的錢包數量較大，反映了散戶在市場中的活躍參與。大額錢包組別則主要由少數大玩家或交易機器人控制，數量有限但交易量大。

Sun Pump 上線之後，發行每日代幣數量穩步增長，而 PumpFun 發行代幣數量則出現減少趨勢。SunPump 發行數量的佔比在 8 月 21 日高達 64.4%，搶佔了 PumpFun 的部分市場份額。其背後的原因可能有：

  • Sun Pump 與多個中心化交易所達成合作，符合一定交易量條件的代幣可以快速在交易所上線，這爲用戶提供了更多的交易平台，讓用戶可以快速交易。
  • 截止 8 月 21 日，平台發行代幣中有 15 個代幣市值超過 1 百萬美金，其中 Sundog 價格達到 1.36U，較發行價格漲幅超過 4 萬倍，帶來顯著的造富效應。

穩定幣總市值創新高，爲加密市場進一步回暖打下基礎
近 7 天，穩定幣市值達到了 1,650 億美元，創下 2023 下半年至今新一輪牛熊週期的新高。【18】如下圖所示，穩定幣總量與 BTC 價格呈現一定的相關性。在上一輪牛市 BTC 價格高點後市場投資熱情被激發，大量資金轉換爲穩定幣參與加密活動與鏈上交易。但隨後發生的 LUNA 和 UST 死亡螺旋、Celsius 申請破產保護等事件使市場陷入恐慌，流動性撤離，穩定幣規模極速下跌，並在接下來的熊市中市值規模逐漸下跌。進入 2024 年後，受 ETF 資金流入、宏觀預期等因素影響，BTC 價格漲勢喜人，並再創新高，大量撤離資金和新資金開始回到/進入加密市場，穩定幣規模進一步漲。【19】

截止 8 月 22 日，美國比特幣現貨 ETF 的資金總流入爲 175.5 億美元，爲 BTC 帶來了較大購買需求，是 BTC 此輪漲的關鍵因素之一。除 BTC 外，美國還通過了 ETH 的現貨 ETF，但流入情況並不樂觀，對 ETH 價格暫未形成較大的利好。考慮到 ETF 的申請難度，能夠通過這種方式獲得流動性需求的代幣是鳳毛麟角。大多數山寨幣的流動性主要來源路徑可以總結成：場內獲利資金轉換爲穩定幣購買或者場外資金鑄造穩定幣來進行購買。穩定幣的市值增加往往意味着場內山寨幣獲得的潛在流動性增加。流動性的增加往往意味着需求的增加，會對價格形成利好。因此，近日穩定幣的新高也爲市場進一步回暖打下了基礎。

在上圖中也可以看到，本輪穩定幣市值增速要遠低於上一輪牛市增速，這可能與當下宏觀經濟政策影響有關。盡管美國 7 月未季調核心 CPI 年率爲 3.2% ，連續第 4 個月回落，爲 2021 年 4 月以來最低水平，符合市場預期。但經濟是否能軟著陸仍需進一部分的觀察，當前的貨幣政策仍不算明朗。且降息至少要在 9 月開始，來自外界的資金仍需等待進一步的宏觀信號。

安全事件

某用戶被盜 4,064 枚 BTC，隨後被迅速轉移
8 月 19 日，ZachXBT 在 X 上發表推文稱，有社區用戶的轉帳疑似被盜，被盜資金涉及 4,096 枚比特幣（約合 2.38 億美元），資金均位於 bc1…m8am 地址。 Gate 研究院對這筆大額 BTC 移動進行了追蹤。【20】

如下圖所示，位於 bc1…m8am 的 4,096 枚比特幣被均分成 2,032 枚分別發送至兩個地址，其中一筆流向了四個比特幣地址，另一筆通過幾十次復雜的轉帳操作後流向了 Railgun、ThorChain、KuCoin、ChangeNow、eXch 和 Avalanche Bridge。經過地址溯源發現，其中一個地址的比特幣來源與 3 個 Genesis Global Trading 直接相關。盡管該轉移疑似被盜，但此次轉移暫未被真正定性，Gate 研究院持續關注該事件。 【21】

項目關注

Fractal Bitcoin 主網上線在即，Unisat 加持助力生態火熱
Fractal Bitcoin 是一個基於比特幣核心代碼開發的創新性擴展方案，該項目由 UniSat 團隊研發，將於 9 月 1 日正式上線主網。 該項目的核心思路是利用遞歸創建無限拓展層的方式，在完全保持與現有比特幣生態系統兼容性的前提下，大幅提升交易處理能力和速度。8 月 19 日， Fractal Bitcoin 在測試網中激活了 BRC-20 服務，用戶可以體驗部署、銘刻 BRC-20 的操作，活躍用戶數大幅增加。截止 8 月 21 日，Fractal Bitcoin 測試網 24H 活躍地址已超 830 萬，項目已成爲當前比特幣生態目前炙手可熱的項目之一。

在兼容性方面，由於 Fractal Bitcoin 基於比特幣核心代碼開發，能夠完全兼容現有的比特幣錢包、工具和礦工設備等；在性能上，Fractal Bitcoin 的區塊確認時間約爲 30 秒，是比特幣主網的 20 倍；在安全性上，該項目所有的交易記錄最終都可以追溯到比特幣主鏈，保證了交易的安全性和可審計性；在靈活性方面，Fractal Bitcoin 具有動態調整擴展層數量的能力，可以根據網路擁堵狀況自動進行調節，確保交易效率。

從項目理念和實現機制來看，Fractal Bitcoin 堅持基於比特幣主鏈的“正統性擴展”路線，採用了創新的多層遞歸擴展結構和 Cadence 合並挖礦機制等方案，成功實現了比特幣交易吞吐量的大幅提升。不過，Fractal 項目未來仍需要經歷廣泛採用、長期安全性驗證，以及與現有比特幣生態的深度整合等考驗，項目後續發展值得長期關注。

Babylon 主網第一階段正式上線
Babylon 是基於 Cosmos SDK 構建的區塊鏈協議，旨在使用比特幣作爲去中心化的質押資產，從而增強權益證明（POS）鏈的安全性。2023 年 12 月宣布了 1800 萬美金的 A 輪融資，今年 5 月，又完成了由 Paradigm 領投的 7,000 萬美元融資。Babylon 的技術架構採用了創新的三層架構，核心組件是一個兼容 Cosmos IBC 的 POS 公鏈，採用特殊的 BTC 質押協議與 POS 鏈對接，解決遠程攻擊和中心化等問題，還通過檢查點和時間戳機制確保了數據的完整性和一致性。【22】

