Raydium est la plateforme d’échange de décentralisation dans l’écosystème Solana, qui domine le marché avec sa liquidité et son volume et a eu un impact profond sur le développement de Finance décentralisée. Cet article provient d’un article écrit par 0xkyle et a été compilé par PANews. (Synopsis : Solana va vraiment au-delà de la chaîne Ethereum EVM ? Modèle de concurrence de la chaîne publique à partir de la qualité du pool de liquidité) (Supplément de contexte : Inventaire des 10 principaux protocoles absorbant l’or : Ethereumoff-chain est toujours le plus rentable, pump.fun augmentation de l’explosion des revenus) Jusqu’à présent, le cycle 2024 a vu la domination de Solana, et le récit principal de ce cycle, Memecoins, est généré sur Solana. En termes de prix, Solana est également la blockchain L1 la plus performante, en hausse d’environ 680 % depuis le début de l’année. Alors que memecoin et Solana sont profondément liés, Solana en tant qu’écosystème a généralement suscité l’intérêt depuis sa reprise en 2023, et son écosystème est en plein essor, avec des protocoles tels que Drift (Perp-DEX), Jito (Liquid stake), Jupiter (DEX-Aggregator) et d’autres possédant tous Jeton, Solana évalué à des milliards de dollars d’adresses actives et le nombre de transactions quotidiennes dépasse toutes les autres chaînes. L’écosystème Solana, en premier lieu DEX Raydium, est au cœur de cet écosystème florissant. Le vieil adage « Dans la ruée vers l’or, vendez des pelles » capture parfaitement la position de Raydium : alimenter la liquidité et les transactions qui ont alimenté l’engouement pour les memecoins. Bénéficiant du flux de transactions memecoin et de l’activité plus large de Finance décentralisée, Raydium a consolidé sa position en tant qu’infrastructure importante dans l’écosystème Solana. L’objectif de cet article est d’utiliser une approche axée sur les données pour décomposer la place de Raydium dans l’écosystème Solana à l’aide d’une approche fondée sur les principes de base. Lancé en 2021, Raydium est un Market Maker Automatisé (AMM) basé sur Solana qui permet la création de pools sans autorisation, des vitesses de transaction ultra-rapides et des moyens de gagner de l’argent. La principale différence entre Raydium est la structure : Raydium a été le premier AMM sur Solana et a lancé le premier AMM hybride compatible avec les commandes à Finance décentralisée. Lorsque Raydium a été lancé, il a adopté un modèle AMM hybride qui permettait de partager les liquidités inactives avec les ordres à cours limité centraux, alors que le DEX moyen de l’époque ne pouvait accéder à la liquidité que dans son propre pool. Cela signifie que Liquidité de Raydium a également créé une place de marché pour OpenBook pouvant être échangée sur n’importe quelle interface graphique DEX d’OpenBook. Bien qu’il s’agisse de la principale différence au début, la fonctionnalité a ensuite été désactivée. Raydium propose actuellement trois types de pools différents, à savoir : Standard AMM Pool (AMM v4), anciennement connu sous le nom d’Hybrid AMM Constant Product Exchange Pool (CPMM), prend en charge le Token 2022 Centralized Liquidité Pool (CLMM) Pour chaque rachat qui se produit sur Raydium, des frais minimes sont facturés en fonction du type de pool spécifique et du niveau de frais du pool. Les frais ont été divisés en deux parties et utilisés pour inciter les fournisseurs de liquidités, les rachats de RAY et les coffres-forts. Les frais de transaction, les frais de mise en place du pool de minage et les frais de protocole pour les différents Pool de minages sur Raydium sont enregistrés ci-dessous. Voici une brève description de la signification de chaque terme et de son niveau de frais respectif : Frais de trading : les frais facturés aux traders dans les transactions de swap Frais de rachat : Pourcentage du Blanchiment de capitaux requis par Raydium Jeton Frais de gestion de l’argent : un pourcentage des frais de transaction alloués aux frais d’établissement du pool de gestion de l’argent : frais prélevés lors de la création du pool pour arrêter le spam du pool. Les frais d’installation du pool sont contrôlés par protocoleMulti-signature et réservés aux coûts d’infrastructure du protocole. Vue d’ensemble de l’écosystème Solana DEX Figure 2 : TVL de Solana dans DEX Ce qui précède analyse principalement le fonctionnement de Raydium, et ce qui suit évalue la position de Raydium dans le champ DEX de Solana. Inutile de dire que Solana a réussi à se classer parmi les meilleurs L1 du cycle 2024. La TVL de Solana s’est classée troisième, derrière Tron (deuxième) et Ethereum (première). Figure 3 : Adresse active quotidienne, volume quotidien, TVL et volume DEX Solana continue de dominer les mesures d’activité des utilisateurs telles que l’adresse active quotidienne, le volume quotidien et le volume DEX. L’augmentation de l’activité sur Solana et Jeton Liquidité peut être attribuée