Récemment, un ami m’a posé des questions sur l’arbitrage de搬磚, alors je vais partager quelques-unes de mes expériences pratiques.

La logique de l’arbitrage de搬磚 est en fait très simple — exploiter la différence de prix du USDT entre différentes plateformes pour réaliser un profit. Par exemple, acheter du USDT à bas prix sur la plateforme A, le transférer rapidement vers la plateforme B où le prix est plus élevé, et la différence entre les deux est le bénéfice. Cela semble facile, mais en pratique, cela nécessite une exécution précise.

La formule de profit clé est : profit par transaction = capital initial × taux de différence de prix – frais de transaction. Par exemple, avec un capital de 100k U, si la différence de prix est de 0,3 %, on peut gagner environ 300 U par transaction. Si on saisit 3 opportunités par jour, le revenu quotidien peut atteindre près de 900 U. Bien sûr, cela suppose que la différence de prix est suffisamment stable et que les frais ne mangent pas tout le profit.

L’opération nécessite plusieurs étapes clés. Tout d’abord, surveiller la différence de prix. J’utilise TradingView combiné à un script Python que j’ai écrit pour suivre le marché. Je regarde principalement les prix en temps réel du USDT/USD sur les principales plateformes. Lorsqu’écart dépasse 0,2 %, cela déclenche une alerte, car en dessous, les frais de transaction ne sont généralement pas couverts. Ensuite, il faut préparer les fonds : il est conseillé d’activer à la fois des canaux ERC20 (pour les gros montants à faibles frais) et TRC20 (pour les petits montants avec transfert rapide). Le capital idéal est supérieur à 10k U, car pour des montants inférieurs à 5000 U, l’arbitrage devient peu rentable.

Les trois étapes pour couvrir le risque sont : acheter du USDT à bas prix sur la plateforme A, le transférer instantanément vers la plateforme B, puis le vendre à un prix plus élevé. Le profit est ainsi sécurisé. Si vous faites cela fréquemment, vous pouvez envisager d’utiliser un robot d’arbitrage via API pour automatiser la transaction lorsque la différence de prix atteint un seuil, ce qui augmente considérablement l’efficacité.

Il y a quelques astuces pour améliorer l’efficacité de l’arbitrage. Prioriser les paires stablecoin, comme USDT contre BUSD, pour éviter la volatilité des prix. Se concentrer sur les périodes de forte volatilité du marché, comme lors des annonces de la Fed ou en cas de panne d’une plateforme, car la différence de prix s’élargit souvent à ces moments, ce qui constitue la meilleure fenêtre pour arbitrer.

Mais, il ne faut pas négliger la gestion des risques. Les frais sont la menace la plus directe, donc la différence de prix doit dépasser 0,3 % pour que cela vaille la peine. J’ai vu des gens opérer avec une différence de 0,1 %, mais finir par une perte de 0,05 %. Les retards de retrait sont aussi un piège : il faut privilégier des canaux où l’arrivée des fonds est garantie en moins de 30 minutes. J’ai connu quelqu’un qui a utilisé TRC20, mais en raison d’un congestionnement, le transfert a pris 6 heures, et lorsque le retrait a finalement été effectué, la différence de prix avait disparu. Il y a aussi le risque d’événements imprévus (black swan). Si le profit quotidien dépasse 500 U, je recommande de retirer immédiatement 50 %, car il est arrivé que des plateformes suspendent les retraits, ce qui peut bloquer le capital.

Comment calculer les coûts et profits ? Par exemple, avec un capital de 10k U, les frais de transaction aller-retour sont d’environ 0,1 %, plus environ 1 dollar de frais de retrait. Si vous avez un statut VIP sur la plateforme, ces frais peuvent descendre à 0,08 %. La perte due au slippage avec un ordre au marché est d’environ 0,05 %, mais en utilisant des ordres limités avec un décalage de prix, cela peut être réduit. En moyenne, il y a 2 à 3 opportunités d’arbitrage par jour (lorsque la différence dépasse 0,3 %). En surveillant plusieurs plateformes, cela peut être encore meilleur. Sur 30 jours, le profit net mensuel peut atteindre environ 9000 U, mais il faut déduire une réserve de 10 % pour couvrir d’éventuelles pertes inattendues.

Si vous souhaitez vraiment commencer l’arbitrage de搬磚, je recommande de faire d’abord une préparation préalable. Ouvrir des comptes sur plusieurs plateformes principales, compléter la vérification KYC de niveau 3, configurer des portefeuilles à double canal. Ensuite, faire un test avec 1000 U en effectuant tout le processus, en enregistrant la différence de prix, les frais et le délai d’arrivée. Cela permet de mieux comprendre le rythme opérationnel. Une fois que tout est vérifié, il faut répartir le capital en 3 lots pour éviter de tout mettre en jeu en même temps. Chaque jour, avant 22h, il est important de retirer les profits vers un portefeuille froid pour protéger ses fonds.

Enfin, un point important : les gains passés ne garantissent pas les performances futures. Selon les données de 2024, les opportunités d’écart de prix ont diminué d’environ 40 %, ce qui signifie qu’il faut améliorer la précision de ses scripts de surveillance pour suivre l’évolution du marché. L’arbitrage de搬磚 semble stable, mais le marché évolue, et la stratégie doit s’adapter. Si vous êtes intéressé par ce type de trading, vous pouvez suivre en temps réel les prix du USDT sur Gate, comparer les opportunités d’écart à différents moments, et accumuler progressivement de l’expérience.