其架構分爲三層：比特幣層、Babylon 層和 POS 鏈層。

  • 比特幣層：作爲安全基礎，這一層提供了不可篡改的時間戳服務，確保 POS 鏈的狀態和操作在比特幣區塊鏈上得到最終確認。
  • Babylon 層：此層負責處理來自 POS 鏈的檢查點數據流，並將其合並後發布到比特幣上。它不僅支持數據的合並和傳遞，還通過控制檢查點的頻率，保證了數據的完整性和一致性。
  • POS 鏈層：作爲需求層，POS 鏈負責區塊的生成和驗證。它通過 Babylon 層的檢查點機制與比特幣網路進行交互，確保數據的最終性和一致性。

據官方消息，Babylon 主網的第一節階段將於近期上線，初始質押上限爲 1,000 枚 BTC，每個地址的最高質押額爲 0.05 BTC，並採用按需解綁機制和積分系統【23】。參與質押有望獲得質押收益和早期獎勵等多種收益。另外，pStakeFinance 等多個項目已經宣布與 Babylon 合作，BIMA、Lombard 等基於 Babylon 的比特幣 DeFi 協議也即將上線，參與主網的早期質押有望在 Babylon 生態發掘更多機會。

亮點數據

宏觀資金

截至 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），BTC ETF 的總資產淨值爲 559.6 億美元，佔比特幣總市值比例約爲4.63%，累計總淨流入超 175.6 億美元。8 月 21 日，BTC ETF 單日淨流入超 3,900 萬美元，本週總淨流入超 1.89 億美元。貝萊德管理的 IBIT 這一 ETF 累積淨流入超 200億美元。【24】

8 月 21 日晚間，美國勞工統計局公布非農數據，非農就業人數下修 81.8 萬人，修正幅度較大，就業市場數據疲軟。9 月降息預期進一步被強化，美元指數 DXY 短時跌破 101，比特幣與黃金作爲另類資產組合，在降息環境下具備避險資產性質，機構投資者配置意願強烈。【25】

另外，根據美國 13F 機構持倉報告披露數據，第二季度 BTC ETF 總計有 1,924 個機構持有者，相較第一季度的 1,479 個機構持有者，漲幅約爲 30%。第一季度的機構持倉主力主要是對沖基金，而在第二季度，投資顧問類公司則成爲主要持倉機構。根據 13F 文件，截止 6 月 30 日，高盛持有價值 4.18 億美元的 BTC ETF，已成爲 IBIT 的第三大持有。摩根士丹利則持有近 700 萬股 IBIT，價值約 2.38 億（第二季度增持價值約 1.88 億美元）。根據 Bitwise 統計數據，約三分之二的機構持有者在 Q2 繼續持有或增持 BTC ETF。總體上，機構投資者對 BTC ETF 的中長期價格走勢持樂觀態度，BTC ETF 整體市值規模有望持續上升。【26】

截至 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），ETH ETF 的總資產淨值爲 73.8 億美元 ，累計總淨流出爲 4,580.8 萬美元。ETH ETF 本週累計淨流出約爲 3,797 萬元。8 月 21 號，ETH ETF 淨流出 1,797 萬美元，主要受灰度的 ETHE 持續淨流出影響。目前，灰度 ETHE 這一標的資產淨值仍超 48.5 億美元，ETH ETF 在中短期仍可能持續面臨拋壓。

過去七天，穩定幣市值小幅下降 0.65% 至 1,668.32 億美元，其中 USDT 市佔率約爲70%。根據 Tronscan 數據顯示，8 月 20 日，Tether Treasury 在 Tron 鏈與以太坊鏈上分別新增鑄造 10 億枚 USDT，單日新增鑄造 USDT 20 億枚，這兩次代幣鑄造均已授權但未發行，主要用作下一期 USDT 資產儲備。【27】

比特幣買入賣出比
截止 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），過去 24 小時全網合約清算數量超過 1.25 億美元，其中多單合約清算量超過 6,864 萬美元。過去 7 天，比特幣買入賣出比半數以上均爲負值，當前買入賣出比約爲 0.82，表明市場參與者，尤其是短期投資者，在近期震蕩行情中對比特幣短期價格走勢持悲觀態度。【28】

加權資金費率
截止 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），比特幣持倉加權資金費率爲 0.0002%，以太坊持倉加權資金費率爲 -0.0004%。過去七天，比特幣持倉加權資金費率總體爲負。比特幣與以太坊持續震蕩，合約市場總體較爲平靜，未出現大規模清算事件。過去 24 小時，全網合約持倉量上升 1.65% 至 548.2 億元，累積未平倉合約總量上升。當前全網比特幣 / 以太坊合約多空比以做空爲主。【29】【30】

市場機會

空投預期

本週可關注的空投項目是：MyShell【31】

MyShell 是一個去中心化 AI 消費者層，其 Layer 網路由 EigenDA 和 Optimism 提供技術支持，旨在連接用戶、創作者和開源 AI 模型研究人員，釋放 AI Dapps 的潛力。目前，MyShell 擁有約 5 萬名創作者和超過 100 萬註冊用戶。該項目在 2023 年 10 月以 5,700 萬美元的估值獲得了 560 萬美元的種子輪融資，2024 年 3 月 又獲得 Dragonfly 領投的 1,100 萬美元的 Pre-A 輪融資。

MyShell 生態系統建立在三個核心組件之上，自研開源 AI 模型：項目自主研發了多個開源 AI 模型，開放的 AI 開發平台： 借助原生開發和模塊化工具包，MyShell 讓個人能夠輕鬆構建 AI 應用程序。創作者可以快速將他們的想法轉化爲功能齊全的 AI 應用程序。公平價值分配生態系統：創作者不僅能在其應用被使用時獲得商業價值，還能獲得平台原生激勵。MyShell 通過自研的即時語音複製方法 OpenVoice，提供了高質量的語音合成技術。

$SHELL 作爲 MyShell 生態系統的原生代幣，總供應量上限爲 10 億個，其中 40% 的代幣將會用於社區激勵。目前，MyShell 正在舉辦積分狂歡季活動，用戶可以通過完成各種任務獲取不同類型的積分，包括常規積分、傳播者積分、創作者積分和贊助者積分。每種積分在賽季結束後可以按一定匯率兌換成 $SHELL 代幣。

