Ces derniers jours, je me suis encore intéressé à la question du MEV, en gros, c’est quelqu’un qui “coupe la file” dans un bloc, tu penses faire un échange normal / market maker, mais le prix de transaction est poussé un peu, le slippage devient soudainement plus grand, et ce ne sont pas forcément les gros investisseurs qui perdent, souvent ce sont ceux qui opèrent fréquemment avec de petites sommes qui en souffrent le plus… Je suis juste quelqu’un qui aime faire des tableaux comparatifs, récemment j’ai mis en parallèle “la source des taux d’intérêt” et “le chemin de transaction”, et j’ai constaté que pour un même pool, le fait d’utiliser des routes différentes augmente considérablement la probabilité d’être coincé.

Ce qui me tracasse encore plus, c’est de savoir ce que signifie vraiment “l’équité” : est-ce que c’est d’abord arrivé, premier servi selon le gas ? Ou selon le timestamp ? Ou carrément par ordre d’enchères ? Chacune de ces méthodes a ses failles. Ensuite, la communauté discute aussi de la confidentialité des monnaies, du mélange de fonds et des limites de conformité, on sent une tension sous-jacente : tu veux te protéger contre la surveillance, mais les autres ont peur que tu fasses des choses dans l’ombre. En tout cas, ce que je peux faire pour l’instant, c’est essayer de diviser mes ordres, éviter de suivre les routes les plus chaudes, et préciser quand je quitte la liquidité, pour ne pas me retrouver à la fin de la file quand je veux partir.