Selon l'analyse des indicateurs clés, jusqu'à quand la forte hausse de ce marché haussier durera-t-elle? Cet article est tiré de l'article "VanEck Mid-November Bitcoin ChainCheck" écrit par Nathan Frankovitz et Matthew Sigel, compilé, traduit et rédigé par Bloc en termes simples. (Contexte: MicroStrategy doublera-t-il son pari que BTC engendrera la prochaine bulle massive?) (Contexte supplémentaire: Papa riche: avant 100 000 $, c'est la dernière chance d'acheter BTC, sinon les riches et les institutions vont tout prendre) Sous la poussée des réglementations positives apportées par l'élection de Trump, le BTC a réussi à franchir un nouveau sommet historique. Avec l'augmentation continue de l'intérêt du marché, divers indicateurs clés indiquent que la forte tendance haussière de ce marché haussier devrait se poursuivre. Comme nous l'avons prévu en septembre, le prix du BTC a connu une hausse haussière après les élections. Aujourd'hui, le BTC entre en territoire inconnu sans résistance de prix technique, et nous croyons que la prochaine phase de marché haussier vient juste de commencer. Ce modèle est similaire à l'année 2020 où le prix du BTC a doublé avant la fin de l'année et a augmenté d'environ 137% en 2021. Avec un changement majeur de l'attitude du gouvernement envers le BTC, l'intérêt des investisseurs augmente rapidement. Récemment, nous avons reçu un grand nombre de demandes de conseils en investissement, de nombreux investisseurs réalisant que leur allocation d'actifs dans cette catégorie d'actifs est clairement insuffisante. Bien que nous surveillions de près si le marché deviendra surchauffé, nous réitérons notre prévision pour le prix cible du BTC de 180 000 $ / BTC pour ce cycle, car les indicateurs clés que nous suivons continuent de montrer des signaux haussiers persistants. Sentiment de marché PA du BTC Le 7 DMA du BTC (moyenne mobile sur 7 jours) a atteint un nouveau sommet historique de 89 444 $ . Le soir des élections du mardi 5 novembre, le BTC a bondi d'environ 9%, atteignant un nouveau sommet historique de 75 000 $. Cela correspond à nos observations précédentes: lorsque la probabilité de victoire de Trump augmente, le prix du BTC augmente également. Trump s'est engagé clairement à mettre fin à la stratégie de "réglementation d'application" de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et à faire des États-Unis la "ville mondiale de chiffrement et de BTC". Après l'élection de Trump, la résistance à la réglementation est devenue pour la première fois une force motrice. Trump a commencé à nommer des responsables qui soutiennent le chiffrement dans le département administratif, et le Parti républicain contrôle le gouvernement fédéral, ce qui augmente la probabilité que la législation connexe soit adoptée. Les propositions clés comprennent la création d'un plan national de réserves de BTC et la réécriture de la structure du marché du chiffrement et de la législation connexe aux jetons stables, FIT21 étant réécrite avec des termes favorables au marché et à la vie privée, et le nouveau projet de jeton stable permettant aux banques à charte d'État d'émettre des jetons stables sans l'approbation de la Federal Reserve. Alors que des pays comme les BRICS explorent des alternatives telles que le BTC pour contourner les sanctions en dollars et la manipulation des jetons de monnaie, les jetons stables offrent une opportunité stratégique pour l'exportation mondiale de dollars. En éliminant les obstacles réglementaires et en permettant aux banques à charte de l'État d'émettre des jetons stables, les États-Unis peuvent maintenir l'influence mondiale du dollar et utiliser les cryptomonnaies pour une adoption plus rapide sur les marchés émergents. Ces marchés ont une forte demande pour les services financiers, les jetons d'inflation de couverture et la finance décentralisée (DeFi). Nous prévoyons que le SAB sera aboli au cours du premier trimestre après l'entrée en fonction de Trump. S'il n'est pas aboli par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, il sera aboli par le Congrès, ce qui incitera les banques à annoncer des solutions de garde de cryptomonnaies. En outre, d'ici 2025, l'ETF Ethereum (ETH) des États-Unis sera révisé pour prendre en charge le jalonnement, et la proposition 19b-4 de l'ETF Solana (SOL) sera approuvée par la SEC. La création et le rachat des ETF en nature rendront ces produits plus fiscalement efficaces et plus liquides. Étant donné que Trump a déjà reconnu la similitude entre le