Lainnya
Panduan untuk Berinvestasi dalam Aset Kripto di Tengah Siklus Kenaikan Suku Bunga Fed
2022-03-24, 10:27
1. Bagaimana kenaikan suku bunga Fed akan mempengaruhi aset berisiko seperti crypto
Ekonomi global akan menghadapi banyak tantangan pada tahun 2022, dengan pandemi yang masih berlangsung yang membayangi pemulihan ekonomi, konflik antara Rusia dan Ukraina yang sekarang meletus menjadi perang, dan inflasi AS yang mencapai level tertinggi 40 tahun adalah banyak faktor yang dapat menimbulkan hambatan bagi perekonomian global. Bank-bank sentral seperti Federal Reserve Amerika Serikat, Bank Sentral Eropa dan Bank Kanada, telah meninggalkan kebijakan moneter yang longgar dan mengadopsi langkah-langkah untuk memperketat likuiditas dengan menaikkan suku bunga dan menguranginya untuk mengekang inflasi yang tinggi.
Menurut jadwal pertemuan suku bunga Fed, akan ada delapan pertemuan pada 2022 tahun ini, dengan interval enam minggu dan mungkin pertemuan ad hoc tergantung pada kondisi pasar. Resolusi suku bunga terbaru akan diumumkan pada 17 Maret.
(Sumber data: informasi publik FOMC)
Menurut keputusan suku bunga Fed dan pernyataan kebijakan yang diumumkan pada 17 Maret, Fed menaikkan suku bunga sebesar 0,25%. Menurut Powell, suku bunga akan dinaikkan di masing-masing dari enam pertemuan yang tersisa tahun ini, dan neraca akan dikurangi segera setelah Mei, dengan suku bunga diperkirakan akan tetap antara 2,0% dan 2,5% pada awal 2023.
Pada awal Desember tahun lalu, Federal Reserve telah mencoba untuk memandu pasar melalui periode bergejolak dengan meningkatkan suku bunga, banyak keuangan. Sejak awal tahun ini, bitcoin telah turun 17,22% dari titik tertingginya, Nasdaq Composite Index telah turun 18,22%, dan pasar lain di seluruh dunia semuanya mencatat penurunan.
(Sumber tanggal: Google Finance)
Jelas bahwa pasar keuangan global telah berfluktuasi di bawah kemungkinan kenaikan suku bunga, dan pasar saham global dan pasar aset lainnya seperti aset kripto umumnya turun. Sekarang Federal Reserve telah secara resmi memutuskan untuk menaikkan suku bunga dan rencana untuk mengurangi neraca pada saat yang sama, itu adalah masalah yang menjadi perhatian besar bagi investor mengenai dampak apa yang akan terjadi di pasar, terutama untuk kripto.
Pada awal Desember tahun lalu, Federal Reserve telah mencoba untuk memandu pasar melalui periode bergejolak dengan meningkatkan suku bunga, banyak keuangan. Sejak awal tahun ini, bitcoin telah turun 17,22% dari titik tertingginya, Nasdaq Composite Index telah turun 18,22%, dan pasar lain di seluruh dunia semuanya mencatat penurunan.
(Sumber tanggal: Google Finance)
Jelas bahwa pasar keuangan global telah berfluktuasi di bawah kemungkinan kenaikan suku bunga, dan pasar saham global dan pasar aset lainnya seperti aset kripto umumnya turun. Sekarang Federal Reserve telah secara resmi memutuskan untuk menaikkan suku bunga dan rencana untuk mengurangi neraca pada saat yang sama, itu adalah masalah yang menjadi perhatian besar bagi investor mengenai dampak apa yang akan terjadi di pasar, terutama untuk kripto.
Pertama, adalah teori ekonomi umum bahwa pasar suku bunga tinggi dan kebijakan pengetatan sangat buruk bagi aset berisiko. Dalam lingkungan suku bunga rendah, investor akan memperoleh dana dengan biaya yang relatif sangat rendah, dan meningkatkan leverage dengan pertimbangan yang lebih rendah untuk memperoleh pengembalian berisiko yang lebih tinggi, sehingga menaikkan harga aset berisiko. Saat suku bunga meningkat dan likuiditas pasar terkuras, gelembung aset yang sebelumnya didorong oleh leverage akan meledak sehingga membuat investor lebih menghindari risiko dan dana mengalir ke aset yang kurang volatil. Oleh karena itu, aset yang muncul seperti crypto mungkin akan sangat terpengaruh terutama karena pasar ini memiliki sedikit pengawasan dan regulasi.
