Arthur Hays achète des cryptomonnaies cher, puis les vend à perte

Connu trader et co-propriétaire de BitMEX, Artur Hayes continue de montrer l’exemple classique d’une mauvaise opération sur le marché des cryptomonnaies. L’histoire de ses transactions avec les principales altcoins illustre comment il est possible d’investir des sommes importantes à un prix élevé, puis de liquider ses positions à des prix nettement inférieurs, en subissant de lourdes pertes.

Histoire ennuyeuse avec PENDLE : acheté cher, vendu bon marché

Commençons par PENDLE — protocole DeFi à revenu fixe. L’investisseur a acheté 1,4 million de tokens au prix de 2,06 $ l’unité, investissant environ 2,87 millions de dollars dans le projet. Par la suite, il a vendu 327 869 tokens à 1,53 $, ne récoltant que 502 000 $. La perte manquée est évidente : s’il avait vendu au prix d’achat initial, le montant aurait été nettement plus élevé. La valeur actuelle de PENDLE est de 1,13 $ (au février 2026), ce qui souligne encore davantage l’échec économique de cette décision.

Éther et Lido : série de mauvais paris

Une situation similaire se développe avec d’autres projets. Sur ENA (Ethena), le trader a d’abord accumulé 15,8 millions de tokens à 0,23 $, investissant 3,6 millions de dollars. Ensuite, il a vendu 3,6 millions d’unités à 0,14 $, ne récoltant que 499 000 $, ce qui montre clairement une opération déficitaire. Aujourd’hui, ENA se négocie à 0,12 $, confirmant la chute générale de cet actif sur le marché.

L’histoire avec LDO (Lido DAO Token) est tout aussi triste. Il a acheté 2,3 millions de tokens à 0,56 $ (investissant 1,29 million de dollars), puis vendu 2,31 millions à 0,42 $, avec un revenu de 980 000 $. À la valeur actuelle de LDO à 0,33 $, il est évident que le facteur temps n’a pas permis de corriger cette décision.

Pourquoi même les acteurs connus perdent-ils de l’argent cher ?

Cet exemple montre une vérité universelle du marché des cryptomonnaies : la taille du portefeuille et la notoriété ne garantissent pas le succès en trading. Souvent, les grands acteurs achètent des actifs à des prix élevés lors des pics de l’engouement, puis doivent les liquider lors des baisses, cristallisant ainsi des pertes. L’absence de stratégie claire de sortie et l’incapacité à lire la dynamique du marché conduisent à de tels résultats, même pour des personnes expérimentées dans l’industrie.