BTC et l'exploitation minière et l'intelligence artificielle (IA) en termes d'intensité énergétique, nous prévoyons que la réglementation de l'énergie sera assouplie, ce qui stimulera les énergies de base (comme l'énergie nucléaire) pour être moins chères et plus abondantes, ce qui renforcera la position de leader mondial des États-Unis dans les domaines de l'énergie, de l'IA et du BTC. Cette élection marque un tournant haussier, inversant la fuite de capital et d'emploi résultant de la politique précédente. En stimulant la vitalité entrepreneuriale, les États-Unis pourraient devenir le leader mondial de l'innovation et de l'emploi en chiffrement, transformant les cryptomonnaies en une industrie clé de croissance intérieure et un produit d'exportation important pour les marchés émergents. Domination du BTC Le 7 DMA de la domination du BTC (une mesure de la capitalisation boursière du BTC par rapport à la capitalisation boursière totale de toutes les cryptomonnaies) a augmenté de 2 points de pourcentage ce mois-ci pour atteindre un niveau record depuis mars 2021 de 59%. Bien que la tendance haussière qui a commencé à 40% en novembre 2022 puisse se poursuivre à court terme, elle pourrait bientôt atteindre son apogée. En septembre, nous avons souligné que la victoire de Harris pourrait augmenter la domination du BTC en tant que produit de base en raison de son statut réglementaire plus clair. En revanche, la position de soutien de Trump au chiffrement et son équipe de cabinet élargie pourraient favoriser des investissements plus larges dans le marché du chiffrement. Avec le BTC atteignant de nouveaux sommets dans un environnement réglementaire favorable à l'innovation, l'effet de richesse et le risque réglementaire de la chute devraient attirer le capital natif de la cryptomonnaie et de nouveaux investisseurs institutionnels dans DeFi, stimulant ainsi le rendement des projets plus petits dans cette catégorie d'actifs. Dynamique de transaction régionale À première vue, les traders du marché asiatique ont augmenté leur possession de BTC ce mois-ci, à l'opposé de la tendance des années précédentes où les traders asiatiques ont généralement vendu nettement pendant que les traders européens et américains achetaient nettement. Cependant, la flambée des prix du BTC le soir des élections s'est produite pendant la session de négociation asiatique, probablement en raison de nombreux investisseurs américains échangeant des actions autour des élections. Cet événement spécial rend difficile d'attribuer complètement de telles fluctuations de prix à des dynamiques régionales. Conformément aux comportements historiques, les traders des sessions de négociation américaine et européenne ont continué d'acheter du BTC, maintenant la tendance de performance des prix observée en octobre. Source de données: Glassnode, 18/11/24 (Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.) Indicateurs clés Pour évaluer le potentiel de hausse et la durée de ce marché haussier, nous avons analysé plusieurs indicateurs clés pour évaluer le niveau de risque du marché et les sommets de prix possibles. Ce mois-ci, notre analyse commence par les Futures perpétuels (perps), où les performances des taux de financement offrent un aperçu du sentiment du marché et aident à mesurer la possibilité de surchauffe du marché. En général, le prix du BTC montre des signes de surchauffe lorsque le taux de financement moyen sur 30 jours des perps (30 DMA Perp Funding Rates) dépasse 10% et dure de 1 à 3 mois. Taux de financement perpétuel moyen du BTC comparé au rendement annuel moyen (4 janvier 2020-11 novembre 2024) Le prix du BTC montre des signes de surchauffe lorsque le coût annuel moyen des perps de 30 DMA dépasse 10%. Source de données: Glassnode, au 12 novembre 2024 Depuis avril 2020, nous avons analysé les périodes où la moyenne mobile sur 30 jours des taux de financement perpétuels dépasse 10%. La durée moyenne de ces périodes est d'environ 66 jours, avec un rendement moyen de 17% du début à la fin, bien que la durée de chaque période varie considérablement. La seule exception est la réaction pic d'un jour le 18 juin 2024, qui reflète le sentiment du marché à court terme. Les autres cas ont duré plusieurs semaines, mettant en évidence un sentiment structurel haussier, qui apporte généralement des rendements significatifs à court à moyen terme pour cette catégorie d'actifs. Par exemple, en août 2021 ...
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Rapport de VanEck : Pourquoi le BTC de ce cycle devrait-il atteindre 180 000 dollars ?
