Identifier les meilleures actions à acheter en ce moment pour une croissance à long terme

Investir 1000 $ sur le marché aujourd’hui présente à la fois des défis uniques et des opportunités souvent négligées. Alors que les actions pilotées par l’intelligence artificielle ont capté la majorité de l’attention des investisseurs, le paysage plus large du marché révèle des alternatives convaincantes où la dynamique risque-rendement favorise réellement les investisseurs patients. Trois entreprises issues de secteurs distincts illustrent pourquoi une allocation sélective au-delà du cycle de hype de l’IA peut générer des rendements substantiels.

Le défi est clair : lorsqu’un secteur thématique domine les rendements, la rotation vers d’autres segments comporte un risque d’exécution. Pourtant, cette préoccupation masque souvent la réalité que de solides fondamentaux et des vents favorables du marché persistent dans divers secteurs. L’analyse suivante examine trois actions à acheter dès maintenant, qui répondent à des tendances de demande structurelles largement indépendantes des fluctuations du récit autour de l’IA.

Taiwan Semiconductor Manufacturing : La pièce maîtresse indispensable de la fabrication de puces

Malgré les efforts à l’échelle de l’industrie pour réduire la dépendance à un seul fournisseur, Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (NYSE : TSM) demeure la couche fondamentale sur laquelle repose l’informatique moderne. Cette domination n’est pas accidentelle — elle reflète des années d’accumulation technologique, d’expertise en fabrication et d’intensité capitalistique que les concurrents ont du mal à reproduire.

La barrière concurrentielle ne s’est que renforcée récemment. Intel, qui envisageait une renaissance de la fabrication domestique pendant la pandémie, a considérablement réduit ces ambitions. Les obstacles à l’entrée — complexité, exigences en capital et délai de mise sur le marché — se sont avérés prohibitifs. Même si Nvidia s’approvisionne en puces chez TSM tout en collaborant avec Intel sur le développement d’infrastructures IA, aucun concurrent n’a réussi à remettre en cause la position de fondeur de TSM.

Les retraits récents du marché par rapport aux valorisations de pic offrent des points d’entrée tactiques. Cette dynamique rejoint les observations des leaders du secteur : Jensen Huang, PDG de Nvidia, a publiquement reconnu que TSM représente « l’une des plus grandes entreprises de l’histoire de l’humanité », une approbation tacite que ses avantages compétitifs restent durables. Pour les investisseurs cherchant des actions avec de véritables fossés concurrentiels et des moteurs de croissance structurels, la position quasi-monopolistique de TSM dans la production de puces haute performance mérite une attention sérieuse.

GE Vernova : Capitaliser sur la transformation énergétique mondiale

La scission de General Electric en 2021 semblait valider des années de scepticisme des investisseurs quant à la pertinence du conglomérat industriel sur les marchés modernes. Pourtant, une spin-off — GE Vernova (NYSE : GEV) — a montré que l’infrastructure énergétique spécialisée reste une infrastructure essentielle dans l’ère de la transition.

GE Vernova opère dans la production d’énergie renouvelable et traditionnelle : éoliennes, centrales nucléaires, systèmes hydroélectriques et production de vapeur. La société fabrique également du matériel d’interconnexion réseau, des systèmes de stockage d’énergie et des logiciels associés. La base de revenus de 35 milliards de dollars l’année dernière (dont près de la moitié provient de contrats de service récurrents) a augmenté de 5 % par an tout en capturant 44 milliards de dollars de nouvelles commandes d’équipements — une divergence suggérant une demande en accélération.

Le catalyseur sous-jacent est simple : les centres de données d’IA nécessitent des volumes d’énergie sans précédent. Selon Goldman Sachs, le secteur nécessitera 165 % d’électricité en plus d’ici 2030 par rapport à la consommation actuelle. Bien que l’énergie renouvelable réponde idéalement à ce besoin, des contraintes pratiques signifient que la production d’énergie traditionnelle reste nécessaire à court terme. GE Vernova comble directement cette lacune.

La preuve d’une demande en accélération est apparue lorsque Crusoe, fournisseur d’infrastructures IA, a commandé 19 turbines à gaz supplémentaires à GE Vernova, portant son engagement total à 29 unités. Ces décisions d’achat indiquent que les clients finaux reconnaissent l’urgence. Plus important encore, le carnet de commandes de GE Vernova a atteint 135,3 milliards de dollars au troisième trimestre et continue de croître plus vite que la société ne livre, ce qui est une dynamique opérationnelle rare indiquant une demande réelle dépassant la capacité d’offre.

CRISPR Therapeutics : Reconnaître le défi du timing commercial

La réussite scientifique derrière la technologie d’édition génétique CRISPR impose le respect : Emmanuelle Charpentier et Jennifer Doudna ont reçu le prix Nobel de chimie 2020 pour la découverte du mécanisme permettant une modification génomique précise. CRISPR Therapeutics (NASDAQ : CRSP), l’entreprise qui commercialise cette technologie, représente une innovation générationnelle dans le traitement de troubles génétiques auparavant incurables.

La première application commercialisable — Casgevy, approuvée fin 2023 pour traiter la bêta-thalassémie dépendante de transfusions — valide la base scientifique. Cependant, la performance du marché a déçu les investisseurs cherchant une accélération immédiate. Ce décalage provient des réalités pratiques de fabrication que les marchés financiers sous-estiment souvent : chaque traitement Casgevy nécessite des mois de fabrication et de personnalisation pour chaque patient avant le début du traitement, suivis de mois supplémentaires avant la reconnaissance des revenus.

L’opportunité commerciale reste énorme. Les analystes prévoient une croissance de plus de 400 % des revenus une fois que les patients existants atteindront la phase de collecte de revenus de leur cycle de traitement. Pourtant, l’action reflète une dynamique de « montre-moi » : les marchés restent sceptiques envers les biotech jusqu’à ce que la matérialisation des revenus devienne indiscutable.

D’autres catalyseurs approchent. Le pipeline de CRISPR comprend CTX112, ciblant plusieurs conditions cardiovasculaires et métaboliques. Chaque étape réglementaire et avancée dans les essais cliniques pourrait raviver l’intérêt des investisseurs une fois la clarté sur le véritable calendrier séparant l’approbation du marché de la réalisation des revenus.

La justification d’un investissement stratégique

Ces trois actions à acheter dès maintenant répondent à trois tendances structurelles distinctes : la nécessité des semi-conducteurs (TSMC), la transformation de l’infrastructure énergétique (GE Vernova) et la commercialisation de la médecine génétique (CRISPR Therapeutics). Chacune opère sur des marchés où la demande fondamentale reste indépendante des oscillations de sentiment à court terme.

Le principe général reste : une analyse approfondie révèle souvent que les investisseurs patients n’ont pas besoin de poursuivre des récits encombrés pour identifier des scénarios risque-rendement attrayants. Les dislocations du marché et les défis de timing créent des opportunités pour ceux qui sont prêts à aller au-delà de l’analyse superficielle du sentiment. Une allocation de 1000 $ répartie entre ces opportunités convaincantes offre un potentiel de rendement ajusté au risque supérieur à une concentration dans des multiples de valorisation déjà élevés, alimentés uniquement par la dynamique thématique.