Dengan kenaikan suku bunga pertama The Fed pada tanggal 17 Maret, diyakini secara luas bahwa siklus panjang, siklus panjang suku bunga 6-7 selama 2 tahun dengan suku bunga akhir di 2,5 %-3% , baru saja dimulai dan disertai dengan kenaikan suku bunga yang lebih tinggi lagi. proses pasar panik dari pengurangan neraca.
Menurut Dan Raju, CEO platform pialang Tradier, "fakta bahwa Fed telah mengindikasikan beberapa kenaikan suku bunga berarti kita berada dalam tahun volatilitas yang berkelanjutan".
Sebagaimana disebutkan oleh Zhang Lei, pendiri High Tide Capital, dalam bukunya Value, "setiap pasar bull market berasal dari pelonggaran likuiditas dan berakhir dengan pengetatan likuiditas". Dapat diperkirakan bahwa pasar perdagangan aset kripto akan melanjutkan tren turunnya guncangan untuk tahun depan atau lebih, dengan pedagang jangka pendek menghadapi risiko yang tidak dapat diabaikan dan investor jangka panjang membutuhkan lebih banyak waktu untuk menunggu titik masuk yang lebih baik. .
Kedua, bitcoin semakin dekat dengan siklus separuh berikutnya dalam sistem penghargaannya. Sejak penciptaan bitcoin , telah mengalami 3 halving, yaitu: halving pertama: 28 November 2012, halving kedua: 10 Juli 2016, dan halving ketiga: 12 Mei 2020. Selain halving bitcoin , ia telah juga disertai dengan pertukaran siklus bawah dan atas di pasar crypto. Tren di pasar crypto, yang telah diulang 3 kali, sekarang menjadi konsensus paling umum di pasar. Sejarah tidak hanya berulang, tetapi sangat mirip, dengan hype pasar pada tema halving enam bulan hingga satu tahun sebelum setiap halving, sentimen pasar meningkat, aktivitas perdagangan meningkat dan pasar secara bertahap ramai menjadi pasar bull. Saat halving berakhir, terutama dalam 2-3 tahun kedua, pasar secara bertahap akan memasuki pasar bearish, dengan nilai pasar BTC turun sekitar 80% dari level tertingginya.
(Sumber Data: https://bitcoinblockhalf.com/ )
(Sumber Data: Coinmarketcap)
Gambar 2: Perdagangan kontrak vs. Perdagangan dengan Leverage
Menurut Dan Raju, CEO platform pialang Tradier, "fakta bahwa Fed telah mengindikasikan beberapa kenaikan suku bunga berarti kita berada dalam tahun volatilitas yang berkelanjutan".
Sebagaimana disebutkan oleh Zhang Lei, pendiri High Tide Capital, dalam bukunya Value, "setiap pasar bull market berasal dari pelonggaran likuiditas dan berakhir dengan pengetatan likuiditas". Dapat diperkirakan bahwa pasar perdagangan aset kripto akan melanjutkan tren turunnya guncangan untuk tahun depan atau lebih, dengan pedagang jangka pendek menghadapi risiko yang tidak dapat diabaikan dan investor jangka panjang membutuhkan lebih banyak waktu untuk menunggu titik masuk yang lebih baik. .
Kedua, bitcoin semakin dekat dengan siklus separuh berikutnya dalam sistem penghargaannya. Sejak penciptaan bitcoin , telah mengalami 3 halving, yaitu: halving pertama: 28 November 2012, halving kedua: 10 Juli 2016, dan halving ketiga: 12 Mei 2020. Selain halving bitcoin , ia telah juga disertai dengan pertukaran siklus bawah dan atas di pasar crypto. Tren di pasar crypto, yang telah diulang 3 kali, sekarang menjadi konsensus paling umum di pasar. Sejarah tidak hanya berulang, tetapi sangat mirip, dengan hype pasar pada tema halving enam bulan hingga satu tahun sebelum setiap halving, sentimen pasar meningkat, aktivitas perdagangan meningkat dan pasar secara bertahap ramai menjadi pasar bull. Saat halving berakhir, terutama dalam 2-3 tahun kedua, pasar secara bertahap akan memasuki pasar bearish, dengan nilai pasar BTC turun sekitar 80% dari level tertingginya.
