Après avoir étudié la macroéconomie pendant 20 ans dans le domaine de TradFi, quels jetons acheteriez-vous dans ce cycle ? La réponse de Raoul Pal est : allouer 90 % des fonds à BTC, ETH, SOL, SUI, DOGE. Dans un récent épisode de podcast, ce « Vétérans de Crypto » a partagé son « guide du millionnaire crypto » - comment allouer des actifs et trouver des jetons potentiellement prometteurs.
Raoul Pal: Les jetons cryptographiques se trouvent actuellement dans une "zone banane"
Raoul Pal a commencé sa carrière en 1990 ; en 1997, il a frappé à la porte de Goldman Sachs, où il a travaillé dans la vente de fonds de couverture.
Après 5 ans, il est allé chez GLG où il était responsable de la gestion des portefeuilles d'investissement jusqu'en 2005. La même année, il a fondé Global Macro Investor, qui propose des recherches quantitatives et faciles à lire pour l'industrie mondiale de l'investissement macroéconomique, et ce jusqu'à aujourd'hui.
En outre, en 2014, il a créé une autre plateforme médiatique financière - Real Vision, pour aider les membres à comprendre le monde financier, commercial et économique mondial complexe.
En tant que fervent partisan du jeton Bitcoin, Raoul Pal a prédit bien avant les élections américaines que la liquidité affluerait sur le marché et que le cycle de refinancement de la dette, propulsé par des forces macroéconomiques, aurait un impact sur les prix de tous les actifs. Cependant, la performance des jetons cryptographiques est particulièrement remarquable : le marché entrera dans une "zone banane", au cours de laquelle les jetons cryptographiques ont généralement une croissance verticale.
En tant qu'investisseur, le moyen le plus simple est de placer la majeure partie de ses actifs dans des jetons de crypto-monnaie grand public, de maintenir un portefeuille d'investissement de base, puis de faire preuve de patience et d'ignorer les bruits extérieurs.
BTC vs ETH vs SOL, qui aura la plus forte hausse ?
Raoul Pal estime que la capitalisation boursière des jetons de cryptomonnaie de ce cycle atteindra entre 10 et 15 billions de dollars, soit une croissance de 5 à 7 fois par rapport aux 2,2 billions de dollars actuels (au moment de l'interview).
Il pense que la performance de SOL surpassera celle d'ETH, la performance d'ETH surpassera celle de BTC : BTC devrait augmenter d'environ 3 à 4 fois, SOL pourrait croître de 8 fois ou plus, tandis qu'ETH se situera quelque part entre les deux. En termes d'allocation d'actifs, la règle de Pal est généralement d'investir 90% dans des actifs traditionnels et 10% dans d'autres.
Mais à un certain stade, un ou plusieurs "nouveaux produits" seront sélectionnés, et davantage de paris seront placés sur ces "nouveaux produits".
Par exemple, Sui pourrait être alloué à 25% récemment, et 65% investi ailleurs.
Pour les jetons mèmes, il a déclaré qu'étant donné que les jetons mèmes sont encore au stade précoce, il n'a alloué qu'un petit espace pour 'parier', ne voulant pas en faire trop.
Pourquoi suis-je optimiste quant à SOL, Sui et Doge?
En juillet 2024, Pal a annoncé sur sa chaîne YouTube que 90% de ses jetons de crypto-monnaie personnels sont investis dans SOL, car malgré la volatilité des prix de SOL, il a montré une résilience extraordinaire.
Solana a une communauté solide, une excellente expérience utilisateur, une technologie de pointe, la capacité de lancer des NFT à faible coût sur la chaîne et une vitesse de transaction rapide. La popularité de Memecoin est également l'un des points forts de l'utilisation de Solana sur la chaîne. L'écosystème est en pleine croissance, tout comme l'ETH lors du dernier cycle, c'est pourquoi il considère SOL comme un endroit à faible risque et un bon endroit pour investir des fonds importants.
En dehors de Solana, Pal est également optimiste sur Sui et Doge.
Nous avons choisi SUI car il est technologiquement innovant et affiche des performances supérieures sur le marché par rapport aux autres jetons de cryptographie majeurs tels que Solana et Ethereum.
La performance des prix est également importante, jusqu'à ce que la performance des prix de SUI soit supérieure à celle des autres jetons cryptographiques, Pal n'a pas confiance pour considérer SUI comme un «nouveau produit».
