L'industrie des Cryptoactifs est entrée dans une nouvelle phase de maturité, alimentée par une adoption croissante à l'échelle mondiale, une innovation continue et une intégration plus profonde avec les systèmes financiers traditionnels.
Cette année, le BTC a atteint de nouveaux sommets historiques en mars et en décembre, reflétant une énorme demande. En même temps, la position de la Finance décentralisée dans l'économie mondiale ne cesse de se renforcer, et les flux de capitaux mondiaux atteignent également des niveaux record. De plus, le TradFi (TradFi) redevient actif, avec des flux de capitaux vers des actifs stables et des produits d'échange chiffrés (ETP) sur les plateformes d'échange, ce qui indique que les Cryptoactifs commencent à tenir leurs promesses de refonte de l'infrastructure financière mondiale.
Ce n'est pas seulement un autre cycle de marché, mais un moment clé pour les Cryptoactifs.
Marché haussier atypique
2023 年底，BTC開始上pump，象徵著新一輪上pump行情的開始。
Source de l'image : Chainalysis
Le 5 mars 2024, le BTC a franchi son plus haut niveau historique précédent, atteignant plus de 73 000 dollars ; en décembre de la même année, il a de nouveau franchi la barre des 100 000 dollars.
Par ailleurs, toutes les transactions d'actifs numériques ont dépassé les plus hauts historiques de fin 2020 et 2021, ce qui indique une activité bien plus forte dans ce cycle de marché que lors du dernier bull run.
Source de l'image : Chainalysis
De fin 2023 à début 2024, la Finance décentralisée a commencé à montrer des signes de reprise, atteignant des niveaux d'activité sans précédent, comme le montre ce qui suit.
La promotion mondiale de la stabilité des pièces de monnaie émergeantes
Les stablecoins sont généralement indexés sur le dollar américain ou d'autres jetons fiduciaires selon un rapport de 1:1, combinant l'efficacité, la sécurité et la transparence des cryptoactifs, tout en évitant les risques de volatilité courants sur d'autres marchés de chiffrement.
Bien que les principales crypto-actifs comme le Bitcoin (BTC) et les jetons Ethereum dominent souvent les gros titres et offrent des rendements inaccessibles aux stablecoins, ces derniers ont dépassé les autres types de crypto-actifs en termes d'adoption. Au cours des derniers mois, le volume hors chaîne des stablecoins représente plus de la moitié, voire 75%.
Source de l'image : Chainalysis
En permettant à toute personne connectée à Internet dans le monde d'accéder à la stabilité du dollar, les stablecoins offrent une solution cruciale aux résidents des pays confrontés à des fluctuations monétaires, pouvant être utilisés pour protéger les économies et faciliter les transactions commerciales.
La position de plus en plus importante de Stable Coin dans les activités de trading global indique que cette classe d'actifs a atteint une utilité élevée parmi les utilisateurs de chiffrement.
Bitcoin和Étherjeton ETP symbolisent la fusion historique des jetons cryptographiques et de la TradFi
TradFi (TradFi) a atteint un jalon historique de validation de Cryptoactifs en 2024, avec le lancement de SpotBTC, un produit de plateforme d'échange, sur le marché américain, renforçant encore l'intérêt des investisseurs institutionnels. Les fonds négociés en bourse (ETF), la forme la plus populaire d'ETP, ont suscité un grand intérêt auprès des investisseurs détaillants et institutionnels.
Avec le lancement de Cryptoactifs ETF, le marché dans son ensemble a connu une hausse basée là-dessus, car ces fonds offrent un véhicule d'investissement réglementé pour accéder aux Cryptoactifs, attirant généralement les investisseurs qui pourraient hésiter à utiliser directement des plates-formes de trading chiffrement traditionnelles en raison de leur complexité et de leurs problèmes de sécurité.
Source de l'image : Chainalysis
Le volume quotidien du BTC ETF a augmenté de façon spectaculaire, atteignant près de 10 milliards de dollars par jour en mars. Les flux de capitaux vers le BTC ETF ont également dépassé ceux du premier ETF net d'or lancé en 2005 (ajusté pour l'inflation), ce qui en fait le plus rapide de croissance de l'histoire, comme le montre le graphique ci-dessous.
Source de l'image : Chainalysis
Le 10 janvier 2024, après l'approbation du BTC ETF, le prix du BTC a commencé à augmenter rapidement et a commencé à être négocié peu de temps après.