參與方式

用戶可通過以下方式參與 MyShell 空投計劃：

  • 常規積分

  • 傳播者積分

    • 在推特上分享你的 Alpp 持倉收益，賺取積分。

  • 交互 AlppStore 獲得贊助者積分

    • 交互 AlppStore 獲得積分，該任務的規則是不公開的，任何在 AIppStore 用戶行爲，都有可能獲取積分。

  • 創作者積分

    • 通過創建機器人並與用戶互動來賺取創作者積分。
提示：
空投計劃和參與方式可能會隨時更新，建議用戶關注項目的官方渠道以獲取最新信息。同時，用戶應該謹慎參與，注意風險，並在參與前做好充分的研究。Gate.io 不保證後續後續空投獎勵發放。

融資週報

本週多個項目成功完成了融資，涉及基礎設施、DeFi、遊戲等多個領域的廣泛應用。據 RootData 統計，8 月 15 日 - 8 月 21 日期間，共有 10 個項目宣布獲得融資，其中有 7 個項目獲取種子輪融資。以下是融資規模前三的情況：【32】

Story Protocol —— 8 月 21 日完成 8,000 萬美元 B 輪融。一個革命性的鏈上知識產權管理平台，通過 Web3 技術，爲創作者提供了一個可編程、透明且高效的IP管理和貨幣化環境。 其創新還包括與法律團隊合作開發的“可編程IP許可證”，打造一個可重新組合的“故事樂高積木”生態系統。基於該協議的應用程序能夠跟蹤作品來源，促進跟多創作者進行貢獻或重新組合作品，同時獲取價值捕獲，推動了一場鏈上文藝復興。

Chaos Labs —— 8 月 15 日宣布完成了 5,500 萬美元的 A 輪融資。此次融資由 Haun Ventures 領投，包括 F-Prime Capital、Slow Ventures、Spartan Capital 等投資機構，以及 Lightspeed Venture Partners、Galaxy Ventures 和 PayPal Ventures 等投資者參投。作爲一家從事鏈上風險管理的加密初創公司，利用這筆資金，Chaos Labs 計劃加速新產品開發，並擴展其風險管理平台，該平台目前提供增強的可觀察性工具、創新的風險預言和實時參數建議。公司創始人 Omer Goldberg 擁有以色列特種兵背景，並成功開發了蒙特卡洛模擬系統。

Fabric Cryptography —— 8 月 19 日宣布完成了 3,300 萬美元的 A 輪融資，由 Blockchain Capital 和 1kx 領投，資金將用於進一步開發其計算芯片、軟件和加密算法。Fabric Cryptography 是一家由 MIT 和斯坦福大學校友聯合創立的初創公司，專注於開發加密硬件，尤其是爲零知識證明技術打造專用的計算機芯片。Fabric 的創新之處在於其開發的“可驗證處理單元”（VPU），這是首款使用特定於密碼學的指令集架構的定制硅芯片，旨在加速並支持任何密碼學算法的數學構建塊，相較於傳統 CPU、GPU 和固定功能加密設備，VPU 將大幅提高密碼學工作負載的速度並降低成本。Fabric Cryptography 的 VPU 芯片預計將於今年晚些時候開始生產，以滿足人工智能和區塊鏈應用日益增長的計算需求，有望在密碼學領域引發重大變革。此外，公司已經收到了數千萬美元的 VPU 預訂訂單，顯示出市場對其技術的期待。

下周關注

代幣解鎖

根據 Token Unlocks 的數據，下周（2024.8.23-8.29）市場上將迎來幾批重要的代幣解鎖事件，解鎖規模大都在百萬美元級別。其中，本週解鎖前 3 情況如下：【33】

解鎖詳情如下：

$YGG 將於 8 月 27 日解鎖，總價值 561 萬美元，佔流通供應量的 3.71%。這次解鎖可能會對市場產生一定的壓力，尤其是考慮到 YGG 代幣的較高解鎖比例。投資者應關注市場情緒和潛在的拋售壓力。

$ENA 計劃在 8 月 25 日解鎖，總價值 450 萬美元，但其解鎖的比例相對較低，僅佔流通供應量的 0.82%。盡管解鎖金額較大，但由於佔比不高，對市場的衝擊可能較小，風險相對可控。

$AGIX 的解鎖將於 8 月 28 日進行，價值 325 萬美元，佔流通供應量的 1.56%。AGIX 代幣可交易的平台較少，因此流動性較差，持有者可以保持密切關注

加密日曆

在接下來的一周內，區塊鏈和加密貨幣行業將迎來多個關鍵事件，宏觀層面的一些重要數據公布對行業有重大影響。

聯準會主席鮑威爾在傑克遜霍爾年會上的講話
鮑威爾將在傑克遜霍爾年會上就美國經濟前景發表講話。投資者傾向密切關注鮑威爾的言辭，以判斷聯準會是否可能在 9 月份調整利率政策。當前全球經濟面臨通脹壓力和經濟增長放緩的雙重挑戰，聯準會的決策將對全球市場產生深遠影響。若鮑威爾暗示可能在 9 月進行降息，則可能會推動市場漲。【34】

比特幣 L2 網路 Stacks 的「Nakamoto」升級激活
Stacks 網路即將激活其「Nakamoto」升級，這是比特幣 L2 解決方案的一個重要裏程碑。旨在解決 Stacks 鏈的安全、可擴展性和 MEV 等問題，提高鏈的性能和安全性。【35】

Arweave AO 推出臨時數據存儲解決方案 ArFleet
ArFleet 將於 8 月 29 日星期四上午 11 點在 Arweave 社區活動中正式推出。該解決方案旨在提供高效、可靠的數據存儲服務。活動將介紹 ArFleet 協議並展示其工作原理，由主要開發者 AO/ACC 進行演示。主活動結束後，還將有問答環節。【36】



