#Gate广场四月发帖挑战 4.10 Stratégies d’analyse du Forex, de l’or et du pétrole brut

【Indice du dollar】  L’indice du dollar a subi une pression hier dans l’ensemble, oscillant dans un mouvement faible autour de 99, avec un nouveau test du niveau 98,6 en cours de séance ; sur le graphique en chandelier journalier, la clôture est une bougie baissière. D’après la structure en chandeliers journaliers, sous l’influence de la trêve temporaire entre les États-Unis et l’Iran, la pression à la baisse induite par la grande bougie baissière de mercredi est bien présente, mais elle reste limitée. À court terme, dans un contexte où l’orientation des nouvelles n’est pas très claire, le marché a aussi du mal à déterminer clairement la direction de la prochaine évolution ; et ce soir, les données de l’indice CPI américain seront publiées, ce qui ajoute encore des facteurs de risque au marché incertain.  
Durant la journée, l’indice du dollar devrait continuer d’être surtout en consolidation/oscillation ; côté résistances techniques, il faudra surtout surveiller la zone autour de la moyenne mobile à 5 jours, vers 99,3. Côté supports, on continuera d’abord à surveiller 98,6/5 ; il faut surtout regarder le support autour de 98, car il pourrait être comblé. La manière de choisir la direction, ou le besoin de s’y référer, dépendra de la situation États-Unis-Iran et des données de l’indice CPI américaines ce soir pour guider le marché. Ainsi, durant la journée, toutes les devises hors USD resteront également en mode attentiste ; en soirée, des ajustements seront faits en fonction de la situation fondamentale.

【Or】  Hier, l’or a d’abord évolué en oscillation étroite au-dessus de la moyenne mobile à 5 jours, autour de 4700. Le soir, du fait de l’incertitude liée aux anticipations de négociations entre les États-Unis et l’Iran et d’une baisse du dollar, l’or a aussi connu un rebond à court terme. Après avoir testé une zone de sommets vers 4800, il est reparti à la baisse et le chandelier journalier a finalement clôturé par une petite bougie haussière.  
D’après la structure en chandeliers journaliers, la performance de l’or hier a été relativement calme : elle n’a pas été trop affectée par la grande bougie baissière de repli après un pic de la veille. Bien qu’il ait tenu au-dessus de la moyenne mobile à 5 jours sans la casser, il n’y a pas non plus eu d’espace important pour une extension à la hausse. Cela reflète que, pour l’instant, le marché fait encore preuve de prudence face à un flux de nouvelles changeantes ; par la suite, l’évolution des cours dépendra davantage des nouvelles, tandis que les anticipations techniques ne peuvent servir que de référence auxiliaire à court terme.
Pour la journée, l’or devrait d’abord rester en oscillation : en bas, il faut continuer à surveiller la zone autour de la moyenne mobile à 5 jours, 4720, avec une bataille à ce niveau. En cas de cassure, les moyennes mobiles à 10 et 20 jours à 4670 pourront jouer le rôle de zone tampon ; mais si les moyennes mobiles à 10 et 20 jours sont elles aussi cassées, alors l’or retombera dans une tendance de baisse plus faible. À la hausse, durant la journée, il faut continuer à surveiller la zone de 4800 ; si les tensions géopolitiques montrent des signes d’apaisement et que le dollar repart à la baisse, l’or pourrait également relever la tête pour tenter un nouveau mouvement haussier, mais l’espace et le temps restent limités. En haut, il sera surtout utile de surveiller des tests de résistance autour de 4840-50 et près de 4900.  
En combinant avec la trajectoire du graphique horaire, l’or a aussi encore une possibilité de poursuivre une oscillation aujourd’hui ; toutefois, si on se base sur la structure d’exécution du graphique horaire, il faudra surtout se concentrer sur l’affrontement autour de 4800 aujourd’hui. Si ce niveau n’est pas cassé, la structure du graphique horaire pourrait avoir une probabilité de former une configuration de « tête-épaules inversés » ; techniquement, le scénario baissier s’alourdit. Mais pour savoir si cette anticipation se réalisera finalement, la clé dépend aussi de la façon dont les nouvelles déclencheront le mouvement. Par ailleurs, ce soir, les données du CPI américain seront publiées : dans un contexte où la situation États-Unis-Iran fait bondir le prix du pétrole, les inquiétudes du marché concernant l’inflation vont s’accentuer, ce qui augmente aussi les anticipations de hausses de taux de la Fed. Cela pourrait encore apporter certaines conditions propices à la hausse de l’or.
Les négociations de cessez-le-feu entre les États-Unis et l’Iran sont difficiles à évaluer quant à leurs résultats, et les inquiétudes liées à l’inflation renforcent encore les anticipations du marché concernant les hausses de taux. Le chaos dans le flux de nouvelles rend donc difficile d’identifier une direction à court terme pour l’or. Ainsi, la ligne principale pour aujourd’hui consiste encore à privilégier un attentisme ; des stratégies correspondantes seront ajustées en soirée une fois que les nouvelles seront plus claires.  
① Pour l’or aujourd’hui, choix prudent : rester temporairement à l’écart ; en soirée, ajuster la stratégie selon les données du CPI américain et les informations relatives aux négociations de cessez-le-feu États-Unis-Iran.  
② Pour l’or aujourd’hui, se référer à la tendance technique : on peut privilégier l’idée d’essayer un short en visant les plus hauts ; se référer au moment du rebond autour de 4800 pour ouvrir un short à court terme ; appliquer temporairement un stop loss de 10 points. L’objectif est une baisse vers 4760-50 : commencer par réduire les positions pour repasser en protection (stop au niveau du prix d’entrée). Les positions restantes peuvent être maintenues en visant un repli autour de 4700 ; et si le prix retombe en dessous de 4700, les positions short peuvent être conservées avec une attente de maintien en tant que position à moyen terme.  
③ Pour l’or aujourd’hui, ne pas envisager pour l’instant un short-term long ; si les données CPI de ce soir sont favorables à l’or, la stratégie spécifique devra encore être ajustée en temps réel en conditions réelles.