(Sumber Data: https://bitcoinblockhalf.com/ )
(Sumber Data: Coinmarketcap)
Di bawah eksternalitas kenaikan suku bunga global dan pengetatan likuiditas, ditambah dengan siklus transisi bull-bear pada titik separuh BTC dan penurunan teknis, 1-2 tahun ke depan mungkin merupakan waktu pengujian bagi kesabaran dan kebijaksanaan investor. Tentu saja, selama siklus saat ini, banyak aplikasi baru seperti metaverse, NFT, web 3.0, dll telah dibuat sehingga masih harus dilihat apakah sejarah akan berulang atau apakah siklus super telah muncul.
2. Di bawah siklus kenaikan suku bunga, bagaimana memilih alat investasi yang sesuai di pasar crypto
Sebelum kita mulai menjelaskan alat-alat investasi, mari kita urutkan logikanya secara singkat. Seluruh pasar terus berubah, dan ekonomi mengikuti siklus siklus pemulihan, boom, bust, dan resesi. Hanya dengan memahami tahap saat ini dan terbiasa dengan properti alat investasi, kita dapat memiliki strategi penanggulangan tertentu untuk memastikan investasi yang stabil dan menguntungkan.
Untuk memudahkan memahami tahap yang kita jalani, pertama-tama mari kita perkenalkan sebuah konsep - Jam Merrill Lynch. Jam Merrill Lynch adalah seperangkat teori alokasi aset yang dikemukakan oleh Merrill Lynch, yang terutama menggambarkan strategi investasi yang sesuai dalam siklus ekonomi yang berbeda. Dengan kata lain, ini memberi tahu investor "tahap apa mereka saat ini dan bagaimana mengalokasikan aset mereka pada tahap ini".
Gambar 1: Perdagangan Spot VS Perdagangan Kontrak
2. Di bawah siklus kenaikan suku bunga, bagaimana memilih alat investasi yang sesuai di pasar crypto
Sebelum kita mulai menjelaskan alat-alat investasi, mari kita urutkan logikanya secara singkat. Seluruh pasar terus berubah, dan ekonomi mengikuti siklus siklus pemulihan, boom, bust, dan resesi. Hanya dengan memahami tahap saat ini dan terbiasa dengan properti alat investasi, kita dapat memiliki strategi penanggulangan tertentu untuk memastikan investasi yang stabil dan menguntungkan.
Untuk memudahkan memahami tahap yang kita jalani, pertama-tama mari kita perkenalkan sebuah konsep - Jam Merrill Lynch. Jam Merrill Lynch adalah seperangkat teori alokasi aset yang dikemukakan oleh Merrill Lynch, yang terutama menggambarkan strategi investasi yang sesuai dalam siklus ekonomi yang berbeda. Dengan kata lain, ini memberi tahu investor "tahap apa mereka saat ini dan bagaimana mengalokasikan aset mereka pada tahap ini".
Menurut tingkat pertumbuhan ekonomi (PDB) dan tingkat inflasi (CPI), jam Merrill Lynch membagi siklus ekonomi menjadi empat tahap: pemulihan, pemanasan berlebih, stagflasi, dan resesi. Seiring siklus ekonomi melalui 4 fase, campuran alokasi aset juga berubah.
Menurut Hong Hao, Managing Director dan Head of Research di BOCOM International, "kenaikan suku bunga Fed 0,25% basis poin adalah penurunan dalam ember untuk inflasi tinggi di AS, dan ada data yang menunjukkan bahwa ekonomi AS sedang menuju fase stagflasi". Fase ini ditandai dengan awal penurunan pertumbuhan ekonomi, tetapi tingkat harga tetap tinggi. Alokasi investasi diprioritaskan sebagai: uang tunai > komoditas > obligasi > ekuitas. Secara sederhana, aset berisiko telah turun tajam selama fase ini dan terutama penting untuk memegang uang tunai atau menahan aset korsleting.
