Pourquoi les traders en IA ne devraient pas négliger l'infrastructure des centres de données

Le boom de l’intelligence artificielle a captivé les investisseurs, mais beaucoup se concentrent de manière étroite sur les fabricants de puces et les développeurs de logiciels. Pour le trader en IA averti qui cherche au-delà des évidences, il existe une alternative convaincante : le secteur des centres de données. Ces installations forment la colonne vertébrale physique qui rend opérationnels des systèmes d’IA comme ChatGPT, stockant et traitant les charges de travail computationnelles massives qui propulsent la prochaine frontière de l’industrie.

Equinix (NASDAQ : EQIX), le principal fonds d’investissement immobilier spécialisé dans les centres de données au monde, représente une porte d’entrée unique pour ceux qui s’inquiètent des valorisations gonflées dans les actions traditionnelles d’IA. Contrairement aux fabricants de puces et aux sociétés de logiciels qui font la une des journaux, Equinix fournit l’infrastructure peu glamour mais essentielle dont chaque opération d’IA a besoin.

La stratégie d’infrastructure critique pour les investisseurs en IA

Les centres de données sont littéralement les “maisons” d’Internet et, plus important encore, la fondation physique pour l’IA générative. Lorsqu’un trader en IA cherche une exposition au potentiel de croissance de l’IA, comprendre cette couche d’infrastructure s’avère précieux. Chaque requête traitée par des applications d’IA — que ce soit ChatGPT, des logiciels d’entreprise ou des services cloud — nécessite des serveurs situés physiquement dans des installations sécurisées et climatisées.

Equinix exploite 273 centres de données stratégiquement situés dans le monde entier, desservant plus de 10 000 clients issus de secteurs variés. La clientèle de la société comprend des géants de la technologie comme Nvidia et Adobe, ainsi que plus de 60 % des entreprises du Fortune 500. Ce portefeuille diversifié protège le REIT contre les ralentissements sectoriels tout en captant la croissance dans plusieurs industries.

L’économie d’une demande explosive

Les dépenses mondiales pour l’infrastructure de centres de données spécifiques à l’IA ont atteint 236 milliards de dollars au cours de l’année écoulée. Les analystes du secteur prévoient que ce chiffre dépassera 1 000 milliards de dollars par an d’ici 2030 — soit plus de quatre fois le niveau actuel. Cette trajectoire explique pourquoi les traders en IA reconnaissent de plus en plus les centres de données comme un investissement fondamental dans l’IA.

Les résultats trimestriels les plus récents soulignent cette opportunité. Les réservations d’Equinix — une métrique prospective indiquant les revenus futurs contractés — ont augmenté de 25 %, atteignant un sommet historique. La solidité du bilan de la société, comprenant près de 60 projets majeurs de centres de données déjà en cours et environ 7 milliards de dollars de liquidités disponibles, la positionne pour profiter de la demande en accélération.

Les REIT : comprendre la structure

Pour ceux qui ne connaissent pas les sociétés d’investissement immobilier cotées (REIT), comme Equinix, celles-ci sont spécifiquement conçues pour détenir des actifs immobiliers commerciaux et distribuer des revenus substantiels aux actionnaires. Cette structure crée un cadre d’évaluation différent de celui des actions technologiques traditionnelles, permettant aux traders en IA d’accéder à l’exposition à l’infrastructure sous un autre angle.

Equinix se négocie à environ 20 fois le fonds de roulement (FFO), la métrique que les professionnels utilisent pour évaluer la capacité de gain des REIT. Dans le contexte de la formidable opportunité à venir et de la trajectoire de croissance raisonnable, cette valorisation semble attrayante par rapport aux multiples premiums demandés par de nombreuses entreprises axées sur l’IA.

Pourquoi cela compte pour votre portefeuille

Le chemin traditionnel pour le trader en IA mène vers les fabricants de puces et les plateformes d’IA générative. Cependant, les valorisations élevées dans ces secteurs ont suscité de véritables inquiétudes concernant le risque de baisse. Equinix offre une exposition significative à la croissance de l’IA sans les valorisations stratosphériques qui caractérisent de nombreuses actions d’IA.

Considérez la perspective à long terme : l’équipe d’analyse d’investissement de Stock Advisor affiche un rendement moyen historique de 949 %, surpassant largement les 195 % du S&P 500. Le service a identifié Netflix en décembre 2004 (qui aurait généré 464 439 $ sur un investissement de 1 000 $) et Nvidia en avril 2005 (qui aurait rapporté 1 150 455 $ sur le même investissement). Le fil conducteur : ce sont des investissements dans l’infrastructure et la technologie habilitante, en amont de phases de croissance explosive.

Les centres de données représentent une opportunité fondamentale similaire — l’infrastructure peu attrayante mais irremplaçable sur laquelle repose chaque innovation en IA. Pour le trader en IA qui doit équilibrer le potentiel de croissance et le risque de valorisation, Equinix mérite une considération sérieuse comme moyen de participer à l’expansion de l’IA à un prix plus rationnel.

Note : Au 3 février 2026. The Motley Fool détient des positions dans et recommande Adobe, Equinix et Nvidia.