參考資料

  1. Gate.io, https://www.gate.io/price/bitcoin-btc
  2. Gate.io, https://www.gate.io/price/ethereum-eth
  3. Sosovalue，https://sosovalue.xyz/zh/assets/etf/us-eth-spot
  4. Gate.io, https://www.gate.io/price/tron-trx
  5. Bloomberg, https://www.bloomberg.com
  6. Gate.io, https://www.gate.io/price/view/crypto-gainers
  7. Gate.io, https://www.gate.io/price/tron-trx
  8. Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories/tron-meme
  9. Gate.io, https://www.gate.io/price/syscoin-sys
  10. Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories/tron-meme
  11. Gate.io, https://www.gate.io/price/synapse-syn
  12. Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories/cross-chain-communication
  13. Coingecko, https://www.coingecko.com/crypto-gainers-losers?time=d
  14. X, https://x.com/SX_Bet/status/1823414537187381517
  15. X, https://x.com/SuperRare
  16. X, https://x.com/aave/status/1824563237842719191
  17. Dune, https://dune.com/maditim/sunpump
  18. DefiLlama, https://defillama.com/stablecoins
  19. Gate.io https://www.gate.io/price/bitcoin-btc
  20. BTC Explorer , https://www.blockchain.com
  21. Misttrack, https://misttrack.io/s/Vkbao
  22. Baybylon, https://docs.babylonchain.io/papers/btc_staking_litepaper.pdf
  23. X, https://x.com/babylonlabs_io/status/1824370759990472981/photo/1
  24. Sosovalue, https://sosovalue.xyz/assets/etf/us-btc-spot
  25. Bls, https://www.bls.gov/web/empsit/cesprelbmk.htm
  26. X, https://x.com/Matt_Hougan/status/1823862825577844953
  27. DefiLlama, https://defillama.com/stablecoins
  28. Cryptoquant, https://cryptoquant.com
  29. Coinglass, https://www.coinglass.com/zh/pro/AvgFunding/ETH
  30. Coinglass, https://www.coinglass.com/zh/pro/AvgFunding/BTC
  31. Myshell, https://app.myshell.ai/zh/rewards-center/rewards-aipp-store
  32. Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
  33. Tokenunlock, https://token.unlocks.app/
  34. Wsj, https://www.wsj.com/
  35. X, https://x.com/StacksOrg/status/1821619293525848132
  36. X, https://x.com/aoTheComputer/status/1824436930181832935



Gate 研究院
Gate 研究院是全面的區塊鏈和加密貨幣研究平台，爲讀者提供深度內容，包括技術分析、熱點洞察、市場回顧、行業研究、趨勢預測和宏觀經濟政策分析。

點擊連結立即前往



免責聲明
加密貨幣市場投資涉及高風險，建議用戶在做出任何投資決定之前進行獨立研究並充分了解所購買資產和產品的性質。 Gate.io 不對此類投資決策造成的任何損失或損害承擔責任。

Penulis: Neo、Doris、Evelyn、Jean
Penerjemah: Sonia
Pengulas: Wayne、Addie、Edward

Bagikan

Konten

摘要

市場解讀

本週聚焦

亮點數據

市場機會

下周關注

Gate 研究院：聯準會降息預期升溫，Sun Pump 協議收入破百萬，比特幣生態熱度重燃

進階8/22/2024, 10:28:01 AM
Gate 研究院週報，本週比特幣持續震蕩，市場短期投資者情緒較爲悲觀。美國非農就業人數大幅下修，就業數據疲軟，催化降息預期。比特幣 ETF 持續淨流入，機構投資者買入意願強烈，場外增量資金入局，帶動 USDT 增發需求。Sun Pump 市場份額迅速拓展，催動 TRON 生態熱度上升。Fractal Bitcoin 主網上線在即，比特幣生態敘事成爲市場熱點。本週市場融資主要投向基礎設施、人工智能、隱私安全等領域。
山寨幣交易宏觀空投研究院

摘要

市場解讀

本週聚焦

亮點數據

市場機會

下周關注

摘要

  • BTC 經歷下跌後反彈未突破短期壓力位，在 60,000 美元附近盤整，短期趨勢不明朗。
  • ETH 近期波動頻繁，當前在 2,600 美元附近企穩。
  • 本週比特幣現貨 ETF 迎來持續資金流入，而以太坊現貨 ETF 7 日資金總體呈現流出趨勢。
  • Sun Pump 上線 10 天，協議收入超過 120 萬美金，財富效應促使參與者激增。
  • 穩定幣總市值創新高，爲加密市場進一步回暖打下基礎。
  • Unisat 團隊支持的 Fractal Bitcoin 主網上線在即，Babylon 即將開啓第一階段質押。

市場解讀

行情點評

  • BTC 行情 —— 從 8 月 16 日的大幅下跌至 56,078.54 美元後，BTC 進入整理期，價格在 59,000 美元至 60,000 美元之間窄幅波動，22日突破 60,000 美元後回撤至 59,700 美元附近。當前 1 小時級別 K 線仍在 60,000 美元上方盤整。移動平均線顯示短期內市場趨勢不明朗，成交量在大跌後有所回落，市場觀望情緒濃厚。【1】
  • ETH 行情 —— 近 7 天裏，ETH 行情 與 BTC 基本保持一致，從 8 月 16 日以來，ETH 經歷了大幅下跌後反彈，隨後再次回調並企穩在 2,600 美元附近。短期內市場波動頻繁，但整體趨勢尚不明朗。關鍵支撐位在 2,500 美元，上方阻力位在 2,800 美元附近。【2
  • ETF —— 美國比特幣現貨 ETF 方面，8 月 15 日至今的交易日均爲正流入，本週已累計淨流入 1.86 億美元；以太坊現貨 ETF 方面，8 月 15 日至今的交易日均爲正流出，本週已累計淨流出 3,501 萬美元。【3】
  • 山寨幣 —— 近 7 天，加密貨幣整體市值整體漲至 2.24 萬億美金，整體漲幅爲 5%。其中 Tron 生態由於近期 SunPump 的火熱表現亮眼，多個生態代幣漲幅超過 20%。【4】
  • 宏觀數據 —— 8 月 21 日，美國 3 月非農就業總人數修正數據公布， 在截至 3 月份前 12 個月裏，美國新增就業崗位比之前報告的減少了 81.8 萬個，這使得每月平均就業人數減少 6.8 萬人，表明美國就業增長的放緩。這意味着經濟增長可能比預期更爲疲弱，或將增加聯準會今年 9 月降息可能。【5】

熱門概念

本週比特幣價格在 56,765 美元至 60,957 美元區間窄幅震蕩，山寨幣各板塊表現不一。據 Coingecko 與 Gate.io 數據，本週內 Tron 生態、Maternodes、跨鏈互操作性三個板塊實現較大突破，七天內分別漲約 14.7%、8.2% 與 6.2%。上述三大板塊的共同點在於其各自領域的創新敘事與技術發展，均契合當前市場熱點，吸引了大量投資者關注和資金湧入。【6】

Tron 生態 —— TRON（波場）是 2017 年創立的公鏈項目，Tron 生態系統包括其原生加密貨幣 TRX、近期爆火的Meme 發射平台 Sunpump、去中心化金融（DeFi）平台 JUST，以及被收購的 P2P 文件共享平台 BitTorrent 等。截止 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），7 天內該板塊漲幅顯著，公鏈原生代幣 TRX 上漲了 22.9%【7】，SUN 上漲了 62.3%，BTT 上漲了 16.9%，JST 上漲了 15%。【8】

