Votre argent est-il bloqué ? Quand votre compte d'épargne devient un fardeau financier

Votre argent bloqué dans un compte d’épargne traditionnel peut sembler sûr, mais cela pourrait vous coûter plus cher que vous ne le réalisez. Alors que la plupart des gens peinent à constituer des réserves d’urgence adéquates, un groupe plus restreint d’épargnants fait face au problème inverse : ils détiennent trop d’argent liquide dans des comptes à faible rendement, renonçant à des opportunités de croissance de leur patrimoine. Les conseillers financiers avertissent de plus en plus que des réserves de liquidités excessives représentent un coût d’opportunité important sur le long terme, notamment en période d’inflation.

Selon une étude de GOBankingRates portant sur plus de 1000 Américains interrogés en 2023, le paysage financier a connu une évolution radicale. Alors que le rendement moyen des dépôts reste minimal à 0,42 %, les mesures de lutte contre l’inflation de la Réserve fédérale ont entraîné une résurgence des comptes d’épargne à haut rendement offrant des taux supérieurs à 5 % par an. Pourtant, paradoxalement, la majorité des répondants n’ont pas su profiter de cette fenêtre — un tiers n’a ajouté zéro dollar à leur épargne cette année-là, et un quart a contribué avec moins de 1000 $. Pire encore, plus de la moitié de ceux qui avaient déjà des économies ont vu leur solde diminuer de moitié ou plus. Seuls environ 15 % ont constitué des réserves à cinq chiffres, soit 10 000 $ ou plus, ce qui pourrait leur permettre de bénéficier d’une réallocation stratégique.

Les 5 signaux d’alarme : votre fonds d’urgence est-il trop important ?

Andrew Lokenauth, conseiller financier certifié avec 15 ans d’expérience à Wall Street chez JPMorgan, Goldman Sachs et Citi, identifie cinq indicateurs clairs que vous détenez trop d’argent liquide qui devrait être investi ailleurs :

Vos réserves d’urgence dépassent six à douze mois de dépenses essentielles. La plupart des professionnels recommandent cette limite — pas le minimum.

Après avoir maximisé vos comptes de retraite fiscalement avantageux comme les IRA chaque année, il vous reste de l’argent sans destination d’investissement.

Vos gains en liquidités ne suivent pas le rythme de l’inflation, ce qui signifie que votre pouvoir d’achat se dégrade silencieusement année après année.

Vous avez des objectifs de vie majeurs — propriété, retraite, éducation — qui ne se réaliseront pas avant plusieurs années.

Vos revenus sont stables, votre endettement minimal, et vous êtes à l’aise avec un risque d’investissement modéré.

« Le risque de jouer la carte de la prudence excessive avec de l’argent liquide est important sur plusieurs décennies », explique Lokenauth. « Au-delà de votre coussin d’urgence, l’argent excédentaire représente un coût d’opportunité réel — des dollars qui pourraient faire fructifier dans des investissements diversifiés. »

Ajuster la taille de votre fonds d’urgence : cela dépend de votre situation

Avant de paniquer à l’idée d’avoir trop d’économies, comprenez que la structure familiale joue un rôle crucial. Christopher Stroup, CFP chez Abacus Wealth Partners en Californie, explique la nuance : « La majorité des experts s’accordent à dire que trois à six mois de dépenses est la plage appropriée. »

Pour les ménages à double revenu, la règle des trois mois suffit souvent, sauf si un confort psychologique exige davantage. Les personnes à revenu unique devraient viser six mois comme véritable filet de sécurité, car un second salaire ne peut compenser une perte d’emploi ou une interruption de revenu inattendue. Lokenauth recommande de limiter les réserves d’urgence à la limite supérieure — douze mois — en reconnaissant que tout au-delà devient un capital non productif.

Au-delà de l’épargne traditionnelle : la stratégie du compte de marché monétaire

La solution pour beaucoup d’épargnants excessifs consiste à réallouer leurs fonds excédentaires des comptes d’épargne classiques vers des comptes de marché monétaire — différents des fonds de marché monétaire. Ces comptes offrent généralement des rendements nettement supérieurs à ceux des comptes de dépôt standards, tout en proposant certaines fonctionnalités de chèques comme le paiement de factures et l’écriture limitée.

Camille Gaines, conseillère financière agréée et fondatrice de Retire Certain, prône une réallocation agressive : « Limitez la détention d’épargne à deux mois de dépenses essentielles. Tout ce qui dépasse, mettez-le dans un compte de marché monétaire sécurisé offrant environ 5 % de rendement avec une liquidité totale et une stabilité des prix. »

L’argument mathématique est convaincant. Même les comptes d’épargne à haut rendement actuels ont du mal à surpasser l’inflation sur le long terme. Les comptes de marché monétaire offrent le double avantage de rendements supérieurs et d’accès facile — vos fonds ne sont pas bloqués dans des investissements à long terme tout en générant des intérêts significatifs.

La stratégie dette d’abord, puis investissement

Si vous avez identifié un excès d’argent au-delà de votre besoin d’urgence, la priorité d’allocation suit une hiérarchie claire. Bethany Hickey, experte en finances personnelles chez Finder.com, recommande cette séquence :

Premièrement : Dirigez le surplus vers toute dette renouvelable, en particulier les cartes de crédit où les taux d’intérêt dépassent largement les rendements d’épargne.

Deuxièmement : Envisagez d’accélérer le remboursement du principal de votre prêt immobilier, surtout si vous disposez d’une valeur nette importante.

Troisièmement : Constituez une épargne secondaire pour des achats majeurs à court terme — rénovations, remplacement de véhicule, vacances.

Enfin : Si aucune de ces options ne s’applique, explorez des investissements à rendement plus élevé : certificats de dépôt, fonds indiciels, portefeuilles boursiers équilibrés ou immobilier.

Lokenauth suggère d’aller encore plus loin si vous avez repéré l’un des cinq signaux d’alarme. « Ces indicateurs montrent que vous êtes prêt à passer à des investissements diversifiés — actions, obligations, immobilier — conçus pour faire fructifier votre patrimoine sur plusieurs décennies », affirme-t-il. « À mesure que votre portefeuille mûrit, votre dépendance à l’épargne liquide diminue naturellement. »

La réalité de l’inflation

Alors que votre argent reste à faible rendement dans des comptes traditionnels, l’inflation érode silencieusement chaque année leur pouvoir d’achat. « Il y a un vrai coût d’opportunité à accumuler de la liquidité », insiste Stroup. « La seule stratégie de croissance de patrimoine qui dépasse l’inflation sur toute une vie est l’investissement diversifié dans des actions, de l’immobilier et des actifs similaires générant des rendements supérieurs aux taux d’inflation. »

La question n’est pas de savoir si votre argent bloqué dans un compte d’épargne est totalement inutile — les fonds d’urgence restent prudents. C’est plutôt de savoir si vous avez calibré correctement le montant, optimisé le type de compte, et déployé stratégiquement vos réserves excédentaires. Pour de nombreux épargnants, la réponse consiste à aller au-delà de l’épargne traditionnelle.