Eric Balchunas de Bloomberg Intelligence a récemment mis en évidence une particularité du marché sur X : la valeur liquidative (nav) des ETF est calculée précisément à la clôture du marché de Londres, qui coïncide avec midi, heure de l'Est. Ce calendrier non conventionnel a suscité des interrogations dans la communauté financière, certains le trouvant plutôt surprenant. La discussion souligne une tension critique entre les horaires des marchés mondiaux — lorsque Londres termine sa journée de trading, les marchés américains viennent juste de commencer leur séance matinale. Pour les traders gérant des positions dans les deux régions, cette fenêtre de calcul de la nav crée des considérations opérationnelles uniques. Les implications sont notables : cela signifie que les valorisations des fonds sont établies à un moment qui ne correspond pas aux heures de trading traditionnelles aux États-Unis, ce qui peut influencer la façon dont les investisseurs évaluent leurs entrées et sorties d’ETF tout au long de l’après-midi. Les participants au marché continuent de se demander comment ce mécanisme de timing influence les stratégies de trading et les décisions de portefeuille.