Untuk memiliki pemahaman yang lebih dalam tentang produk investasi umum di pasar kripto, atribut produk spot, leverage, dan kontrak, selera risiko, dan skenario terbaik yang dapat diterapkan, kami telah membuat perbandingan sederhana untuk membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih baik. Rinciannya adalah sebagai berikut:
Menurut Hong Hao, Managing Director dan Head of Research di BOCOM International, "kenaikan suku bunga Fed 0,25% basis poin adalah penurunan dalam ember untuk inflasi tinggi di AS, dan ada data yang menunjukkan bahwa ekonomi AS sedang menuju fase stagflasi". Fase ini ditandai dengan awal penurunan pertumbuhan ekonomi, tetapi tingkat harga tetap tinggi. Alokasi investasi diprioritaskan sebagai: uang tunai > komoditas > obligasi > ekuitas. Secara sederhana, aset berisiko telah turun tajam selama fase ini dan terutama penting untuk memegang uang tunai atau menahan aset korsleting.
Untuk memiliki pemahaman yang lebih dalam tentang produk investasi umum di pasar kripto, atribut produk spot, leverage, dan kontrak, selera risiko, dan skenario terbaik yang dapat diterapkan, kami telah membuat perbandingan sederhana untuk membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih baik. Rinciannya adalah sebagai berikut:
Gambar 1: Perdagangan Spot VS Perdagangan Kontrak
Analisis kedua produk di atas menunjukkan bahwa perdagangan kontrak dan perdagangan dengan leverage dapat memenuhi kebutuhan pasar beruang untuk mempersingkat dan mempertahankan nilai, dan keduanya dapat meningkatkan efisiensi penggunaan modal melalui leverage. Namun, perdagangan kontrak lebih populer di kalangan investor aset kripto dalam hal pengalaman produk, seperti langkah tanpa peminjaman dan pengembalian, pilihan jenis produk kontrak perpetual berbasis U, kontrak perpetual dan kontrak pengiriman berbasis koin, dan proses operasi yang lebih sederhana. .
3. Kontrak Gate.io - Bagaimana platform memenangkan pengguna sejak peluncuran ApeCoin
3. Kontrak Gate.io - Bagaimana platform memenangkan pengguna sejak peluncuran ApeCoin
Apa itu ApeCoin?
ApeCoin adalah aset kripto paling populer saat ini. Untuk memahami ApeCoin, kita harus mulai dengan Yuga Labs. Yuga Labs adalah perusahaan induk dari proyek NFT "The Boring Ape" (BAYC). Sejak diluncurkan pada April tahun lalu, BAYC telah berkembang pesat menjadi proyek NFT paling berharga di pasar NFT. Yang termurah dari 10.000 NFT "kera membosankan" dijual sekitar $240.000. Startup ini bernilai hingga $5 miliar dan sedang mencari putaran pendanaan baru.
ApeCoin” token dikeluarkan oleh entitas yang disebut ApeCoin DAO, yang terdiri dari anggota dewan yang terkait dengan proyek NFT. Anggota termasuk salah satu pendiri Reddit Alexis Ohanian, Amy Wu dari FTX, Maaria Bajwa dari Sound Ventures, Yat Dean Steinbeck dari Animoca dari Siu dan Horizen Labs.
ApeCoin tidak diragukan lagi merupakan proyek paling populer saat ini, membawa investor lebih banyak lamunan tentang NFT. Tokennya juga tampil luar biasa di pasar sekunder, dengan peningkatan hingga 150% sejak titik terendah, dan nilai pasar yang beredar setinggi 2 miliar dolar AS.
Bagaimana platform memenangkan pengguna dari peluncuran kontrak gate.io ApeCoin.