Le choix de Doge s'explique par : le puissant symbole culturel et la reconnaissance internationale de Doge, c'est-à-dire un large soutien communautaire. Y compris le soutien d'Elon Musk à Doge, qui est également un facteur non négligeable. Elon Musk a la capacité de promouvoir le développement de Doge grâce à son influence sur les réseaux sociaux et ses actions concrètes.
De plus, selon le graphique des transactions et les performances historiques de DOGE, il connaît une énorme fluctuation de prix à un moment donné tous les quatre ans, ce qui fait partie de sa prise de décision en matière d'investissement.
Pour lui, Doge est le Solana des Memecoins.
Comment découvrir le potentiel des jetons?
Pal a avancé un point de vue : la rareté ne réside pas dans les jetons, mais dans l'attention. Le vrai enjeu est d'attirer l'attention.
Par conséquent, identifier les actifs à fort potentiel réside dans la capacité à reconnaître les projets capables d'attirer l'attention et la liquidité du marché. Cela implique généralement une analyse des tendances macroéconomiques, telles que les changements de politique jetonétaire et les événements mondiaux, qui peuvent tous influencer l'attention portée aux actifs. Cette théorie de filtrage des jetons est également applicable aux Memecoins. Pour les Memecoins, il est essentiel de comprendre la signification culturelle et l'acceptation communautaire des Memecoins. Investir dans des Memecoins qui résonnent avec un large public et bénéficient d'un solide soutien communautaire est donc crucial.
Surveiller la situation communautaire, y compris les médias sociaux, suivre les tendances des prix et l'humeur du marché, rechercher des actifs qui attirent l'attention des investisseurs lorsque les prix sont stables ou en hausse, ces actifs pourraient avoir le potentiel de devenir la prochaine grande tendance.
Quelle est la différence entre la popularité du Memecoin de ce cycle et celle du NFT du cycle précédent ?
Bien que Pal détienne une certaine quantité de jetons mémétiques, il estime que ces jetons sont plus liés aux échanges et aux investissements, souvent associés à des communautés ou des phénomènes culturels spécifiques. Leur valeur provient en partie du sentiment d'identification et de participation entre les membres de la communauté.
Ils peuvent augmenter rapidement en valeur en raison de la popularité de la communauté, mais il existe également un risque de dépréciation rapide.
Les NFT représentent une nouvelle catégorie d'actifs, qui ne sont pas simplement des imitations de jetons cryptographiques existants, mais qui constituent une nouvelle infrastructure. Leur valeur réside dans leur unicité, leur rareté et leur signification culturelle. Ils peuvent servir de preuve de propriété pour l'art fiscal et les objets de collection, offrant ainsi de nouvelles opportunités d'accumulation de richesses pour les générations à venir.
Il ne reste plus beaucoup de temps pour que tout le monde puisse gagner de l'argent. Pal a souligné que le cycle du marché est très urgent et qu'il est peut-être encore possible de gagner de l'argent pendant 6 à 8 mois. Cela signifie que les investisseurs doivent ajuster correctement leur ratio de risque financier avant que le marché n'atteigne son sommet : supposons que le marché atteigne 12 billions de dollars, votre principale proportion d'actifs devrait gagner autant d'argent que la croissance du marché. Si tel est le cas, vous avez fait les bons choix. Une augmentation de 1% de vos actifs signifie une augmentation de 100%, peu importe ce que c'est, et si les autres portefeuilles d'investissement augmentent de x mais finissent par être équivalents au marché, alors vous avez réussi à maîtriser le rendement ajusté en fonction du risque.
Les conseils de Pal consistent à trouver un portefeuille d'investissement équilibré, c'est-à-dire un actif à risque élevé équilibré par un actif à risque plus faible. Par exemple, Pal estime que Solana est un actif relativement sûr et bien classé, tandis que Sui est un nouvel actif plus risqué. Si le marché se développe rapidement, Sol deviendra l'un des trois principales jetons, tandis que Sui entrera dans le top dix.
De même, dans le domaine des jetons Memecoin, Doge est un actif plus sûr, tandis que les autres jetons Memecoin présentent un risque plus élevé.
Aller observer différents cycles, rechercher des jetons qui conservent leur dynamisme, plutôt que de FOMO.
"Les ventes de doom, l'optimisme fait de l'argent" En résumé, Pal met l'accent sur trois points concernant l'investissement sur le marché des crypto-monnaies :
Établir des liens avec la communauté, se rappeler l'importance de la valeur et de la communauté dans l'investissement, plutôt que les bénéfices à court terme.