【Pétrole brut】  Hier, le pétrole américain (WTI) a oscillé et rebondi à la faveur de variations dans les négociations États-Unis-Iran. En cours de séance, le point haut a testé la zone de la moyenne mobile des 10 jours attendue, entre 102 et 3. Toutefois, par la suite, de nouvelles variations sont apparues dans l’actualité : Israël souhaite entamer des négociations avec le Liban, ce qui a déclenché une baisse à court terme du pétrole américain. Les cours sont descendus vers 95, effaçant une partie de la hausse intraday ; vers la seconde moitié de la nuit, le marché a légèrement rebondi. Au final, le chandelier journalier a clôturé par une petite bougie haussière avec une longue mèche supérieure.  
En observant le rythme de mouvement du pétrole américain hier, on constate que le marché est extrêmement sensible à l’actualité ; mais surtout, c’est l’inquiétude que la situation États-Unis-Iran ne puisse pas se calmer complètement qui domine. C’est précisément cette inquiétude qui mène à un schéma où, en l’absence de nouvelles, le prix oscille et rebondit ; après l’arrivée d’une nouvelle négative, il baisse vite, puis redevient en oscillation avec un rebond. D’après la structure actuelle du graphique horaire, aujourd’hui, le pétrole américain pourrait aussi se retrouver dans une situation délicate d’oscillation à court terme. En journée, il faut surveiller d’abord la zone de résistance autour de 101 pour la bataille ; une fois au-dessus, on pourra ensuite regarder la résistance autour de 103,0-5. En dessous, durant la journée, il faut surveiller la bataille autour de 97-96. À court terme, il n’y a pas de direction claire ; par la suite, il faudra se faire une idée en fonction du flux de nouvelles. Toutefois, le rythme attendu reste le même : en l’absence de nouvelles, oscillation puis rebond ; en cas de nouvelle défavorable, baisse rapide sur un premier mouvement, puis oscillation suivie d’un rebond.  
En termes d’opérations, pour l’or/WTI aujourd’hui, le choix prudent consiste à continuer à rester en attente et à ajuster une fois que les avancées des négociations États-Unis-Iran auront été concrétisées, puis selon la situation. Pour les opérateurs plus agressifs, on peut évoluer autour de l’intervalle 103—101—96 en attendant des mouvements de court terme : low long / high short, mais il faut impérativement garder une position très légère, tout en se prémunissant contre les risques d’événements soudains liés aux nouvelles.