Source de l'image : Chainalysis
En offrant un accès plus pratique aux Cryptoactifs via des plateformes d'échange traditionnelles, l'ETP peut débloquer de nouvelles sources de demande pour les actifs sous-jacents, ce qui semble être l'un des facteurs clés qui ont contribué à la récente hausse des prix de Bitcoin ($BTC).
Bien qu'il soit difficile de définir précisément l'impact de l'ETP BTC américain, il est généralement admis qu'il a renforcé le sentiment positif du marché et a élargi l'exposition des investisseurs institutionnels au BTC. La forte demande reflète l'attrait unique de l'ETP auprès des investisseurs particuliers et institutionnels, offrant un moyen réglementé et familier d'accéder au BTC sans la complexité de la gestion de la clé privée du portefeuille.
tokenisation: les actifs du monde réel (RWA) sont en croissance
L'excitation entourant la tokenisation à grande échelle des actifs du monde réel (RWA) est silencieusement en train de changer le paysage de la gestion d'actifs et des investissements, de nombreux géants de la TradFi (TradFi), tels que Franklin Templeton, ayant déjà une place sur le marché. Goldman Sachs prévoit de lancer une plateforme de trading axée sur la tokenisation dans les 12 à 18 prochains mois.
RWA désigne tout actif de valeur - tangible ou intangible - dont la valeur provient de sources extérieures à la blockchain. Par le biais de la tokenisation, les droits sur ces actifs (allant de l'immobilier à l'art en passant par la propriété intellectuelle) sont représentés par des jetons off-chain. Ce processus simplifie non seulement la vente et la transaction de ces actifs, mais améliore également leur accessibilité à un public plus large, créant ainsi un marché plus efficace et plus liquide. RWA s'engage également à renforcer la transparence du marché de l'investissement car toutes les transactions sont enregistrées off-chain.
Actuellement, la plupart des projets RWA se concentrent sur la tokenisation d'instruments financiers relativement simples et stables, tels que les bons du Trésor américain, les plateformes de prêt telles que Goldfinch et Ondo Finance, qui, grâce à la tokenisation RWA comme pilier, ont déjà capturé la plus grande part de marché des RWA. Selon les données compilées par la société de gestion d'actifs 21.co, la capitalisation boursière totale du marché des projets de tokenisation a déjà dépassé 1 000 milliards de dollars.
Source de l'image : Dune
Bien que toujours à un stade précoce, la position de plus en plus importante des RWA est un pas crucial vers l'avenir. À l'avenir, la plupart des transferts de valeur se feront hors de la Chaîne, ce qui favorisera un marché mondial unifié, ouvert et moins frictionnel.
La maturité de l'industrie des Cryptoactifs peut signifier quoi pour les organisations
Lorsque nous examinons les progrès de l'écosystème de chiffrement, il est clairement visible que nous traversons une énorme transition en termes de perception et d'utilisation. Bien que le marché des cryptoactifs puisse connaître des fluctuations et des cycles baissiers à long terme, une tendance est constante : le nombre de portefeuilles avec solde positif augmente de manière linéaire et continue de monter. Actuellement, plus de 400 millions de portefeuilles détiennent des cryptoactifs.
Source de l'image : Chainalysis
Bien qu'un Portefeuille ne signifie pas qu'il n'y a qu'un seul utilisateur, car les institutions et les individus peuvent gérer plusieurs Portefeuille, le nombre croissant indique que l'adoption de Cryptoactifs est en constante augmentation.
Avec l'expansion continue des Cryptoactifs, il est devenu particulièrement important d'évaluer les normes de réussite dans ce nouveau paradigme. Pour les organisations, s'adapter à la réalité off-chain ne consiste pas seulement à suivre le rythme des avancées technologiques - cela nécessite également une réévaluation approfondie du modèle opérationnel pour tirer parti des opportunités uniques offertes par la blockchain.
【免責聲明】Le marché comporte des risques et les investissements doivent être pris avec précaution. Ce document ne constitue pas un conseil en investissement et l'utilisateur doit tenir compte de l'adéquation de tout avis, point de vue ou conclusion de ce document à sa situation particulière. L'investissement est à vos propres risques.
Cet article est autorisé à être reproduit à partir de: "Foresight News"
Auteur original: Chainalysis
"Dans la recherche de données sur le nouveau monde du chiffrement, ces trois pistes pourraient potentiellement réécrire le paysage financier mondial !" Cet article a été initialement publié dans la "ville du chiffrement"
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
En étudiant les données, un nouveau monde de chiffrement, ces trois pistes pourraient potentiellement changer le paysage financier mondial !