Pertama-tama, proyek trending berkualitas tinggi diluncurkan secepatnya untuk memenuhi permintaan investor. Di pasar crypto, sangat penting bahwa platform meluncurkan dan membuat daftar proyek populer berkualitas tinggi. Siapa pun yang menemukan proyek berkualitas tinggi terlebih dahulu dapat menciptakan peluang untuk menemukan pengguna baru dan memiliki keuntungan dalam menghasilkan laba atas investasi yang lebih besar dengan harga yang lebih rendah. Sama seperti modal ventura, investor malaikat yang berinvestasi di perusahaan unicorn harus menghasilkan lebih banyak uang daripada investor di seri A dan B saat perusahaan go public. Informasi dari mulut ke mulut pengguna yang dikumpulkan oleh gate.io dalam penyaringan proyek dan online juga penting dalam industri ini, dan kontrak gate.io masih melanjutkan keunggulannya dalam hal ini. Harga ApeCoin hanya 6U ketika diluncurkan pada platform kontrak. Pada 16:26 pada 18 Maret, harga saat ini adalah 14.8U, meningkat 146,7%. Ini telah membawa keuntungan besar bagi pengguna investasi awal platform.
Kedua, spread order rendah, kedalaman kuat, likuiditas tinggi, dan tidak ada slippage. Pengguna kontrak aset kripto sangat kritis terhadap likuiditas pasangan perdagangan di platform, karena ini adalah fungsi dari kecepatan transaksi, peluang untuk memanfaatkannya, dan hilangnya slippage. Berkat tim kontrak gate.io, mesin agregasi telah mengembangkan hingga 100.000 perdagangan per detik dengan latensi minimum 5 milidetik. Sebagian besar dari 10 pembuat pasar teratas dunia telah menjalin kemitraan dengan gate.io, memberikan perlindungan likuiditas bagi pengguna platform.
Dan dengan sembilan tahun pengalaman di industri ini, keamanan dan stabilitas selalu konsisten. Sebagai salah satu platform perdagangan aset kripto paling awal di industri ini, gate.io telah terlibat secara mendalam dalam industri ini selama sembilan tahun dan selalu memberikan keamanan dan stabilitas untuk melindungi aset penggunanya, serta layanan profesional untuk memenuhi kebutuhan. penggemar aset kripto.
Dengan kenaikan suku bunga The Fed, dan menyusutnya neraca juga menjadi agenda. Seberapa besar pengaruhnya pada pasar crypto? Kami hanya dapat membuat prediksi berwawasan ke depan berdasarkan akal sehat, tetapi kami tidak benar-benar tahu ke mana pasar akan benar-benar pergi. Namun, alokasi aset berdasarkan teori investasi dasar dan penelitian mendalam tentang produk investasi akan selalu memberi Anda peluang lebih baik untuk menang di pasar yang tidak dapat diprediksi, dan platform serta alat yang benar-benar bagus dan andal adalah alat terbaik untuk membuat keputusan di pasar. pasar.
Penafian:
Untuk tujuan informasi saja, informasi yang diberikan di sini bukan merupakan nasihat investasi dan tidak bertanggung jawab atas investasi apa pun yang mungkin Anda lakukan. Analisis teknis, penilaian pasar, kiat perdagangan, berbagi pedagang, dan konten lainnya mungkin melibatkan potensi risiko, variabel investasi, dan ketidakpastian, dan artikel ini tidak memberikan atau menyiratkan peluang pengembalian yang dijamin.
ApeCoin adalah aset kripto paling populer saat ini. Untuk memahami ApeCoin, kita harus mulai dengan Yuga Labs. Yuga Labs adalah perusahaan induk dari proyek NFT "The Boring Ape" (BAYC). Sejak diluncurkan pada April tahun lalu, BAYC telah berkembang pesat menjadi proyek NFT paling berharga di pasar NFT. Yang termurah dari 10.000 NFT "kera membosankan" dijual sekitar $240.000. Startup ini bernilai hingga $5 miliar dan sedang mencari putaran pendanaan baru.
ApeCoin” token dikeluarkan oleh entitas yang disebut ApeCoin DAO, yang terdiri dari anggota dewan yang terkait dengan proyek NFT. Anggota termasuk salah satu pendiri Reddit Alexis Ohanian, Amy Wu dari FTX, Maaria Bajwa dari Sound Ventures, Yat Dean Steinbeck dari Animoca dari Siu dan Horizen Labs.
