Récemment, j'ai remarqué que de plus en plus de personnes posent des questions sur comment investir dans les stablecoins, mais la plupart se trompent probablement dans leur compréhension. Le marché des stablecoins a maintenant atteint une taille de 2500 milliards de dollars, et il continue de croître rapidement, ce qui attire beaucoup d'attention. Mais il y a une différence de perception très importante — ce à quoi vous devriez vraiment prêter attention, ce n’est peut-être pas le stablecoin lui-même.

Commençons par le point le plus évident : un stablecoin sera toujours égal à 1 dollar. Peu importe sa popularité, peu importe combien de personnes l’utilisent, le détenir pendant longtemps ne changera pas sa valeur, il restera toujours à 1 dollar. Ce n’est pas un défaut, c’est en fait la conception initiale. Le stablecoin est conçu pour éliminer la volatilité du marché cryptographique, vous permettant de passer sans couture entre la finance traditionnelle et la blockchain. Mais si vous voulez gagner de l’argent avec les stablecoins ? Alors il faut changer d’approche.

Par exemple, plutôt que d’investir dans l’USDC (le deuxième plus grand stablecoin), il vaut mieux regarder la société qui émet l’USDC, Circle Internet Group. Depuis son introduction en juin, le cours de Circle a augmenté de près de 130 %, alors que l’USDC reste à 1 dollar. Voilà la différence. Si vous souhaitez comment investir dans le domaine des stablecoins pour obtenir de vrais retours, investir dans l’émetteur est la bonne voie.

Mais il faut aussi rappeler un risque clé : les stablecoins semblent très "stables", mais en réalité, ils ne sont pas sans risque. Le plus grand danger est la perte du lien avec le dollar. En 2022, TerraUSD en est un exemple vivant, passant de 1 dollar à quelques centimes en 24 heures. Il est donc crucial de comprendre comment l’émetteur soutient le stablecoin. Tether et USDC sont soutenus par des liquidités et des équivalents de liquidités de haute qualité, mais avant l’introduction de nouvelles réglementations, d’autres émetteurs utilisaient une gamme très variée d’actifs — allant d’actifs cryptographiques volatils à des billets de banque de faible qualité.

Un autre point souvent négligé : bien que tous les stablecoins soient négociés à 1 dollar, leurs usages diffèrent énormément. Certains sont optimisés pour les transactions transfrontalières, d’autres maximisent les rendements via des protocoles DeFi, certains aident les traders à déplacer rapidement des fonds entre différentes chaînes, et d’autres sont liés à des monnaies fiat comme l’euro ou le yen. Donc, le choix du stablecoin dépend de votre utilisation.

Si vous cherchez vraiment comment investir dans les stablecoins, Tether et USDC, ces deux géants, sont généralement de bons choix. Ils ont une forte liquidité et une utilisation étendue. De plus, avec l’amélioration du cadre réglementaire, de grandes entreprises comme Amazon, Walmart ou Uber pourraient lancer leurs propres stablecoins, créant ainsi de nouvelles opportunités. L’essentiel est de faire ses devoirs, de comprendre la conception spécifique et les risques de chaque stablecoin. La prudence aujourd’hui peut vous éviter beaucoup de problèmes plus tard.