13 choses auxquelles investir au-delà des actions : un guide complet des options d'investissement autres que les actions

La plupart des investisseurs pensent instinctivement au marché boursier lorsqu’ils envisagent où placer leur argent. Cependant, constituer un portefeuille solide comprenant des investissements autres que les actions est souvent une stratégie plus intelligente. Que vous soyez préoccupé par la volatilité du marché, que vous souhaitiez explorer des alternatives aux actions ou simplement diversifier vos avoirs, de nombreuses options d’investissement existent en dehors des marchés traditionnels d’actions. Ces alternatives vont d’instruments conservateurs à rendement stable à des ventures hautement spéculatives — il est donc essentiel de mener des recherches approfondies avant d’engager du capital.

Investissements immobiliers sans propriété directe

Les Sociétés d’Investissement Immobilier Cotées (SIIC ou REITs) offrent une excellente façon d’accéder au secteur immobilier sans nécessiter des millions de dollars ni une recherche approfondie sur le marché immobilier. Plutôt que d’acheter des biens physiques vous-même, les REITs regroupent les fonds des investisseurs pour acheter et gérer divers actifs immobiliers, notamment des complexes résidentiels, des immeubles commerciaux, des établissements hôteliers et des entrepôts industriels. Les revenus générés par les opérations locatives sont distribués aux actionnaires, ce qui en fait l’un des investissements les plus accessibles pour ceux recherchant des rendements immobiliers.

L’avantage des REITs réside dans leur liquidité et leur accessibilité. Vous pouvez commencer avec des montants relativement modestes tout en participant à un portefeuille immobilier diversifié. Cela les rend particulièrement attractifs pour les investisseurs qui reconnaissent les limites de l’investissement direct dans l’immobilier mais souhaitent tout de même une exposition au secteur.

Prêt entre particuliers : accès direct aux rendements des prêts

Une autre alternative attrayante aux actions consiste à prêter de l’argent directement à des particuliers via des plateformes de prêt entre particuliers (P2P). Des services comme Prosper et Lending Club vous permettent de financer des prêts personnels avec des contributions aussi faibles que 25 $. À mesure que les emprunteurs remboursent ces prêts avec intérêts, vous percevez vos rendements — offrant une source de revenu différente des investissements traditionnels.

La clé pour gérer le risque dans le prêt P2P est la diversification du portefeuille. Investir dans un seul prêt expose fortement au défaut de paiement de l’emprunteur, mais répartir votre capital sur de nombreux petits prêts réduit considérablement ce risque. De nombreux investisseurs maintiennent des portefeuilles de 50 à 100 prêts individuels, garantissant qu’en cas de défauts de plusieurs emprunteurs, ils obtiennent tout de même des rendements positifs globaux.

Obligations d’épargne : sécurité soutenue par le gouvernement

Pour ceux qui privilégient la sécurité plutôt que la croissance agressive, les obligations d’épargne représentent l’un des investissements les plus sûrs en dehors des actions. Le gouvernement fédéral émet ces instruments sous deux principales formes : les obligations de série EE, offrant des taux d’intérêt fixes, et les obligations de série I, avec des rendements ajustés à l’inflation. Étant garantis par le gouvernement, ces obligations présentent un risque de défaut minimal — risquant essentiellement votre capital uniquement si le gouvernement américain fait défaut sur ses obligations, ce qui est extrêmement improbable.

Bien que les rendements puissent être inférieurs à l’appréciation à long terme du marché boursier, la garantie de ne pas perdre votre capital principal rend les obligations d’épargne inestimables pour les investisseurs conservateurs et ceux ayant des échéances financières définies.

Métaux précieux : stockage tangible de richesse

L’investissement dans l’or représente une alternative tangible aux actions avec plusieurs points d’entrée. Vous pouvez acquérir de l’or sous forme de lingots physiques, de pièces, d’actions de sociétés minières, de fonds communs axés sur l’or ou de contrats à terme. La Federal Trade Commission (FTC) conseille aux acheteurs potentiels de bien rechercher les entreprises avant d’acheter et de s’assurer de disposer d’un stockage sécurisé, que ce soit via des coffres bancaires ou des custodians réputés.