代jeton n'est pas un jeu de rareté, mais d'attention.
La position lourde est placée sur un actif plus sûr et détenue à long terme, accompagnée de la valorisation de l'actif selon le cycle du marché ; une petite quantité d'actif est utilisée pour parier sur des jetons plus risqués, en choisissant des « nouveaux produits » en fonction de la macroéconomie, de la situation communautaire, de l'innovation technologique, du développement écologique et du développement des jetons.
Finalement, Pal a également mentionné : « Doom sales, optimism makes money »
Dans le domaine financier, les investisseurs à succès de l'histoire (des légendes) ont souvent gagné de l'argent en prédisant et en profitant des périodes négatives du marché, en achetant lorsque le marché baisse et en vendant avant la reprise du marché, réalisant ainsi des bénéfices.
Parce que la plupart du temps, tout ira bien, les êtres humains ne s'autodétruiront pas, les banques centrales et les gouvernements prendront des mesures pour éviter une forte baisse du marché, les progrès technologiques améliorent notre vie et créent plus de richesse. Bien que le marché puisse connaître des fluctuations cycliques, à long terme, il a tendance à croître, cette compréhension dit aux investisseurs : cherchez des opportunités d'achat lorsque le marché baisse au lieu de paniquer et vendre.
(Le contenu ci-dessus est autorisé et extrait par notre partenaire PANews, lien original | Source: FC Talk)
Déclaration : L'article ne représente que l'opinion personnelle de l'auteur et ne représente pas l'opinion et la position de Cryptonautes. Tout le contenu et les points de vue sont fournis à titre de référence uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement. Les investisseurs devraient prendre leurs propres décisions en matière d'investissement et de trading, et ni l'auteur ni Cryptonautes ne seront responsables des pertes directes ou indirectes résultant des transactions des investisseurs.
Trader saisonnier de jetons économiques depuis 20 ans, quelles jetons acheter lors de ce cycle ? Cet article a été publié pour la première fois sur "Blockcast".
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Après avoir étudié l'économie globale pendant 20 ans, quelles jetons ce Trader financier saisonnier achètera-t-il au cours de ce cycle ?
Après avoir étudié la macroéconomie pendant 20 ans dans le domaine de TradFi, quels jetons acheteriez-vous dans ce cycle ? La réponse de Raoul Pal est : allouer 90 % des fonds à BTC, ETH, SOL, SUI, DOGE. Dans un récent épisode de podcast, ce « Vétérans de Crypto » a partagé son « guide du millionnaire crypto » - comment allouer des actifs et trouver des jetons potentiellement prometteurs.
Raoul Pal: Les jetons cryptographiques se trouvent actuellement dans une "zone banane"
Raoul Pal a commencé sa carrière en 1990 ; en 1997, il a frappé à la porte de Goldman Sachs, où il a travaillé dans la vente de fonds de couverture.
Après 5 ans, il est allé chez GLG où il était responsable de la gestion des portefeuilles d'investissement jusqu'en 2005. La même année, il a fondé Global Macro Investor, qui propose des recherches quantitatives et faciles à lire pour l'industrie mondiale de l'investissement macroéconomique, et ce jusqu'à aujourd'hui.
En outre, en 2014, il a créé une autre plateforme médiatique financière - Real Vision, pour aider les membres à comprendre le monde financier, commercial et économique mondial complexe.
En tant que fervent partisan du jeton Bitcoin, Raoul Pal a prédit bien avant les élections américaines que la liquidité affluerait sur le marché et que le cycle de refinancement de la dette, propulsé par des forces macroéconomiques, aurait un impact sur les prix de tous les actifs. Cependant, la performance des jetons cryptographiques est particulièrement remarquable : le marché entrera dans une "zone banane", au cours de laquelle les jetons cryptographiques ont généralement une croissance verticale.
En tant qu'investisseur, le moyen le plus simple est de placer la majeure partie de ses actifs dans des jetons de crypto-monnaie grand public, de maintenir un portefeuille d'investissement de base, puis de faire preuve de patience et d'ignorer les bruits extérieurs.
BTC vs ETH vs SOL, qui aura la plus forte hausse ?
Raoul Pal estime que la capitalisation boursière des jetons de cryptomonnaie de ce cycle atteindra entre 10 et 15 billions de dollars, soit une croissance de 5 à 7 fois par rapport aux 2,2 billions de dollars actuels (au moment de l'interview).