Masternodes —— Masternodes 是區塊鏈網路中的專用服務器（也稱“主網節點”），承擔特定任務，如處理私密交易、即時支付和治理投票。與普通節點不同，Masternodes 通常需要節點運營者鎖定一定數量的加密貨幣作爲抵押，並通過提供服務獲得獎勵。截止 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），7 天內該板塊整體上漲了 8.2%， 其中，SYS 表現尤其亮眼【9】，漲 111.6%，其他同項目如 FLUX 、VIC、ONT 分別上漲了 16.9%、8.7%、5.2%。【10】

跨鏈互操作性 —— 跨鏈互操作性是指不同區塊鏈網路之間能夠無縫交互和交換數據的能力。通過跨鏈互操作性，用戶可以在多個區塊鏈上轉移資產或調用智能合約，實現資源和功能的共享，從而打破各區塊鏈之間的孤立性，推動區塊鏈生態系統的整體發展。本週該板塊延續了上周的漲趨勢，截止 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），7 天內該板塊整體上漲了 6.2% ，其中 SYN 漲 9.4%【11】，RUNE、ACX、CELR 漲幅超過 5%，ROUTE、SIS 超過 10%。【12】

熱點幣種

據 CoinGecko 數據顯示，近 7 日熱門幣種如下：【13】

SX（SX Network） —— SX Bet 是一個鏈上預測市場。8 月 14 日， 其宣布上線美國大選預測板塊，用戶可以根據賠率的短期走勢來利用槓杆進行下注。近日或受押注板塊中新增 Crypto 、Degen Crypto 和政治的影響，其幣價迅速拉升，七日內漲幅達 119.1%，流通市值約 6,110 萬美元。SX Bet 是一個基於以太坊的單次下注體育預測平台，在預測事件的結果確定之前，用戶無法自由交易賭注，依托於基於 Arbitrum Orbit 堆棧建立的 SX Chain 運行。【14】

RARE（SuperRare） —— 或受大型交易所上線 RARE 合約原因，該代幣價格大幅飆升，七日內漲幅達 252.4%，流通市值約爲 1.9 億美元。近期，NFT 市場有所回暖，Cryptopunk、BAYC 等藍籌 NFT 都迎來了較大漲幅，SuperRare 交易平台的交易量也顯著增長。作爲平台的原生代幣和費用代幣，RARE 有望伴隨平台交易量的提升迎來更多需求。【15】

AAVE（Aave） —— Aave 是一個去中心化的金融（DeFi）協議，允許用戶通過智能合約在區塊鏈上借出和借入加密資產，或者將其存入流動性池，以賺取利息。Aave 近期出現多種利好，7 月 25 日社區發出新提案，該提案通過引入全新的 Atoken 防御機制和 Aave 回購計劃，提升了系統的安全性和效率，同時激勵用戶借款，極大地優化了收入分配；8 月 17 日，Aave V3 宣布上線 ZKsync Era 主網；8 月 21 日，Aave 日活地址數創下近 1 年新高。在多重利好之下，AAVE 七日內漲幅達 32.5%， 流通市值約爲 21 億美元。【16】

本週聚焦

熱點點評

Sun Pump 上線 10 天，協議收入超過 120 萬美金
Sun Pump 是 Tron 鏈上的 MEME 代幣發射平台。類似 PumpFun，用戶可以在 SunPump 上一鍵發行代幣，當代幣的市值超過 $69,420 之後，便會將流動性添加到 Tron 上的去中心化交易所 Sunswap。上線以來協議收入累計超過 120 萬美金，將用於回購 SUN 代幣，然後將其完全燒毀，從而將價值歸還給協議。截止 8 月 21 日累計發行代幣數量 21,964 枚，其中有 411 枚代幣成功在 Sunswap 上添加流動性，發射成功比例爲 1.87%。【17】

據 Gate 研究院統計，Sun Pump 平台累計參與地址達到 59,313 個。對每個錢包按照其交易量進行分組，可以看出 $100-$1K 組別的用戶最多，有 26,490 個錢包。小額錢包（<$100）佔了大多數，共計 19,790 個錢包，佔總數的最大份額。大額錢包（>$100K）共計 1,711 個錢包。散戶主要集中在小額和中等錢包組別，尤其是在 $100-$10K 的範圍內。這些組別的錢包數量較大，反映了散戶在市場中的活躍參與。大額錢包組別則主要由少數大玩家或交易機器人控制，數量有限但交易量大。

Sun Pump 上線之後，發行每日代幣數量穩步增長，而 PumpFun 發行代幣數量則出現減少趨勢。SunPump 發行數量的佔比在 8 月 21 日高達 64.4%，搶佔了 PumpFun 的部分市場份額。其背後的原因可能有：

  • Sun Pump 與多個中心化交易所達成合作，符合一定交易量條件的代幣可以快速在交易所上線，這爲用戶提供了更多的交易平台，讓用戶可以快速交易。
  • 截止 8 月 21 日，平台發行代幣中有 15 個代幣市值超過 1 百萬美金，其中 Sundog 價格達到 1.36U，較發行價格漲幅超過 4 萬倍，帶來顯著的造富效應。

穩定幣總市值創新高，爲加密市場進一步回暖打下基礎
近 7 天，穩定幣市值達到了 1,650 億美元，創下 2023 下半年至今新一輪牛熊週期的新高。【18】如下圖所示，穩定幣總量與 BTC 價格呈現一定的相關性。在上一輪牛市 BTC 價格高點後市場投資熱情被激發，大量資金轉換爲穩定幣參與加密活動與鏈上交易。但隨後發生的 LUNA 和 UST 死亡螺旋、Celsius 申請破產保護等事件使市場陷入恐慌，流動性撤離，穩定幣規模極速下跌，並在接下來的熊市中市值規模逐漸下跌。進入 2024 年後，受 ETF 資金流入、宏觀預期等因素影響，BTC 價格漲勢喜人，並再創新高，大量撤離資金和新資金開始回到/進入加密市場，穩定幣規模進一步漲。【19】

截止 8 月 22 日，美國比特幣現貨 ETF 的資金總流入爲 175.5 億美元，爲 BTC 帶來了較大購買需求，是 BTC 此輪漲的關鍵因素之一。除 BTC 外，美國還通過了 ETH 的現貨 ETF，但流入情況並不樂觀，對 ETH 價格暫未形成較大的利好。考慮到 ETF 的申請難度，能夠通過這種方式獲得流動性需求的代幣是鳳毛麟角。大多數山寨幣的流動性主要來源路徑可以總結成：場內獲利資金轉換爲穩定幣購買或者場外資金鑄造穩定幣來進行購買。穩定幣的市值增加往往意味着場內山寨幣獲得的潛在流動性增加。流動性的增加往往意味着需求的增加，會對價格形成利好。因此，近日穩定幣的新高也爲市場進一步回暖打下了基礎。