Selon l'analyse des indicateurs clés, jusqu'à quand la forte hausse de ce marché haussier durera-t-elle? Cet article est tiré de l'article "VanEck Mid-November Bitcoin ChainCheck" écrit par Nathan Frankovitz et Matthew Sigel, compilé, traduit et rédigé par Bloc en termes simples. (Contexte: MicroStrategy doublera-t-il son pari que BTC engendrera la prochaine bulle massive?) (Contexte supplémentaire: Papa riche: avant 100 000 $, c'est la dernière chance d'acheter BTC, sinon les riches et les institutions vont tout prendre) Sous la poussée des réglementations positives apportées par l'élection de Trump, le BTC a réussi à franchir un nouveau sommet historique. Avec l'augmentation continue de l'intérêt du marché, divers indicateurs clés indiquent que la forte tendance haussière de ce marché haussier devrait se poursuivre. Comme nous l'avons prévu en septembre, le prix du BTC a connu une hausse haussière après les élections. Aujourd'hui, le BTC entre en territoire inconnu sans résistance de prix technique, et nous croyons que la prochaine phase de marché haussier vient juste de commencer. Ce modèle est similaire à l'année 2020 où le prix du BTC a doublé avant la fin de l'année et a augmenté d'environ 137% en 2021. Avec un changement majeur de l'attitude du gouvernement envers le BTC, l'intérêt des investisseurs augmente rapidement. Récemment, nous avons reçu un grand nombre de demandes de conseils en investissement, de nombreux investisseurs réalisant que leur allocation d'actifs dans cette catégorie d'actifs est clairement insuffisante. Bien que nous surveillions de près si le marché deviendra surchauffé, nous réitérons notre prévision pour le prix cible du BTC de 180 000 $ / BTC pour ce cycle, car les indicateurs clés que nous suivons continuent de montrer des signaux haussiers persistants. Sentiment de marché PA du BTC Le 7 DMA du BTC (moyenne mobile sur 7 jours) a atteint un nouveau sommet historique de 89 444 $ . Le soir des élections du mardi 5 novembre, le BTC a bondi d'environ 9%, atteignant un nouveau sommet historique de 75 000 $. Cela correspond à nos observations précédentes: lorsque la probabilité de victoire de Trump augmente, le prix du BTC augmente également. Trump s'est engagé clairement à mettre fin à la stratégie de "réglementation d'application" de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis et à faire des États-Unis la "ville mondiale de chiffrement et de BTC". Après l'élection de Trump, la résistance à la réglementation est devenue pour la première fois une force motrice. Trump a commencé à nommer des responsables qui soutiennent le chiffrement dans le département administratif, et le Parti républicain contrôle le gouvernement fédéral, ce qui augmente la probabilité que la législation connexe soit adoptée. Les propositions clés comprennent la création d'un plan national de réserves de BTC et la réécriture de la structure du marché du chiffrement et de la législation connexe aux jetons stables, FIT21 étant réécrite avec des termes favorables au marché et à la vie privée, et le nouveau projet de jeton stable permettant aux banques à charte d'État d'émettre des jetons stables sans l'approbation de la Federal Reserve. Alors que des pays comme les BRICS explorent des alternatives telles que le BTC pour contourner les sanctions en dollars et la manipulation des jetons de monnaie, les jetons stables offrent une opportunité stratégique pour l'exportation mondiale de dollars. En éliminant les obstacles réglementaires et en permettant aux banques à charte de l'État d'émettre des jetons stables, les États-Unis peuvent maintenir l'influence mondiale du dollar et utiliser les cryptomonnaies pour une adoption plus rapide sur les marchés émergents. Ces marchés ont une forte demande pour les services financiers, les jetons d'inflation de couverture et la finance décentralisée (DeFi). Nous prévoyons que le SAB sera aboli au cours du premier trimestre après l'entrée en fonction de Trump. S'il n'est pas aboli par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, il sera aboli par le Congrès, ce qui incitera les banques à annoncer des solutions de garde de cryptomonnaies. En outre, d'ici 2025, l'ETF Ethereum (ETH) des États-Unis sera révisé pour prendre en charge le jalonnement, et la proposition 19b-4 de l'ETF Solana (SOL) sera approuvée par la SEC. La création et le rachat des ETF en nature rendront ces produits plus fiscalement efficaces et plus