Il pense que la performance de SOL surpassera celle d'ETH, la performance d'ETH surpassera celle de BTC : BTC devrait augmenter d'environ 3 à 4 fois, SOL pourrait croître de 8 fois ou plus, tandis qu'ETH se situera quelque part entre les deux. En termes d'allocation d'actifs, la règle de Pal est généralement d'investir 90% dans des actifs traditionnels et 10% dans d'autres.
Mais à un certain stade, un ou plusieurs "nouveaux produits" seront sélectionnés, et davantage de paris seront placés sur ces "nouveaux produits".
Par exemple, Sui pourrait être alloué à 25% récemment, et 65% investi ailleurs.
Pour les jetons mèmes, il a déclaré qu'étant donné que les jetons mèmes sont encore au stade précoce, il n'a alloué qu'un petit espace pour 'parier', ne voulant pas en faire trop.
Pourquoi suis-je optimiste quant à SOL, Sui et Doge?
En juillet 2024, Pal a annoncé sur sa chaîne YouTube que 90% de ses jetons de crypto-monnaie personnels sont investis dans SOL, car malgré la volatilité des prix de SOL, il a montré une résilience extraordinaire.
Solana a une communauté solide, une excellente expérience utilisateur, une technologie de pointe, la capacité de lancer des NFT à faible coût sur la chaîne et une vitesse de transaction rapide. La popularité de Memecoin est également l'un des points forts de l'utilisation de Solana sur la chaîne. L'écosystème est en pleine croissance, tout comme l'ETH lors du dernier cycle, c'est pourquoi il considère SOL comme un endroit à faible risque et un bon endroit pour investir des fonds importants.
En dehors de Solana, Pal est également optimiste sur Sui et Doge.
Nous avons choisi SUI car il est technologiquement innovant et affiche des performances supérieures sur le marché par rapport aux autres jetons de cryptographie majeurs tels que Solana et Ethereum.
La performance des prix est également importante, jusqu'à ce que la performance des prix de SUI soit supérieure à celle des autres jetons cryptographiques, Pal n'a pas confiance pour considérer SUI comme un «nouveau produit».
Le choix de Doge s'explique par : le puissant symbole culturel et la reconnaissance internationale de Doge, c'est-à-dire un large soutien communautaire. Y compris le soutien d'Elon Musk à Doge, qui est également un facteur non négligeable. Elon Musk a la capacité de promouvoir le développement de Doge grâce à son influence sur les réseaux sociaux et ses actions concrètes.
De plus, selon le graphique des transactions et les performances historiques de DOGE, il connaît une énorme fluctuation de prix à un moment donné tous les quatre ans, ce qui fait partie de sa prise de décision en matière d'investissement.
Pour lui, Doge est le Solana des Memecoins.
Comment découvrir le potentiel des jetons?
Pal a avancé un point de vue : la rareté ne réside pas dans les jetons, mais dans l'attention. Le vrai enjeu est d'attirer l'attention.
Par conséquent, identifier les actifs à fort potentiel réside dans la capacité à reconnaître les projets capables d'attirer l'attention et la liquidité du marché. Cela implique généralement une analyse des tendances macroéconomiques, telles que les changements de politique jetonétaire et les événements mondiaux, qui peuvent tous influencer l'attention portée aux actifs. Cette théorie de filtrage des jetons est également applicable aux Memecoins. Pour les Memecoins, il est essentiel de comprendre la signification culturelle et l'acceptation communautaire des Memecoins. Investir dans des Memecoins qui résonnent avec un large public et bénéficient d'un solide soutien communautaire est donc crucial.
Surveiller la situation communautaire, y compris les médias sociaux, suivre les tendances des prix et l'humeur du marché, rechercher des actifs qui attirent l'attention des investisseurs lorsque les prix sont stables ou en hausse, ces actifs pourraient avoir le potentiel de devenir la prochaine grande tendance.
Quelle est la différence entre la popularité du Memecoin de ce cycle et celle du NFT du cycle précédent ?
Bien que Pal détienne une certaine quantité de jetons mémétiques, il estime que ces jetons sont plus liés aux échanges et aux investissements, souvent associés à des communautés ou des phénomènes culturels spécifiques. Leur valeur provient en partie du sentiment d'identification et de participation entre les membres de la communauté.