Les prix de l’or fluctuent considérablement en fonction des conditions du marché, des événements géopolitiques et de l’incertitude économique. Cette volatilité signifie que l’or peut servir de couverture contre l’inflation ou de pari spéculatif, selon le timing du marché et votre thèse d’investissement.

Certificats de dépôt : rendements fixes garantis

Les certificats de dépôt (CD) sont des comptes de dépôt à terme offrant des taux d’intérêt prédéfinis, protégés par la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Vous engagez vos fonds pour une période spécifique — allant de quelques mois à plusieurs années — et recevez des intérêts garantis. Un retrait anticipé entraîne généralement des pénalités, mais votre capital principal reste entièrement sécurisé.

Bien que les rendements des CD soient généralement inférieurs aux gains à long terme du marché boursier, la certitude de vos rendements et la sécurité du capital principal rendent les CD attractifs pour les investisseurs recherchant de la prévisibilité dans une partie de leur portefeuille.

Obligations d’entreprise : prêt à des sociétés sans propriété

Lorsque des entreprises ont besoin de capitaux, elles émettent des obligations que les investisseurs peuvent acheter directement ou via des marchés secondaires. Les investisseurs en obligations reçoivent des paiements d’intérêts réguliers et le remboursement de la valeur nominale à l’échéance. Les taux d’intérêt s’ajustent en fonction de la solvabilité de l’entreprise émettrice — les sociétés plus risquées offrant des rendements plus élevés pour compenser les détenteurs d’obligations.

Contrairement aux actions, posséder des obligations d’entreprise ne confère aucun droit de propriété dans la société. Vous ne participerez pas aux profits exceptionnels lors des années de croissance, mais vous êtes également protégé contre la réduction des revenus en période de crise. Cette prévisibilité fait des obligations d’entreprise une force stabilisatrice dans un portefeuille diversifié, bien que l’insolvabilité d’une société puisse entraîner une perte partielle ou totale.

Contrats à terme sur matières premières : exposition à effet de levier

Les contrats à terme permettent de spéculer sur les prix futurs des matières premières, y compris les produits agricoles (maïs, blé, soja) et les métaux (cuivre, pétrole). À mesure que la dynamique de l’offre et de la demande évolue, la valeur des contrats fluctue — pouvant générer des profits importants ou des pertes considérables. Les matières premières peuvent servir de couverture contre l’inflation, car la hausse des prix profite généralement aux investisseurs dans ces secteurs, mais ces marchés impliquent des participants sophistiqués et une complexité importante.

Seuls des investisseurs expérimentés disposant d’une forte tolérance au risque devraient envisager les contrats à terme sur matières premières, car l’effet de levier peut amplifier dramatiquement les pertes. Il s’agit de l’une des alternatives aux actions à plus haut risque.

Propriétés de location de vacances : immobilier à la fois actif et utilité

Acheter des propriétés de vacances à louer lorsqu’on ne les utilise pas personnellement combine croissance du portefeuille et avantages liés au style de vie. Les plateformes de gestion de locations à court terme ont simplifié la gestion opérationnelle, permettant aux propriétaires de générer des revenus locatifs couvrant les dépenses tout en attendant l’appréciation du bien. L’inconvénient réside dans la liquidité — la vente de ces propriétés prend du temps, ce qui les rend peu adaptées si vous avez besoin d’un accès d’urgence au capital.

Cette stratégie séduit les investisseurs souhaitant une exposition immobilière tout en conservant la possibilité de profiter personnellement de leur investissement pendant certaines périodes.