liquides. Étant donné que Trump a déjà reconnu la similitude entre le BTC et l'exploitation minière et l'intelligence artificielle (IA) en termes d'intensité énergétique, nous prévoyons que la réglementation de l'énergie sera assouplie, ce qui stimulera les énergies de base (comme l'énergie nucléaire) pour être moins chères et plus abondantes, ce qui renforcera la position de leader mondial des États-Unis dans les domaines de l'énergie, de l'IA et du BTC. Cette élection marque un tournant haussier, inversant la fuite de capital et d'emploi résultant de la politique précédente. En stimulant la vitalité entrepreneuriale, les États-Unis pourraient devenir le leader mondial de l'innovation et de l'emploi en chiffrement, transformant les cryptomonnaies en une industrie clé de croissance intérieure et un produit d'exportation important pour les marchés émergents. Domination du BTC Le 7 DMA de la domination du BTC (une mesure de la capitalisation boursière du BTC par rapport à la capitalisation boursière totale de toutes les cryptomonnaies) a augmenté de 2 points de pourcentage ce mois-ci pour atteindre un niveau record depuis mars 2021 de 59%. Bien que la tendance haussière qui a commencé à 40% en novembre 2022 puisse se poursuivre à court terme, elle pourrait bientôt atteindre son apogée. En septembre, nous avons souligné que la victoire de Harris pourrait augmenter la domination du BTC en tant que produit de base en raison de son statut réglementaire plus clair. En revanche, la position de soutien de Trump au chiffrement et son équipe de cabinet élargie pourraient favoriser des investissements plus larges dans le marché du chiffrement. Avec le BTC atteignant de nouveaux sommets dans un environnement réglementaire favorable à l'innovation, l'effet de richesse et le risque réglementaire de la chute devraient attirer le capital natif de la cryptomonnaie et de nouveaux investisseurs institutionnels dans DeFi, stimulant ainsi le rendement des projets plus petits dans cette catégorie d'actifs. Dynamique de transaction régionale À première vue, les traders du marché asiatique ont augmenté leur possession de BTC ce mois-ci, à l'opposé de la tendance des années précédentes où les traders asiatiques ont généralement vendu nettement pendant que les traders européens et américains achetaient nettement. Cependant, la flambée des prix du BTC le soir des élections s'est produite pendant la session de négociation asiatique, probablement en raison de nombreux investisseurs américains échangeant des actions autour des élections. Cet événement spécial rend difficile d'attribuer complètement de telles fluctuations de prix à des dynamiques régionales. Conformément aux comportements historiques, les traders des sessions de négociation américaine et européenne ont continué d'acheter du BTC, maintenant la tendance de performance des prix observée en octobre. Source de données: Glassnode, 18/11/24 (Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.) Indicateurs clés Pour évaluer le potentiel de hausse et la durée de ce marché haussier, nous avons analysé plusieurs indicateurs clés pour évaluer le niveau de risque du marché et les sommets de prix possibles. Ce mois-ci, notre analyse commence par les Futures perpétuels (perps), où les performances des taux de financement offrent un aperçu du sentiment du marché et aident à mesurer la possibilité de surchauffe du marché. En général, le prix du BTC montre des signes de surchauffe lorsque le taux de financement moyen sur 30 jours des perps (30 DMA Perp Funding Rates) dépasse 10% et dure de 1 à 3 mois. Taux de financement perpétuel moyen du BTC comparé au rendement annuel moyen (4 janvier 2020-11 novembre 2024) Le prix du BTC montre des signes de surchauffe lorsque le coût annuel moyen des perps de 30 DMA dépasse 10%. Source de données: Glassnode, au 12 novembre 2024 Depuis avril 2020, nous avons analysé les périodes où la moyenne mobile sur 30 jours des taux de financement perpétuels dépasse 10%. La durée moyenne de ces périodes est d'environ 66 jours, avec un rendement moyen de 17% du début à la fin, bien que la durée de chaque période varie considérablement. La seule exception est la réaction pic d'un jour le 18 juin 2024, qui reflète le sentiment du marché à court terme. Les autres cas ont duré plusieurs semaines, mettant en évidence un sentiment structurel haussier, qui apporte généralement des rendements significatifs à court à moyen terme pour cette catégorie d'actifs. Par exemple, en août 2021 ...