à plusieurs facteurs : le boom des memecoins sur Solana. Le règlement rapide et peu coûteux de Solana, combiné à l’expérience utilisateur fluide des DApps, a alimenté la hausse et l’essor des transactions hors chaîne. Avec des jetons comme $BONK et $WIF atteignant des capitalisations boursières de plusieurs milliards de dollars, et l’avènement de Pump.fun. En tant que plateforme de libération de memecoins, Solana est en fait devenu un bastion pour le trading de memecoins. Solana est actuellement le L1 le plus utilisé dans ce cycle et continue de dominer en termes d’activité de trading. Être un bénéficiaire direct de l’augmentation de l’activité signifie que DEX sur Solana fait un excellent travail - plus de traders signifie plus de frais et plus de revenus de protocole. Cependant, même dans les DEX, Raydium a réussi à capturer une part de marché importante, comme le montre le graphique ci-dessous : Figure 4 : Part de marché DEXvolume de l’écosystème Solana par DEX Raydium se classe au premier rang de Solana DEX, le volume le plus élevé de tous les DEX Solana, représentant 60,7 % du volume total des DEX Solana. C’est parce que Raydium permet toutes sortes d’activités dessus, du memecoin au Stable Coin. L’une des façons dont Raydium y parvient est d’offrir plusieurs options aux créateurs de pools et aux fournisseurs de liquidités lors de la mise en place de nouveaux marchés. Les utilisateurs peuvent choisir de choisir un pool de produits fixe pour la découverte des prix au moment de la sortie initiale, ou ils peuvent choisir une gamme plus étroite pour les LP dans un pool de liquidité centralisé : permettant la découverte des prix initiaux sur Raydium tout en restant compétitifs sur SOL-USDC, Stable Coin, LST et d’autres marchés. Figure 5 : Solana DEXLiquidité Plus important encore, le Raydium reste le DEX le plus liquide. Il convient de noter que le trading est souvent une question d’économies d’échelle, car les traders affluent vers la plus grande plateforme d’échange de Liquidité pour éviter le slippage dans les transactions. La liquidité produit de la liquidité : lorsque le plus grand DEX obtient le plus grand nombre de traders, il devient un volant d’inertie positif, attirant les LPs et leur permettant de gagner de l’argent grâce aux commissions, attirant ainsi plus de traders désireux d’éviter le Slippage. Lorsque l’on compare les DEX, le flux...
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Une interprétation complète de l'état actuel du plus grand DEX de l'écosystème Solana, Raydium
Raydium est la plateforme d’échange de décentralisation dans l’écosystème Solana, qui domine le marché avec sa liquidité et son volume et a eu un impact profond sur le développement de Finance décentralisée. Cet article provient d’un article écrit par 0xkyle et a été compilé par PANews. (Synopsis : Solana va vraiment au-delà de la chaîne Ethereum EVM ? Modèle de concurrence de la chaîne publique à partir de la qualité du pool de liquidité) (Supplément de contexte : Inventaire des 10 principaux protocoles absorbant l’or : Ethereumoff-chain est toujours le plus rentable, pump.fun augmentation de l’explosion des revenus) Jusqu’à présent, le cycle 2024 a vu la domination de Solana, et le récit principal de ce cycle, Memecoins, est généré sur Solana. En termes de prix, Solana est également la blockchain L1 la plus performante, en hausse d’environ 680 % depuis le début de l’année. Alors que memecoin et Solana sont profondément liés, Solana en tant qu’écosystème a généralement suscité l’intérêt depuis sa reprise en 2023, et son écosystème est en plein essor, avec des protocoles tels que Drift (Perp-DEX), Jito (Liquid stake), Jupiter (DEX-Aggregator) et d’autres possédant tous Jeton, Solana évalué à des milliards de dollars d’adresses actives et le nombre de transactions quotidiennes dépasse toutes les autres chaînes. L’écosystème Solana, en premier lieu DEX Raydium, est au cœur de cet écosystème florissant. Le vieil adage « Dans la ruée vers l’or, vendez des pelles » capture parfaitement la position de Raydium : alimenter la liquidité et les transactions qui ont alimenté l’engouement pour les memecoins. Bénéficiant du flux de transactions memecoin et de l’activité plus large de Finance décentralisée, Raydium a consolidé sa position en tant qu’infrastructure importante dans l’écosystème Solana. L’objectif de cet article est d’utiliser une approche axée sur les données pour décomposer la place de Raydium dans l’écosystème Solana à l’aide d’une approche fondée sur les principes de base. Lancé en 2021, Raydium est un Market Maker Automatisé (AMM) basé sur Solana qui permet la création de pools sans autorisation, des vitesses de transaction ultra-rapides et des moyens de gagner de l’argent. La principale différence entre Raydium est la structure : Raydium a été le premier AMM sur Solana et a lancé le premier AMM hybride compatible avec les commandes à Finance