ApeCoin tidak diragukan lagi merupakan proyek paling populer saat ini, membawa investor lebih banyak lamunan tentang NFT. Tokennya juga tampil luar biasa di pasar sekunder, dengan peningkatan hingga 150% sejak titik terendah, dan nilai pasar yang beredar setinggi 2 miliar dolar AS.
Bagaimana platform memenangkan pengguna dari peluncuran kontrak gate.io ApeCoin.
Pertama-tama, proyek trending berkualitas tinggi diluncurkan secepatnya untuk memenuhi permintaan investor. Di pasar crypto, sangat penting bahwa platform meluncurkan dan membuat daftar proyek populer berkualitas tinggi. Siapa pun yang menemukan proyek berkualitas tinggi terlebih dahulu dapat menciptakan peluang untuk menemukan pengguna baru dan memiliki keuntungan dalam menghasilkan laba atas investasi yang lebih besar dengan harga yang lebih rendah. Sama seperti modal ventura, investor malaikat yang berinvestasi di perusahaan unicorn harus menghasilkan lebih banyak uang daripada investor di seri A dan B saat perusahaan go public. Informasi dari mulut ke mulut pengguna yang dikumpulkan oleh gate.io dalam penyaringan proyek dan online juga penting dalam industri ini, dan kontrak gate.io masih melanjutkan keunggulannya dalam hal ini. Harga ApeCoin hanya 6U ketika diluncurkan pada platform kontrak. Pada 16:26 pada 18 Maret, harga saat ini adalah 14.8U, meningkat 146,7%. Ini telah membawa keuntungan besar bagi pengguna investasi awal platform.
Kedua, spread order rendah, kedalaman kuat, likuiditas tinggi, dan tidak ada slippage. Pengguna kontrak aset kripto sangat kritis terhadap likuiditas pasangan perdagangan di platform, karena ini adalah fungsi dari kecepatan transaksi, peluang untuk memanfaatkannya, dan hilangnya slippage. Berkat tim kontrak gate.io, mesin agregasi telah mengembangkan hingga 100.000 perdagangan per detik dengan latensi minimum 5 milidetik. Sebagian besar dari 10 pembuat pasar teratas dunia telah menjalin kemitraan dengan gate.io, memberikan perlindungan likuiditas bagi pengguna platform.
Dan dengan sembilan tahun pengalaman di industri ini, keamanan dan stabilitas selalu konsisten. Sebagai salah satu platform perdagangan aset kripto paling awal di industri ini, gate.io telah terlibat secara mendalam dalam industri ini selama sembilan tahun dan selalu memberikan keamanan dan stabilitas untuk melindungi aset penggunanya, serta layanan profesional untuk memenuhi kebutuhan. penggemar aset kripto.
Dengan kenaikan suku bunga The Fed, dan menyusutnya neraca juga menjadi agenda. Seberapa besar pengaruhnya pada pasar crypto? Kami hanya dapat membuat prediksi berwawasan ke depan berdasarkan akal sehat, tetapi kami tidak benar-benar tahu ke mana pasar akan benar-benar pergi. Namun, alokasi aset berdasarkan teori investasi dasar dan penelitian mendalam tentang produk investasi akan selalu memberi Anda peluang lebih baik untuk menang di pasar yang tidak dapat diprediksi, dan platform serta alat yang benar-benar bagus dan andal adalah alat terbaik untuk membuat keputusan di pasar. pasar.
Penafian:
Untuk tujuan informasi saja, informasi yang diberikan di sini bukan merupakan nasihat investasi dan tidak bertanggung jawab atas investasi apa pun yang mungkin Anda lakukan. Analisis teknis, penilaian pasar, kiat perdagangan, berbagi pedagang, dan konten lainnya mungkin melibatkan potensi risiko, variabel investasi, dan ketidakpastian, dan artikel ini tidak memberikan atau menyiratkan peluang pengembalian yang dijamin.
Gate.io
Perdagangan Sekarang
Bergabung dengan Gate.io untuk Memenangkan Hadiah
Artikel terkait