在上圖中也可以看到，本輪穩定幣市值增速要遠低於上一輪牛市增速，這可能與當下宏觀經濟政策影響有關。盡管美國 7 月未季調核心 CPI 年率爲 3.2% ，連續第 4 個月回落，爲 2021 年 4 月以來最低水平，符合市場預期。但經濟是否能軟著陸仍需進一部分的觀察，當前的貨幣政策仍不算明朗。且降息至少要在 9 月開始，來自外界的資金仍需等待進一步的宏觀信號。

安全事件

某用戶被盜 4,064 枚 BTC，隨後被迅速轉移
8 月 19 日，ZachXBT 在 X 上發表推文稱，有社區用戶的轉帳疑似被盜，被盜資金涉及 4,096 枚比特幣（約合 2.38 億美元），資金均位於 bc1…m8am 地址。 Gate 研究院對這筆大額 BTC 移動進行了追蹤。【20】

如下圖所示，位於 bc1…m8am 的 4,096 枚比特幣被均分成 2,032 枚分別發送至兩個地址，其中一筆流向了四個比特幣地址，另一筆通過幾十次復雜的轉帳操作後流向了 Railgun、ThorChain、KuCoin、ChangeNow、eXch 和 Avalanche Bridge。經過地址溯源發現，其中一個地址的比特幣來源與 3 個 Genesis Global Trading 直接相關。盡管該轉移疑似被盜，但此次轉移暫未被真正定性，Gate 研究院持續關注該事件。 【21】

項目關注

Fractal Bitcoin 主網上線在即，Unisat 加持助力生態火熱
Fractal Bitcoin 是一個基於比特幣核心代碼開發的創新性擴展方案，該項目由 UniSat 團隊研發，將於 9 月 1 日正式上線主網。 該項目的核心思路是利用遞歸創建無限拓展層的方式，在完全保持與現有比特幣生態系統兼容性的前提下，大幅提升交易處理能力和速度。8 月 19 日， Fractal Bitcoin 在測試網中激活了 BRC-20 服務，用戶可以體驗部署、銘刻 BRC-20 的操作，活躍用戶數大幅增加。截止 8 月 21 日，Fractal Bitcoin 測試網 24H 活躍地址已超 830 萬，項目已成爲當前比特幣生態目前炙手可熱的項目之一。

在兼容性方面，由於 Fractal Bitcoin 基於比特幣核心代碼開發，能夠完全兼容現有的比特幣錢包、工具和礦工設備等；在性能上，Fractal Bitcoin 的區塊確認時間約爲 30 秒，是比特幣主網的 20 倍；在安全性上，該項目所有的交易記錄最終都可以追溯到比特幣主鏈，保證了交易的安全性和可審計性；在靈活性方面，Fractal Bitcoin 具有動態調整擴展層數量的能力，可以根據網路擁堵狀況自動進行調節，確保交易效率。

從項目理念和實現機制來看，Fractal Bitcoin 堅持基於比特幣主鏈的“正統性擴展”路線，採用了創新的多層遞歸擴展結構和 Cadence 合並挖礦機制等方案，成功實現了比特幣交易吞吐量的大幅提升。不過，Fractal 項目未來仍需要經歷廣泛採用、長期安全性驗證，以及與現有比特幣生態的深度整合等考驗，項目後續發展值得長期關注。

Babylon 主網第一階段正式上線
Babylon 是基於 Cosmos SDK 構建的區塊鏈協議，旨在使用比特幣作爲去中心化的質押資產，從而增強權益證明（POS）鏈的安全性。2023 年 12 月宣布了 1800 萬美金的 A 輪融資，今年 5 月，又完成了由 Paradigm 領投的 7,000 萬美元融資。Babylon 的技術架構採用了創新的三層架構，核心組件是一個兼容 Cosmos IBC 的 POS 公鏈，採用特殊的 BTC 質押協議與 POS 鏈對接，解決遠程攻擊和中心化等問題，還通過檢查點和時間戳機制確保了數據的完整性和一致性。【22】

其架構分爲三層：比特幣層、Babylon 層和 POS 鏈層。

  • 比特幣層：作爲安全基礎，這一層提供了不可篡改的時間戳服務，確保 POS 鏈的狀態和操作在比特幣區塊鏈上得到最終確認。
  • Babylon 層：此層負責處理來自 POS 鏈的檢查點數據流，並將其合並後發布到比特幣上。它不僅支持數據的合並和傳遞，還通過控制檢查點的頻率，保證了數據的完整性和一致性。
  • POS 鏈層：作爲需求層，POS 鏈負責區塊的生成和驗證。它通過 Babylon 層的檢查點機制與比特幣網路進行交互，確保數據的最終性和一致性。

據官方消息，Babylon 主網的第一節階段將於近期上線，初始質押上限爲 1,000 枚 BTC，每個地址的最高質押額爲 0.05 BTC，並採用按需解綁機制和積分系統【23】。參與質押有望獲得質押收益和早期獎勵等多種收益。另外，pStakeFinance 等多個項目已經宣布與 Babylon 合作，BIMA、Lombard 等基於 Babylon 的比特幣 DeFi 協議也即將上線，參與主網的早期質押有望在 Babylon 生態發掘更多機會。

亮點數據

宏觀資金

截至 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），BTC ETF 的總資產淨值爲 559.6 億美元，佔比特幣總市值比例約爲4.63%，累計總淨流入超 175.6 億美元。8 月 21 日，BTC ETF 單日淨流入超 3,900 萬美元，本週總淨流入超 1.89 億美元。貝萊德管理的 IBIT 這一 ETF 累積淨流入超 200億美元。【24】

8 月 21 日晚間，美國勞工統計局公布非農數據，非農就業人數下修 81.8 萬人，修正幅度較大，就業市場數據疲軟。9 月降息預期進一步被強化，美元指數 DXY 短時跌破 101，比特幣與黃金作爲另類資產組合，在降息環境下具備避險資產性質，機構投資者配置意願強烈。【25】

