Récemment, je revisite à nouveau les formations en chandeliers, et je constate que beaucoup de traders ont encore une compréhension superficielle de ces concepts. En réalité, la méthode des chandeliers a été inventée par des marchands de riz japonais il y a plusieurs centaines d'années, et ce n’est qu’en 1989 qu’elle a été introduite en Occident par des analystes. Aujourd’hui, elle est devenue l’outil le plus central dans l’analyse technique.

Pourquoi les chandeliers sont-ils si importants ? En résumé, ils permettent de représenter de manière très intuitive le sentiment du marché derrière le mouvement des prix. Chaque chandelier contient quatre informations clés — le prix d’ouverture, le prix de clôture, le prix le plus haut et le plus bas. Un chandelier vert indique une hausse, un rouge une baisse, mais la véritable subtilité réside dans l’observation du « corps » et des « mèches » du chandelier.

La longueur du corps du chandelier reflète la force relative des acheteurs et des vendeurs. Si le corps est très long et les mèches très courtes, cela indique qu’un côté contrôle fortement le marché, augmentant la probabilité de continuation de la tendance. À l’inverse, si le corps est court et les mèches longues, cela montre une lutte entre acheteurs et vendeurs, avec une hésitation du marché, ce qui accroît le risque de retournement. Une longue mèche supérieure indique une résistance en haut, tandis qu’une longue mèche inférieure montre un support en bas.

Parmi les formations de chandeliers simples, quelques-unes sont particulièrement courantes. La étoile du matin ou du soir, par exemple, se caractérise par un prix d’ouverture et de clôture proches, formant un signe plus (+), souvent situé au sommet ou au fond d’une tendance, annonçant un retournement. La pince ou marteau est une formation avec une longue mèche inférieure et peu ou pas de mèche supérieure, apparaissant après une baisse, signalant souvent l’entrée des acheteurs. La météore ou étoile filante est l’inverse — une longue mèche supérieure et une courte inférieure, apparaissant après une hausse, indiquant souvent un sommet potentiel. Il y a aussi le chandelier sans mèches — sans ombres — indiquant une tendance claire de hausse ou de baisse.

Cependant, la valeur d’un seul chandelier est limitée ; ce qui est plus significatif, c’est la formation de motifs composés de deux ou plusieurs chandeliers. La formation d’engloutissement est un exemple classique — un chandelier est « englouti » par le suivant, dont la taille et la direction sont opposées, ce qui indique souvent un retournement de tendance. Si cette formation apparaît près d’un support après une longue baisse, le signal d’achat devient particulièrement fort. La ligne de cassure est similaire : une première bougie rouge (baisse), suivie d’une bougie verte dont l’ouverture est un gap en dessous, mais qui clôture au-delà du milieu de la bougie précédente, montrant que les acheteurs ont pris le contrôle.

Honnêtement, la plus grande valeur des formations en chandeliers réside dans leur capacité à identifier les niveaux de support et de résistance, ainsi qu’à juger si le marché est en phase d’accumulation d’énergie ou sur le point de se retourner. Mais il ne faut surtout pas considérer les chandeliers comme un outil de prédiction absolue — c’est un jeu de probabilités. Le contexte est crucial : une même formation peut signifier des choses très différentes selon qu’elle apparaît en haut ou au milieu d’une tendance. Personnellement, j’attends souvent la confirmation d’un signal par la formation suivante pour réduire considérablement le risque de faux signaux.

Si vous tradez en CFD, les formations en chandeliers sont encore plus utiles, car vous pouvez à la fois acheter et vendre. Un signal haussier incite à acheter, un signal baissier à vendre. Bien sûr, le plus important est de combiner ces formations avec d’autres indicateurs et la tendance de plus grande échelle, car se fier uniquement aux chandeliers peut facilement conduire à des pièges. Récemment, j’ai aussi observé quelques formations en chandeliers sur des principales cryptomonnaies sur Gate, et j’ai effectivement repéré plusieurs opportunités de trading intéressantes.