décentralisée. Lorsque Raydium a été lancé, il a adopté un modèle AMM hybride qui permettait de partager les liquidités inactives avec les ordres à cours limité centraux, alors que le DEX moyen de l’époque ne pouvait accéder à la liquidité que dans son propre pool. Cela signifie que Liquidité de Raydium a également créé une place de marché pour OpenBook pouvant être échangée sur n’importe quelle interface graphique DEX d’OpenBook. Bien qu’il s’agisse de la principale différence au début, la fonctionnalité a ensuite été désactivée. Raydium propose actuellement trois types de pools différents, à savoir : Standard AMM Pool (AMM v4), anciennement connu sous le nom d’Hybrid AMM Constant Product Exchange Pool (CPMM), prend en charge le Token 2022 Centralized Liquidité Pool (CLMM) Pour chaque rachat qui se produit sur Raydium, des frais minimes sont facturés en fonction du type de pool spécifique et du niveau de frais du pool. Les frais ont été divisés en deux parties et utilisés pour inciter les fournisseurs de liquidités, les rachats de RAY et les coffres-forts. Les frais de transaction, les frais de mise en place du pool de minage et les frais de protocole pour les différents Pool de minages sur Raydium sont enregistrés ci-dessous. Voici une brève description de la signification de chaque terme et de son niveau de frais respectif : Frais de trading : les frais facturés aux traders dans les transactions de swap Frais de rachat : Pourcentage du Blanchiment de capitaux requis par Raydium Jeton Frais de gestion de l’argent : un pourcentage des frais de transaction alloués aux frais d’établissement du pool de gestion de l’argent : frais prélevés lors de la création du pool pour arrêter le spam du pool. Les frais d’installation du pool sont contrôlés par protocoleMulti-signature et réservés aux coûts d’infrastructure du protocole. Vue d’ensemble de l’écosystème Solana DEX Figure 2 : TVL de Solana dans DEX Ce qui précède analyse principalement le fonctionnement de Raydium, et ce qui suit évalue la position de Raydium dans le champ DEX de Solana. Inutile de dire que Solana a réussi à se classer parmi les meilleurs L1 du cycle 2024. La TVL de Solana s’est classée troisième, derrière Tron (deuxième) et Ethereum (première). Figure 3 : Adresse active quotidienne, volume quotidien, TVL et volume DEX Solana continue de dominer les mesures d’activité des utilisateurs telles que l’adresse active quotidienne, le volume quotidien et le volume DEX. L’augmentation de l’activité sur Solana et Jeton Liquidité peut être attribuée à plusieurs facteurs : le boom des memecoins sur Solana. Le règlement rapide et peu coûteux de Solana, combiné à l’expérience utilisateur fluide des DApps, a alimenté la hausse et l’essor des transactions hors chaîne. Avec des jetons comme $BONK et $WIF atteignant des capitalisations boursières de plusieurs milliards de dollars, et l’avènement de Pump.fun. En tant que plateforme de libération de memecoins, Solana est en fait devenu un bastion pour le trading de memecoins. Solana est actuellement le L1 le plus utilisé dans ce cycle et continue de dominer en termes d’activité de trading. Être un bénéficiaire direct de l’augmentation de l’activité signifie que DEX sur Solana fait un excellent travail - plus de traders signifie plus de frais et plus de revenus de protocole. Cependant, même dans les DEX, Raydium a réussi à capturer une part de marché importante, comme le montre le graphique ci-dessous : Figure 4 : Part de marché DEXvolume de l’écosystème Solana par DEX Raydium se classe au premier rang de Solana DEX, le volume le plus élevé de tous les DEX Solana, représentant 60,7 % du volume total des DEX Solana. C’est parce que Raydium permet toutes sortes d’activités dessus, du memecoin au Stable Coin. L’une des façons dont Raydium y parvient est d’offrir plusieurs options aux créateurs de pools et aux fournisseurs de liquidités lors de la mise en place de nouveaux marchés. Les utilisateurs peuvent choisir de choisir un pool de produits fixe pour la découverte des prix au moment de la sortie initiale, ou ils peuvent choisir une gamme plus étroite pour les LP dans un pool de liquidité centralisé : permettant la découverte des prix initiaux sur Raydium tout en restant compétitifs sur SOL-USDC, Stable Coin, LST et d’autres marchés. Figure 5 : Solana DEXLiquidité Plus important encore, le Raydium reste le DEX le plus liquide. Il convient de noter que le trading est souvent une question d’économies d’échelle, car les traders affluent vers la plus grande plateforme d’échange de Liquidité pour éviter le slippage dans les transactions. La liquidité produit de la liquidité : lorsque le plus grand DEX obtient le plus grand nombre de traders, il devient un volant d’inertie positif, attirant les LPs et leur permettant de gagner de l’argent grâce aux commissions, attirant ainsi plus de traders désireux d’éviter le Slippage. Lorsque l’on compare les DEX, le flux...