另外，根據美國 13F 機構持倉報告披露數據，第二季度 BTC ETF 總計有 1,924 個機構持有者，相較第一季度的 1,479 個機構持有者，漲幅約爲 30%。第一季度的機構持倉主力主要是對沖基金，而在第二季度，投資顧問類公司則成爲主要持倉機構。根據 13F 文件，截止 6 月 30 日，高盛持有價值 4.18 億美元的 BTC ETF，已成爲 IBIT 的第三大持有。摩根士丹利則持有近 700 萬股 IBIT，價值約 2.38 億（第二季度增持價值約 1.88 億美元）。根據 Bitwise 統計數據，約三分之二的機構持有者在 Q2 繼續持有或增持 BTC ETF。總體上，機構投資者對 BTC ETF 的中長期價格走勢持樂觀態度，BTC ETF 整體市值規模有望持續上升。【26】

截至 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），ETH ETF 的總資產淨值爲 73.8 億美元 ，累計總淨流出爲 4,580.8 萬美元。ETH ETF 本週累計淨流出約爲 3,797 萬元。8 月 21 號，ETH ETF 淨流出 1,797 萬美元，主要受灰度的 ETHE 持續淨流出影響。目前，灰度 ETHE 這一標的資產淨值仍超 48.5 億美元，ETH ETF 在中短期仍可能持續面臨拋壓。

過去七天，穩定幣市值小幅下降 0.65% 至 1,668.32 億美元，其中 USDT 市佔率約爲70%。根據 Tronscan 數據顯示，8 月 20 日，Tether Treasury 在 Tron 鏈與以太坊鏈上分別新增鑄造 10 億枚 USDT，單日新增鑄造 USDT 20 億枚，這兩次代幣鑄造均已授權但未發行，主要用作下一期 USDT 資產儲備。【27】

比特幣買入賣出比
截止 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），過去 24 小時全網合約清算數量超過 1.25 億美元，其中多單合約清算量超過 6,864 萬美元。過去 7 天，比特幣買入賣出比半數以上均爲負值，當前買入賣出比約爲 0.82，表明市場參與者，尤其是短期投資者，在近期震蕩行情中對比特幣短期價格走勢持悲觀態度。【28】

加權資金費率
截止 8 月 22 日 2:00 （UTC +0），比特幣持倉加權資金費率爲 0.0002%，以太坊持倉加權資金費率爲 -0.0004%。過去七天，比特幣持倉加權資金費率總體爲負。比特幣與以太坊持續震蕩，合約市場總體較爲平靜，未出現大規模清算事件。過去 24 小時，全網合約持倉量上升 1.65% 至 548.2 億元，累積未平倉合約總量上升。當前全網比特幣 / 以太坊合約多空比以做空爲主。【29】【30】

市場機會

空投預期

本週可關注的空投項目是：MyShell【31】

MyShell 是一個去中心化 AI 消費者層，其 Layer 網路由 EigenDA 和 Optimism 提供技術支持，旨在連接用戶、創作者和開源 AI 模型研究人員，釋放 AI Dapps 的潛力。目前，MyShell 擁有約 5 萬名創作者和超過 100 萬註冊用戶。該項目在 2023 年 10 月以 5,700 萬美元的估值獲得了 560 萬美元的種子輪融資，2024 年 3 月 又獲得 Dragonfly 領投的 1,100 萬美元的 Pre-A 輪融資。

MyShell 生態系統建立在三個核心組件之上，自研開源 AI 模型：項目自主研發了多個開源 AI 模型，開放的 AI 開發平台： 借助原生開發和模塊化工具包，MyShell 讓個人能夠輕鬆構建 AI 應用程序。創作者可以快速將他們的想法轉化爲功能齊全的 AI 應用程序。公平價值分配生態系統：創作者不僅能在其應用被使用時獲得商業價值，還能獲得平台原生激勵。MyShell 通過自研的即時語音複製方法 OpenVoice，提供了高質量的語音合成技術。

$SHELL 作爲 MyShell 生態系統的原生代幣，總供應量上限爲 10 億個，其中 40% 的代幣將會用於社區激勵。目前，MyShell 正在舉辦積分狂歡季活動，用戶可以通過完成各種任務獲取不同類型的積分，包括常規積分、傳播者積分、創作者積分和贊助者積分。每種積分在賽季結束後可以按一定匯率兌換成 $SHELL 代幣。

參與方式

用戶可通過以下方式參與 MyShell 空投計劃：

  • 常規積分

  • 傳播者積分

    • 在推特上分享你的 Alpp 持倉收益，賺取積分。

  • 交互 AlppStore 獲得贊助者積分

    • 交互 AlppStore 獲得積分，該任務的規則是不公開的，任何在 AIppStore 用戶行爲，都有可能獲取積分。

  • 創作者積分

    • 通過創建機器人並與用戶互動來賺取創作者積分。
提示：
空投計劃和參與方式可能會隨時更新，建議用戶關注項目的官方渠道以獲取最新信息。同時，用戶應該謹慎參與，注意風險，並在參與前做好充分的研究。Gate.io 不保證後續後續空投獎勵發放。

融資週報

本週多個項目成功完成了融資，涉及基礎設施、DeFi、遊戲等多個領域的廣泛應用。據 RootData 統計，8 月 15 日 - 8 月 21 日期間，共有 10 個項目宣布獲得融資，其中有 7 個項目獲取種子輪融資。以下是融資規模前三的情況：【32】

Story Protocol —— 8 月 21 日完成 8,000 萬美元 B 輪融。一個革命性的鏈上知識產權管理平台，通過 Web3 技術，爲創作者提供了一個可編程、透明且高效的IP管理和貨幣化環境。 其創新還包括與法律團隊合作開發的“可編程IP許可證”，打造一個可重新組合的“故事樂高積木”生態系統。基於該協議的應用程序能夠跟蹤作品來源，促進跟多創作者進行貢獻或重新組合作品，同時獲取價值捕獲，推動了一場鏈上文藝復興。

Chaos Labs —— 8 月 15 日宣布完成了 5,500 萬美元的 A 輪融資。此次融資由 Haun Ventures 領投，包括 F-Prime Capital、Slow Ventures、Spartan Capital 等投資機構，以及 Lightspeed Venture Partners、Galaxy Ventures 和 PayPal Ventures 等投資者參投。作爲一家從事鏈上風險管理的加密初創公司，利用這筆資金，Chaos Labs 計劃加速新產品開發，並擴展其風險管理平台，該平台目前提供增強的可觀察性工具、創新的風險預言和實時參數建議。公司創始人 Omer Goldberg 擁有以色列特種兵背景，並成功開發了蒙特卡洛模擬系統。

