Les 72 dernières heures : la crypto fait face à son test le plus rigoureux jusqu'à enfin vendredi

Le marché des cryptomonnaies se prépare à l’une des semaines les plus importantes de ces dernières années. Ce qui rend cette période particulièrement périlleuse, ce n’est pas seulement le volume d’événements — c’est la convergence dangereuse d’annonces économiques majeures, de résultats d’entreprises et de deadlines politiques, le tout comprimé en trois jours. Enfin, le vendredi sera le point de pression ultime, mais avant d’y arriver, une cascade de catalyseurs pourrait fondamentalement remodeler le sentiment du marché.

Le discours économique de Trump donne le ton

Le discours présidentiel d’aujourd’hui sur la politique économique des États-Unis et les prix de l’énergie revêt une importance particulière pour les attentes d’inflation. Tout changement dans la politique énergétique de l’administration influence directement la façon dont les marchés évaluent le risque d’inflation, ce qui se répercute sur les valorisations des cryptomonnaies. Les traders se positionnent déjà en anticipation de cette annonce, car la clarté — ou son absence — de la politique établira la base pour tout ce qui suivra.

La ligne de crête hawkish de la Réserve fédérale

Demain, la décision du FOMC et le commentaire crucial du président de la Fed, Powell, seront au centre de l’attention. Bien que les taux d’intérêt devraient rester inchangés, le ton de Powell sur l’inflation et les tarifs douaniers sera la véritable clé. Une posture hawkish resserre les conditions financières sur tous les actifs, y compris les cryptomonnaies, car une politique monétaire restrictive signifie moins de liquidités cherchant des investissements alternatifs. Cette journée seule pourrait déclencher une volatilité importante.

Le même jour, trois géants de la technologie — Tesla, Meta et Microsoft — publieront leurs résultats. Ces entreprises ne font pas que bouger les marchés boursiers ; elles déterminent l’appétit global pour le risque des institutions. Toute déception en matière de résultats pourrait déclencher une vente coordonnée, tandis que des résultats supérieurs pourraient provoquer des rallies de soulagement temporaires, masquant la faiblesse sous-jacente.

La crise des données d’inflation

Jeudi intensifie la pression avec la publication des données d’inflation PPI (Indice des prix à la production) aux États-Unis, le principal indicateur d’inflation de la Fed. Des chiffres d’inflation élevés éliminent toute perspective de baisse des taux à court terme, ce qui signifie aucune injection de liquidités fraîche sur les marchés. Parallèlement, Apple publiera ses résultats, ajoutant une nouvelle variable surprise dans un contexte déjà volatile.

Enfin, vendredi : le scénario de shutdown

Enfin, vendredi arrive avec la date limite du shutdown du gouvernement américain. L’histoire montre que ces moments peuvent entraîner d’importantes pertes de liquidités et des rachats de fonds. La dernière fermeture du gouvernement a provoqué des secousses sur les marchés crypto précisément parce qu’elle a limité la liquidité disponible à des moments critiques. La convergence de toutes les tensions de la semaine précédente, plus cette pression administrative, crée un scénario de tempête parfaite.

Ce qui nous attend

Dans les 72 heures, les marchés devront absorber les signaux politiques de Trump, les orientations de la Fed, trois séries de résultats de géants, les données d’inflation, les résultats d’Apple et l’incertitude sur le financement gouvernemental. Si même une seule de ces variables évolue défavorablement, l’effet domino sur les marchés corrélés pourrait s’accélérer rapidement. La gestion de la taille des positions, le contrôle des risques et la discipline émotionnelle deviennent essentiels dans les jours à venir.