Ils peuvent augmenter rapidement en valeur en raison de la popularité de la communauté, mais il existe également un risque de dépréciation rapide.
Les NFT représentent une nouvelle catégorie d'actifs, qui ne sont pas simplement des imitations de jetons cryptographiques existants, mais qui constituent une nouvelle infrastructure. Leur valeur réside dans leur unicité, leur rareté et leur signification culturelle. Ils peuvent servir de preuve de propriété pour l'art fiscal et les objets de collection, offrant ainsi de nouvelles opportunités d'accumulation de richesses pour les générations à venir.
Il ne reste plus beaucoup de temps pour que tout le monde puisse gagner de l'argent. Pal a souligné que le cycle du marché est très urgent et qu'il est peut-être encore possible de gagner de l'argent pendant 6 à 8 mois. Cela signifie que les investisseurs doivent ajuster correctement leur ratio de risque financier avant que le marché n'atteigne son sommet : supposons que le marché atteigne 12 billions de dollars, votre principale proportion d'actifs devrait gagner autant d'argent que la croissance du marché. Si tel est le cas, vous avez fait les bons choix. Une augmentation de 1% de vos actifs signifie une augmentation de 100%, peu importe ce que c'est, et si les autres portefeuilles d'investissement augmentent de x mais finissent par être équivalents au marché, alors vous avez réussi à maîtriser le rendement ajusté en fonction du risque.
Les conseils de Pal consistent à trouver un portefeuille d'investissement équilibré, c'est-à-dire un actif à risque élevé équilibré par un actif à risque plus faible. Par exemple, Pal estime que Solana est un actif relativement sûr et bien classé, tandis que Sui est un nouvel actif plus risqué. Si le marché se développe rapidement, Sol deviendra l'un des trois principales jetons, tandis que Sui entrera dans le top dix.
De même, dans le domaine des jetons Memecoin, Doge est un actif plus sûr, tandis que les autres jetons Memecoin présentent un risque plus élevé.
Aller observer différents cycles, rechercher des jetons qui conservent leur dynamisme, plutôt que de FOMO.
"Les ventes de doom, l'optimisme fait de l'argent" En résumé, Pal met l'accent sur trois points concernant l'investissement sur le marché des crypto-monnaies :
Établir des liens avec la communauté, se rappeler l'importance de la valeur et de la communauté dans l'investissement, plutôt que les bénéfices à court terme.
代jeton n'est pas un jeu de rareté, mais d'attention.
La position lourde est placée sur un actif plus sûr et détenue à long terme, accompagnée de la valorisation de l'actif selon le cycle du marché ; une petite quantité d'actif est utilisée pour parier sur des jetons plus risqués, en choisissant des « nouveaux produits » en fonction de la macroéconomie, de la situation communautaire, de l'innovation technologique, du développement écologique et du développement des jetons.
Finalement, Pal a également mentionné : « Doom sales, optimism makes money »
Dans le domaine financier, les investisseurs à succès de l'histoire (des légendes) ont souvent gagné de l'argent en prédisant et en profitant des périodes négatives du marché, en achetant lorsque le marché baisse et en vendant avant la reprise du marché, réalisant ainsi des bénéfices.
Parce que la plupart du temps, tout ira bien, les êtres humains ne s'autodétruiront pas, les banques centrales et les gouvernements prendront des mesures pour éviter une forte baisse du marché, les progrès technologiques améliorent notre vie et créent plus de richesse. Bien que le marché puisse connaître des fluctuations cycliques, à long terme, il a tendance à croître, cette compréhension dit aux investisseurs : cherchez des opportunités d'achat lorsque le marché baisse au lieu de paniquer et vendre.
(Le contenu ci-dessus est autorisé et extrait par notre partenaire PANews, lien original | Source: FC Talk)
Déclaration : L'article ne représente que l'opinion personnelle de l'auteur et ne représente pas l'opinion et la position de Cryptonautes. Tout le contenu et les points de vue sont fournis à titre de référence uniquement et ne constituent pas un conseil en investissement. Les investisseurs devraient prendre leurs propres décisions en matière d'investissement et de trading, et ni l'auteur ni Cryptonautes ne seront responsables des pertes directes ou indirectes résultant des transactions des investisseurs.
Trader saisonnier de jetons économiques depuis 20 ans, quelles jetons acheter lors de ce cycle ? Cet article a été publié pour la première fois sur "Blockcast".