Actifs numériques : la frontière des cryptomonnaies

Les cryptomonnaies comme Bitcoin représentent des monnaies numériques décentralisées, non gouvernementales, en adoption mondiale croissante. Si Bitcoin domine en termes de notoriété, des milliers d’autres cryptomonnaies existent. La valorisation actuelle de Bitcoin reflète l’intérêt continu du marché, avec des volumes de trading se chiffrant en milliards de dollars, témoignant d’un déploiement de capitaux significatif.

Les investissements en cryptomonnaies comportent une volatilité extrême, avec des fluctuations de prix qui mettent à l’épreuve la résilience émotionnelle même des traders expérimentés. Cette catégorie convient uniquement aux investisseurs sophistiqués disposant d’un capital risqué important et d’une conviction sincère dans les fondamentaux des actifs numériques — et non à une diversification occasionnelle de portefeuille.

Obligations municipales : prêt gouvernemental avantageux fiscalement

Les gouvernements locaux et étatiques émettent des obligations municipales pour financer des projets d’infrastructure comme les écoles et les routes. Bien que les rendements des obligations municipales soient souvent inférieurs à ceux des obligations d’entreprises, les intérêts perçus sont généralement exonérés d’impôt fédéral, et parfois aussi d’impôts locaux et étatiques. Cet avantage fiscal peut rendre les rendements après impôt des obligations municipales compétitifs avec des obligations imposables à rendement plus élevé.

Pour les contribuables à haut revenu dans des tranches d’imposition élevées, les obligations municipales offrent une valeur après impôt particulièrement attractive parmi les autres options d’investissement en dehors des actions.

Fonds de private equity : gestion professionnelle d’entreprises privées

Les fonds de private equity regroupent le capital d’investisseurs sous gestion professionnelle pour acquérir et développer des entreprises non cotées. Cette structure peut générer des rendements exceptionnels, mais comporte aussi des inconvénients : des frais de gestion importants, des périodes de blocage du capital pouvant durer des années ou des décennies, et des critères d’accréditation limitant l’accès aux investisseurs répondant à certains seuils de revenu et de patrimoine.

La plupart des particuliers ne peuvent pas accéder directement au private equity à moins de remplir ces critères, ce qui en limite l’accès pour le portefeuille moyen.

Capital-risque : financement de startups en phase de croissance

L’investissement en capital-risque consiste à fournir des fonds à des startups en quête de croissance. Semblable au private equity mais axé sur des stades plus précoces, il exige une tolérance au risque plus élevée en raison des taux d’échec élevés des startups. Bien que certaines opportunités soient désormais accessibles via des plateformes de financement participatif en actions, l’accès direct reste généralement réservé aux investisseurs accrédités.

Le potentiel de rendements extraordinaires existe, mais le risque de perte totale du capital est également élevé.

Rentes : revenu structuré garanti par une assurance

Les rentes impliquent de verser une somme forfaitaire à une compagnie d’assurance en échange de paiements futurs garantis sur une période déterminée ou à vie. Les variations incluent les rentes fixes, variables et indexées — chacune calculant les paiements futurs différemment. La croissance à imposition différée des gains offre des avantages, mais des frais élevés et des commissions importantes peuvent compliquer la décision.

Étant donné que les courtiers gagnent souvent des commissions importantes sur la vente de rentes, il est prudent de se demander si cette recommandation sert réellement vos intérêts ou ceux du conseiller. La recherche indépendante avant achat est essentielle.

Construire votre stratégie d’investissements hors actions

Le paysage de l’investissement va bien au-delà des actions et des fonds communs. Reconnaître plusieurs alternatives aux actions vous permet de constituer des portefeuilles résilients face aux fluctuations du marché boursier. Votre composition optimale dépend de votre tolérance au risque, de votre horizon temporel et de vos objectifs financiers. Qu’il s’agisse de privilégier la sécurité gouvernementale via des obligations, d’accéder à l’immobilier via des REITs ou de viser un potentiel spéculatif avec les cryptomonnaies, les alternatives aux actions méritent une considération sérieuse dans une stratégie globale de constitution de patrimoine.