Il y a toujours des amis qui me demandent si c’est mieux d’investir dans un ETF ou dans une fiducie d’investissement, quelles sont vraiment les différences entre ces deux options. Récemment, j’ai organisé mes idées et je pense que ça vaut la peine d’en parler en détail.

Commençons par la différence la plus fondamentale. Un ETF est un fonds coté en bourse, qui suit un indice ou un secteur, comme si on regroupait un panier d’actions en un seul produit. La fiducie d’investissement, elle, est différente : c’est un fonds fermé, où un groupe d’investisseurs met leur argent à disposition, et un gestionnaire professionnel s’occupe d’acheter des actions, des obligations ou des biens immobiliers pour vous.

Du point de vue de la structure, un ETF est ouvert, ce qui signifie que de nouveaux investisseurs peuvent entrer à tout moment pour augmenter la part. La fiducie d’investissement, elle, a des parts fixes, comme un gâteau limité, qu’on ne peut pas diviser en plus de morceaux. Cette différence influence directement la façon dont on peut négocier. Avec un ETF, vous pouvez acheter ou vendre à tout moment pendant les heures de marché, comme pour des actions, ce qui est très flexible. La fiducie, en revanche, ne se négocie qu’à la clôture de la journée, ce qui veut dire que si le marché est très volatile, vous ne pourrez peut-être pas vendre au prix souhaité.

Les frais sont aussi une différence clé. Les ETF sont généralement gérés passivement, en suivant un indice, donc leurs frais de gestion sont plus faibles, ce qui permet à votre argent de croître davantage. La fiducie d’investissement, elle, nécessite une gestion active par un gestionnaire, ce qui entraîne des frais plus élevés, et cela peut réduire directement vos rendements.

Voyons maintenant leurs avantages respectifs. Ce qui m’attire le plus dans les ETF, c’est leur faible coût et leur forte liquidité, ce qui est particulièrement adapté à ceux qui ne veulent pas se prendre la tête à analyser des actions individuelles, mais veulent simplement suivre le marché ou un secteur précis. Mais il faut aussi reconnaître que les ETF, en suivant un indice, peuvent parfois dévier de la performance réelle, et vous ne pouvez pas choisir précisément quelles actions ils contiennent, ce qui peut vous obliger à investir dans des titres que vous ne regardez pas forcément favorablement.

Les avantages de la fiducie d’investissement, c’est qu’elle est gérée par des professionnels, ce qui, en théorie, peut vous permettre d’obtenir de meilleurs rendements grâce à une sélection active des titres. De plus, comme les parts sont limitées, si la demande est forte, vous pouvez acheter à un prix inférieur (à prix de décote) ou vendre à un prix supérieur (à prix de prime). Mais le coût élevé et la moindre liquidité par rapport à un ETF sont des inconvénients, et il peut être plus difficile de sortir rapidement si vous avez besoin d’argent.

Alors, comment choisir ? Je pense qu’il faut prendre en compte plusieurs facteurs. D’abord, votre tolérance au risque : ne cherchez pas des rendements élevés au point de vous rendre anxieux. Ensuite, votre âge : les jeunes peuvent supporter plus de volatilité, tandis que les plus âgés doivent être plus prudents. Il faut aussi réfléchir à vos objectifs d’investissement, que ce soit pour la retraite ou pour un objectif à court terme, car cela influencera grandement votre choix.

Le plus important, c’est d’être honnête avec soi-même, de connaître son niveau de connaissance en investissement. Si vous n’êtes pas sûr, ne vous lancez pas à l’aveugle, consultez un professionnel. Et si vous avez besoin de liquidités à tout moment, la liquidité devient un critère prioritaire.

En résumé, la fiducie d’investissement et l’ETF ont chacun leurs avantages. L’ETF convient mieux aux investisseurs qui veulent suivre le marché à faible coût et de façon passive, tandis que la fiducie d’investissement est adaptée à ceux qui croient en la gestion active, sont prêts à payer pour cela, et peuvent accepter une liquidité moindre. L’essentiel, c’est de juger en fonction de votre situation personnelle : il n’y a pas de bon ou de mauvais, seulement ce qui vous convient.