Le 9 avril, lorsque la tension entre les États-Unis et l’Iran s’est temporairement apaisée, Wall Street a commencé à élaborer une logique de négociation centrée sur le style de politique de Trump — appelé « TACO Trading » (Trump Se Rend Toujours). Le marché, dans l’ensemble, estime que les déclarations fermes de Trump en géopolitique se soldent souvent par un compromis, considérant les escalades comme des signaux d’achat. Les données montrent que le marché avait déjà pris position sur les actifs risqués avant que Trump n’annonce la suspension des opérations militaires contre l’Iran. L’indice S&P 500 a enregistré sa première hausse hebdomadaire en six semaines, et la prime de risque sur le marché des options est restée faible, ce qui indique une réaction limitée des investisseurs face à des scénarios extrêmes. Les analyses institutionnelles laissent entendre que le marché actuel répète le cycle « escalade du conflit — pression émotionnelle — refroidissement de la situation — reprise des actifs ». Certains analystes soulignent que les investisseurs systémiques se trouvent dans « l’un des environnements les plus rentables de l’histoire ». Toutefois, des avertissements indiquent aussi qu’un tel niveau de consensus pourrait affaiblir les garde-fous du marché face à la politique. Si le marché ne réagit plus négativement à la rhétorique agressive, cela pourrait encourager des actions politiques plus risquées, en augmentant les risques extrêmes potentiels.