L'industrie des Cryptoactifs est entrée dans une nouvelle phase de maturité, alimentée par une adoption croissante à l'échelle mondiale, une innovation continue et une intégration plus profonde avec les systèmes financiers traditionnels.
Cette année, le BTC a atteint de nouveaux sommets historiques en mars et en décembre, reflétant une énorme demande. En même temps, la position de la Finance décentralisée dans l'économie mondiale ne cesse de se renforcer, et les flux de capitaux mondiaux atteignent également des niveaux record. De plus, le TradFi (TradFi) redevient actif, avec des flux de capitaux vers des actifs stables et des produits d'échange chiffrés (ETP) sur les plateformes d'échange, ce qui indique que les Cryptoactifs commencent à tenir leurs promesses de refonte de l'infrastructure financière mondiale.
Ce n'est pas seulement un autre cycle de marché, mais un moment clé pour les Cryptoactifs.
Marché haussier atypique
2023 年底，BTC開始上pump，象徵著新一輪上pump行情的開始。
Source de l'image : Chainalysis
Le 5 mars 2024, le BTC a franchi son plus haut niveau historique précédent, atteignant plus de 73 000 dollars ; en décembre de la même année, il a de nouveau franchi la barre des 100 000 dollars.
Par ailleurs, toutes les transactions d'actifs numériques ont dépassé les plus hauts historiques de fin 2020 et 2021, ce qui indique une activité bien plus forte dans ce cycle de marché que lors du dernier bull run.
Source de l'image : Chainalysis
De fin 2023 à début 2024, la Finance décentralisée a commencé à montrer des signes de reprise, atteignant des niveaux d'activité sans précédent, comme le montre ce qui suit.
Source de l'image : Chainalysis
目前的資產價格和 Finance décentralisée 活動並不是市場適應性和韌性的唯一指標——全球對穩定幣的採用、TradFi（TradFi）的爆發性興趣，以及針對tokenisation等新應用場景的服務興起（如下文所述），都表明Cryptomonnaie正被更廣泛地接受並融入全球經濟。
La promotion mondiale de la stabilité des pièces de monnaie émergeantes
Les stablecoins sont généralement indexés sur le dollar américain ou d'autres jetons fiduciaires selon un rapport de 1:1, combinant l'efficacité, la sécurité et la transparence des cryptoactifs, tout en évitant les risques de volatilité courants sur d'autres marchés de chiffrement.
Bien que les principales crypto-actifs comme le Bitcoin (BTC) et les jetons Ethereum dominent souvent les gros titres et offrent des rendements inaccessibles aux stablecoins, ces derniers ont dépassé les autres types de crypto-actifs en termes d'adoption. Au cours des derniers mois, le volume hors chaîne des stablecoins représente plus de la moitié, voire 75%.
Source de l'image : Chainalysis
En permettant à toute personne connectée à Internet dans le monde d'accéder à la stabilité du dollar, les stablecoins offrent une solution cruciale aux résidents des pays confrontés à des fluctuations monétaires, pouvant être utilisés pour protéger les économies et faciliter les transactions commerciales.
La position de plus en plus importante de Stable Coin dans les activités de trading global indique que cette classe d'actifs a atteint une utilité élevée parmi les utilisateurs de chiffrement.
Bitcoin和Étherjeton ETP symbolisent la fusion historique des jetons cryptographiques et de la TradFi
TradFi (TradFi) a atteint un jalon historique de validation de Cryptoactifs en 2024, avec le lancement de SpotBTC, un produit de plateforme d'échange, sur le marché américain, renforçant encore l'intérêt des investisseurs institutionnels. Les fonds négociés en bourse (ETF), la forme la plus populaire d'ETP, ont suscité un grand intérêt auprès des investisseurs détaillants et institutionnels.
Avec le lancement de Cryptoactifs ETF, le marché dans son ensemble a connu une hausse basée là-dessus, car ces fonds offrent un véhicule d'investissement réglementé pour accéder aux Cryptoactifs, attirant généralement les investisseurs qui pourraient hésiter à utiliser directement des plates-formes de trading chiffrement traditionnelles en raison de leur complexité et de leurs problèmes de sécurité.
Source de l'image : Chainalysis
Le volume quotidien du BTC ETF a augmenté de façon spectaculaire, atteignant près de 10 milliards de dollars par jour en mars. Les flux de capitaux vers le BTC ETF ont également dépassé ceux du premier ETF net d'or lancé en 2005 (ajusté pour l'inflation), ce qui en fait le plus rapide de croissance de l'histoire, comme le montre le graphique ci-dessous.
Source de l'image : Chainalysis
Le 10 janvier 2024, après l'approbation du BTC ETF, le prix du BTC a commencé à augmenter rapidement et a commencé à être négocié peu de temps après.