Fabric Cryptography —— 8 月 19 日宣布完成了 3,300 萬美元的 A 輪融資，由 Blockchain Capital 和 1kx 領投，資金將用於進一步開發其計算芯片、軟件和加密算法。Fabric Cryptography 是一家由 MIT 和斯坦福大學校友聯合創立的初創公司，專注於開發加密硬件，尤其是爲零知識證明技術打造專用的計算機芯片。Fabric 的創新之處在於其開發的“可驗證處理單元”（VPU），這是首款使用特定於密碼學的指令集架構的定制硅芯片，旨在加速並支持任何密碼學算法的數學構建塊，相較於傳統 CPU、GPU 和固定功能加密設備，VPU 將大幅提高密碼學工作負載的速度並降低成本。Fabric Cryptography 的 VPU 芯片預計將於今年晚些時候開始生產，以滿足人工智能和區塊鏈應用日益增長的計算需求，有望在密碼學領域引發重大變革。此外，公司已經收到了數千萬美元的 VPU 預訂訂單，顯示出市場對其技術的期待。

下周關注

代幣解鎖

根據 Token Unlocks 的數據，下周（2024.8.23-8.29）市場上將迎來幾批重要的代幣解鎖事件，解鎖規模大都在百萬美元級別。其中，本週解鎖前 3 情況如下：【33】

解鎖詳情如下：

$YGG 將於 8 月 27 日解鎖，總價值 561 萬美元，佔流通供應量的 3.71%。這次解鎖可能會對市場產生一定的壓力，尤其是考慮到 YGG 代幣的較高解鎖比例。投資者應關注市場情緒和潛在的拋售壓力。

$ENA 計劃在 8 月 25 日解鎖，總價值 450 萬美元，但其解鎖的比例相對較低，僅佔流通供應量的 0.82%。盡管解鎖金額較大，但由於佔比不高，對市場的衝擊可能較小，風險相對可控。

$AGIX 的解鎖將於 8 月 28 日進行，價值 325 萬美元，佔流通供應量的 1.56%。AGIX 代幣可交易的平台較少，因此流動性較差，持有者可以保持密切關注

加密日曆

在接下來的一周內，區塊鏈和加密貨幣行業將迎來多個關鍵事件，宏觀層面的一些重要數據公布對行業有重大影響。

聯準會主席鮑威爾在傑克遜霍爾年會上的講話
鮑威爾將在傑克遜霍爾年會上就美國經濟前景發表講話。投資者傾向密切關注鮑威爾的言辭，以判斷聯準會是否可能在 9 月份調整利率政策。當前全球經濟面臨通脹壓力和經濟增長放緩的雙重挑戰，聯準會的決策將對全球市場產生深遠影響。若鮑威爾暗示可能在 9 月進行降息，則可能會推動市場漲。【34】

比特幣 L2 網路 Stacks 的「Nakamoto」升級激活
Stacks 網路即將激活其「Nakamoto」升級，這是比特幣 L2 解決方案的一個重要裏程碑。旨在解決 Stacks 鏈的安全、可擴展性和 MEV 等問題，提高鏈的性能和安全性。【35】

Arweave AO 推出臨時數據存儲解決方案 ArFleet
ArFleet 將於 8 月 29 日星期四上午 11 點在 Arweave 社區活動中正式推出。該解決方案旨在提供高效、可靠的數據存儲服務。活動將介紹 ArFleet 協議並展示其工作原理，由主要開發者 AO/ACC 進行演示。主活動結束後，還將有問答環節。【36】



參考資料

  1. Gate.io, https://www.gate.io/price/bitcoin-btc
  2. Gate.io, https://www.gate.io/price/ethereum-eth
  3. Sosovalue，https://sosovalue.xyz/zh/assets/etf/us-eth-spot
  4. Gate.io, https://www.gate.io/price/tron-trx
  5. Bloomberg, https://www.bloomberg.com
  6. Gate.io, https://www.gate.io/price/view/crypto-gainers
  7. Gate.io, https://www.gate.io/price/tron-trx
  8. Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories/tron-meme
  9. Gate.io, https://www.gate.io/price/syscoin-sys
  10. Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories/tron-meme
  11. Gate.io, https://www.gate.io/price/synapse-syn
  12. Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories/cross-chain-communication
  13. Coingecko, https://www.coingecko.com/crypto-gainers-losers?time=d
  14. X, https://x.com/SX_Bet/status/1823414537187381517
  15. X, https://x.com/SuperRare
  16. X, https://x.com/aave/status/1824563237842719191
  17. Dune, https://dune.com/maditim/sunpump
  18. DefiLlama, https://defillama.com/stablecoins
  19. Gate.io https://www.gate.io/price/bitcoin-btc
  20. BTC Explorer , https://www.blockchain.com
  21. Misttrack, https://misttrack.io/s/Vkbao
  22. Baybylon, https://docs.babylonchain.io/papers/btc_staking_litepaper.pdf
  23. X, https://x.com/babylonlabs_io/status/1824370759990472981/photo/1
  24. Sosovalue, https://sosovalue.xyz/assets/etf/us-btc-spot
  25. Bls, https://www.bls.gov/web/empsit/cesprelbmk.htm
  26. X, https://x.com/Matt_Hougan/status/1823862825577844953
  27. DefiLlama, https://defillama.com/stablecoins
  28. Cryptoquant, https://cryptoquant.com
  29. Coinglass, https://www.coinglass.com/zh/pro/AvgFunding/ETH
  30. Coinglass, https://www.coinglass.com/zh/pro/AvgFunding/BTC
  31. Myshell, https://app.myshell.ai/zh/rewards-center/rewards-aipp-store
  32. Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
  33. Tokenunlock, https://token.unlocks.app/
  34. Wsj, https://www.wsj.com/
  35. X, https://x.com/StacksOrg/status/1821619293525848132
  36. X, https://x.com/aoTheComputer/status/1824436930181832935



Gate 研究院
Gate 研究院是全面的區塊鏈和加密貨幣研究平台，爲讀者提供深度內容，包括技術分析、熱點洞察、市場回顧、行業研究、趨勢預測和宏觀經濟政策分析。

點擊連結立即前往



免責聲明
加密貨幣市場投資涉及高風險，建議用戶在做出任何投資決定之前進行獨立研究並充分了解所購買資產和產品的性質。 Gate.io 不對此類投資決策造成的任何損失或損害承擔責任。

Penulis: Neo、Doris、Evelyn、Jean
Penerjemah: Sonia
Pengulas: Wayne、Addie、Edward
Mulai Sekarang
Daftar dan dapatkan Voucher
$100
!