Je vais essayer de récapituler une nouvelle fois la stratégie de positionnement en cryptomonnaie. Beaucoup de traders semblent comprendre le concept, mais en réalité, il y a beaucoup de choses qui restent floues et se font quand même.

Une position en cryptomonnaie, c’est en somme la décision d’investissement prise par le trader pour tirer profit des mouvements du marché. Il y a deux possibilités : long ou short. Si l’on pense que le prix du Bitcoin ou de l’Ethereum va monter, on prend une position longue ; si l’on pense qu’il va baisser, on prend une position courte. C’est simple, mais la suite devient plus complexe.

Les facteurs qui font bouger le marché sont vraiment nombreux. Actualités réglementaires, situation mondiale, avancées technologiques, psychologie des investisseurs. Le marché des cryptos étant actif 24 h sur 24, il y a beaucoup d’opportunités, mais aussi de risques importants. L’équilibre entre l’offre et la demande détermine le prix. Si la rareté augmente, ça monte ; si l’offre devient excédentaire, ça baisse. C’est la base même.

Une position longue, c’est une stratégie consistant à acheter en partant du principe que le cryptoactif va augmenter en valeur avec le temps. Par exemple, acheter du Bitcoin à 60000 dollars et être en train d’anticiper qu’il va monter jusqu’à 65000 dollars. Lorsque le prix atteint l’objectif, on vend pour réaliser un profit. En théorie, comme le prix des actifs peut augmenter indéfiniment, il n’y a pas de plafond pour le profit.

En revanche, une position courte consiste à emprunter une cryptomonnaie à un broker, à la vendre au prix actuel, puis à la racheter à un prix plus bas quand le prix baisse pour la rendre. La différence devient le profit. Toutefois, ici, comme le prix ne peut descendre qu’à zéro, il existe un plafond pour le profit. Par exemple, vendre à découvert du Bitcoin à 60000 dollars et le racheter à 55000 dollars s’il baisse, afin de gagner la différence.

Même s’il s’agit de positions en cryptomonnaie, il y a des risques dans les deux cas. En long, la baisse du prix entraîne une perte ; en short, une hausse inattendue entraîne aussi une perte. Lorsqu’on fait réellement des transactions, il faut d’abord choisir un exchange fiable, configurer un compte et le protéger avec l’authentification à deux facteurs. Ensuite, déposer des fonds, passer un ordre d’achat ou définir un ordre à cours limité. Tout en surveillant le marché, on conserve la position et l’on décide du moment de prendre ses profits ou de couper les pertes.

Pour les transactions short, il faut une plateforme qui prend en charge la vente à découvert et le trading sur marge. On vend la cryptomonnaie empruntée au prix actuel, puis, après la baisse du prix, on la rachète à un prix plus bas pour la rendre. En utilisant le trading sur marge, on peut emprunter en mettant ses propres fonds en garantie afin d’augmenter la position. Il existe aussi un exemple où l’on contrôle 7000 dollars avec 2000 dollars. D’un côté, le profit peut augmenter, mais de l’autre, les pertes aussi ; il faut donc faire attention.

Les stratégies adoptées par les traders sont variées. Utiliser des fonds empruntés grâce aux positions à levier, fixer le prix futur avec des contrats à terme, réduire le risque avec une couverture, ou réagir de manière flexible via des options. Les mêmes principes s’appliquent aux meme coins et aux altcoins, mais il faut analyser plus soigneusement les caractéristiques de chaque actif. Des stratégies comme le suivi de tendance, la couverture et l’arbitrage sont courantes.

La gestion des risques des positions en cryptomonnaie est extrêmement importante. En cas de position longue, il y a un risque de perte lié à la baisse du prix, la liquidation lors de l’utilisation du levier, ainsi que la perte d’autres opportunités causée par le blocage des capitaux. En cas de position short, les risques comprennent la possibilité que les pertes deviennent illimitées, les margin calls en cas de hausse du prix, des coûts supplémentaires et des variations inattendues du marché.

Au final, une recherche approfondie est indispensable. Comprendre l’évolution du marché, analyser la technologie de base et commencer uniquement avec des fonds qu’on n’a pas de problème à perdre. Le marché des cryptos étant imprévisible, il faut toujours garder son sens de la prudence.