Source de l'image : Chainalysis
En offrant un accès plus pratique aux Cryptoactifs via des plateformes d'échange traditionnelles, l'ETP peut débloquer de nouvelles sources de demande pour les actifs sous-jacents, ce qui semble être l'un des facteurs clés qui ont contribué à la récente hausse des prix de Bitcoin ($BTC).
Bien qu'il soit difficile de définir précisément l'impact de l'ETP BTC américain, il est généralement admis qu'il a renforcé le sentiment positif du marché et a élargi l'exposition des investisseurs institutionnels au BTC. La forte demande reflète l'attrait unique de l'ETP auprès des investisseurs particuliers et institutionnels, offrant un moyen réglementé et familier d'accéder au BTC sans la complexité de la gestion de la clé privée du portefeuille.
tokenisation: les actifs du monde réel (RWA) sont en croissance
L'excitation entourant la tokenisation à grande échelle des actifs du monde réel (RWA) est silencieusement en train de changer le paysage de la gestion d'actifs et des investissements, de nombreux géants de la TradFi (TradFi), tels que Franklin Templeton, ayant déjà une place sur le marché. Goldman Sachs prévoit de lancer une plateforme de trading axée sur la tokenisation dans les 12 à 18 prochains mois.
RWA désigne tout actif de valeur - tangible ou intangible - dont la valeur provient de sources extérieures à la blockchain. Par le biais de la tokenisation, les droits sur ces actifs (allant de l'immobilier à l'art en passant par la propriété intellectuelle) sont représentés par des jetons off-chain. Ce processus simplifie non seulement la vente et la transaction de ces actifs, mais améliore également leur accessibilité à un public plus large, créant ainsi un marché plus efficace et plus liquide. RWA s'engage également à renforcer la transparence du marché de l'investissement car toutes les transactions sont enregistrées off-chain.
Actuellement, la plupart des projets RWA se concentrent sur la tokenisation d'instruments financiers relativement simples et stables, tels que les bons du Trésor américain, les plateformes de prêt telles que Goldfinch et Ondo Finance, qui, grâce à la tokenisation RWA comme pilier, ont déjà capturé la plus grande part de marché des RWA. Selon les données compilées par la société de gestion d'actifs 21.co, la capitalisation boursière totale du marché des projets de tokenisation a déjà dépassé 1 000 milliards de dollars.
Source de l'image : Dune
Bien que toujours à un stade précoce, la position de plus en plus importante des RWA est un pas crucial vers l'avenir. À l'avenir, la plupart des transferts de valeur se feront hors de la Chaîne, ce qui favorisera un marché mondial unifié, ouvert et moins frictionnel.
La maturité de l'industrie des Cryptoactifs peut signifier quoi pour les organisations
Lorsque nous examinons les progrès de l'écosystème de chiffrement, il est clairement visible que nous traversons une énorme transition en termes de perception et d'utilisation. Bien que le marché des cryptoactifs puisse connaître des fluctuations et des cycles baissiers à long terme, une tendance est constante : le nombre de portefeuilles avec solde positif augmente de manière linéaire et continue de monter. Actuellement, plus de 400 millions de portefeuilles détiennent des cryptoactifs.
Source de l'image : Chainalysis
Bien qu'un Portefeuille ne signifie pas qu'il n'y a qu'un seul utilisateur, car les institutions et les individus peuvent gérer plusieurs Portefeuille, le nombre croissant indique que l'adoption de Cryptoactifs est en constante augmentation.
Avec l'expansion continue des Cryptoactifs, il est devenu particulièrement important d'évaluer les normes de réussite dans ce nouveau paradigme. Pour les organisations, s'adapter à la réalité off-chain ne consiste pas seulement à suivre le rythme des avancées technologiques - cela nécessite également une réévaluation approfondie du modèle opérationnel pour tirer parti des opportunités uniques offertes par la blockchain.
【免責聲明】Le marché comporte des risques et les investissements doivent être pris avec précaution. Ce document ne constitue pas un conseil en investissement et l'utilisateur doit tenir compte de l'adéquation de tout avis, point de vue ou conclusion de ce document à sa situation particulière. L'investissement est à vos propres risques.
Cet article est autorisé à être reproduit à partir de: "Foresight News"
Auteur original: Chainalysis
"Dans la recherche de données sur le nouveau monde du chiffrement, ces trois pistes pourraient potentiellement réécrire le paysage financier mondial !" Cet article a été initialement publié dans la "ville du chiffrement"