Deux entreprises de croissance rapide en actions qui méritent votre attention en 2026

Le paysage des investissements a subi un changement dramatique. Après que les actions de croissance ont eu du mal en 2022 et 2023 lorsque la hausse des taux d’intérêt a poussé le capital vers des actifs plus sûrs, un retournement brusque est apparu en 2024 et 2025. La décision de la Réserve fédérale de réduire les taux d’intérêt de référence six fois a catalysé une réallocation puissante de capital, renvoyant les investisseurs vers des entreprises d’actions de croissance à fort potentiel. Bien que le marché se trade actuellement près des sommets historiques, ignorer les opportunités de croissance séculaire prouvées pourrait s’avérer coûteux. Nous avons identifié deux candidats convaincants—Uber (NYSE: UBER) et MercadoLibre (NASDAQ: MELI)—qui montrent le genre de force fondamentale et de potentiel d’expansion qui entraînent une création de richesse substantielle à long terme.

Uber : Expansion mondiale de la réservation de trajets et de livraison

Uber domine le marché mondial de la réservation de trajets tout en exploitant simultanément un réseau majeur de livraison de nourriture dans plus de 15 000 villes réparties sur 75 pays. L’échelle est impressionnante : 189 millions de clients actifs mensuels sur la plateforme au troisième trimestre 2025, plus du double des 93 millions qu’elle servait en 2020. Malgré les vents contraires liés à la pandémie lorsque les utilisateurs ont réduit leurs trajets, l’entreprise a réussi un retour grâce à des gains de parts de marché, des lancements de fonctionnalités, une expansion stratégique en Asie et en Amérique latine, et une adoption agressive des abonnements via Uber One—qui a atteint 36 millions d’abonnés d’ici le troisième trimestre 2025.

De 2024 à 2027, les analystes projettent que les revenus d’Uber vont s’étendre à un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 16 %, tandis que le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) ajusté pourrait grimper de 28 % par an. Avec une valeur d’entreprise de 174 milliards de dollars, l’évaluation semble attrayante par rapport à l’EBITDA ajusté projeté de 2026—suggérant qu’un potentiel d’appréciation significatif demeure.

Les vents porteurs soutenant la trajectoire d’Uber sont substantiels. Market Research Future prévoit que le secteur mondial de la réservation de trajets s’étendra à un TCAC de 19,2 % de 2025 à 2035 en continuant à remplacer les services de taxi traditionnels. Simultanément, Grand View Research prédit que la livraison de nourriture croîtra de 9,4 % par an jusqu’en 2030, alors que les restaurants accélèrent leurs partenariats avec des plateformes de livraison tierces. Ces vents porteurs séculaires positionnent Uber pour capturer une valeur incrémentale énorme au cours de la prochaine décennie.

MercadoLibre : Exploitation du boom du commerce électronique et de la fintech en Amérique latine

MercadoLibre se positionne comme le leader dominant en Amérique latine dans le commerce électronique et la finance numérique. Basée en Uruguay et opérant dans 19 pays, elle a servi 76,8 millions d’acheteurs actifs uniques d’ici le troisième trimestre 2025. Bien que le Brésil, l’Argentine et le Mexique forment sa base de revenus, l’entreprise s’étend stratégiquement vers des marchés à croissance plus rapide, y compris le Chili, la Colombie, le Pérou et l’Équateur. Des changements géopolitiques potentiels, y compris une éventuelle intervention des États-Unis au Venezuela, pourraient finalement permettre à MercadoLibre de revenir dans cette nation touchée par la crise, qu’elle a essentiellement quittée en 2017.

La branche fintech de l’entreprise—Mercado Pago—représente un moteur de croissance tout aussi crucial. Cette plateforme de paiements numériques sert 72,2 millions d’utilisateurs actifs mensuels et s’étend au-delà du marché de MercadoLibre pour inclure des détaillants tiers, créant ainsi un flux de revenus diversifié. La direction élargit encore les capacités fintech avec des offres bancaires numériques conçues pour intégrer la population historiquement sous-servie de la région.

La croissance projetée est remarquable. De 2024 à 2027, les analystes s’attendent à ce que les revenus de MercadoLibre avancent à un TCAC de 29 % avec un BPA s’élargissant de 30 % par an. L’entreprise se trade à 33 fois les bénéfices de 2026—une évaluation raisonnable pour une entreprise capturant l’expansion à long terme des secteurs du commerce numérique et des services financiers en Amérique latine.

L’opportunité de marché justifie cette évaluation. Grand View Research estime que le marché du commerce électronique en Amérique latine s’étendra de 17,4 % par an jusqu’en 2030 alors que l’augmentation des revenus et la pénétration du haut débit stimulent l’adoption. IMARC Group projette que le marché fintech de la région croîtra de 15,1 % par an de 2026 à 2034, alors que MercadoLibre et ses concurrents convertissent des millions de clients non bancarisés en participants actifs aux services financiers numériques.

Pourquoi ces entreprises d’actions de croissance se distinguent

Dans un environnement où beaucoup se demandent si d’autres entreprises d’actions de croissance méritent une allocation de portefeuille, MercadoLibre et Uber démontrent pourquoi des choix sélectifs, basés sur des fondamentaux, restent essentiels. Les deux possèdent :

• Des vents porteurs de marché séculaires soutenant la croissance pour la prochaine décennie
• Des effets de réseau et des fossés concurrentiels qui enracinent le leadership sur le marché
• Des évaluations raisonnables par rapport aux perspectives de croissance
• Des flux de revenus diversifiés réduisant le risque de concentration
• Une exécution éprouvée de la direction s’étendant à de nouveaux marchés et géographies

Bien que les multiples d’évaluation se soient élargis et que l’enthousiasme du marché soit élevé, ces deux actions de croissance offrent le genre de catalyseurs de croissance structurels qui entraînent finalement des rendements exceptionnels. La combinaison de marchés adressables en expansion, de levier opérationnel et d’avantages concurrentiels durables suggère que les deux entreprises pourraient offrir des gains importants pour les investisseurs patients à long terme.

Conclusion

Le scepticisme du marché envers les entreprises d’actions de croissance persiste, mais l’analyse révèle deux opportunités exceptionnelles. Uber et MercadoLibre affichent toutes deux les caractéristiques fondamentales des gagnants : elles opèrent dans des marchés massifs et en expansion avec des vents porteurs structurels favorables, maintiennent une dominance concurrentielle dans leurs régions respectives, et exécutent des stratégies qui capturent systématiquement des parts de marché des concurrents traditionnels. Pour les investisseurs cherchant à s’exposer à des tendances séculaires transformantes dans le commerce numérique et la mobilité, ces entreprises d’actions de croissance méritent une sérieuse considération dans un portefeuille diversifié.

Remarque : Cette analyse reflète les données du marché au troisième trimestre 2025 et les projections jusqu’en 2027. Les décisions d’investissement individuelles doivent être alignées sur la tolérance au risque personnelle et les objectifs d’investissement.