Meilleures actions technologiques à acheter alors que la croissance de l'infrastructure IA s'accélère

La révolution de l’intelligence artificielle redéfinit les investissements technologiques, et les fabricants de semi-conducteurs émergent en tête de cette transformation. Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) s’est positionnée comme un acteur clé dans la chaîne d’approvisionnement des puces AI, faisant de l’une des actions technologiques les plus attractives à acheter pour les investisseurs orientés croissance.

Comprendre l’explosion de la demande de puces AI

TSMC agit en tant que principal fabricant de puces pour de grandes entreprises technologiques telles que Nvidia, Advanced Micro Devices, Broadcom, Tesla et Apple. La société ne se contente pas de produire des puces — elle construit la fondation sur laquelle l’infrastructure moderne de l’IA est basée. Au troisième trimestre 2025, TSMC a affiché des performances financières remarquables avec une croissance du chiffre d’affaires de 41 % en glissement annuel et une marge bénéficiaire impressionnante de 46 %. La société a ensuite relevé ses prévisions de croissance du chiffre d’affaires pour l’ensemble de l’année 2025 à une fourchette médiane de 30-35 %, contre environ 30 % précédemment.

L’ampleur de l’opportunité devient claire en examinant les projections de l’industrie. Le cabinet de recherche Gartner prévoit que les ventes de puces AI pourraient dépasser 476 milliards de dollars en 2025, contre 279 milliards de dollars en 2024. Cette croissance explosive reflète les besoins computationnels massifs des systèmes d’IA et le déploiement continu de centres de données dans le monde entier.

La technologie des puces de nouvelle génération stimule la croissance

TSMC passe à la production de puces en 2nm ce trimestre, ce qui représente un saut technologique significatif par rapport à la norme actuelle de 3nm. Cette avancée est importante car les puces en 2nm consomment entre 25 % et 30 % de moins d’énergie que leurs prédécesseurs en 3nm tout en offrant des performances équivalentes. Pour les opérateurs de centres de données gérant des milliers de serveurs, l’efficacité énergétique se traduit directement par des économies de coûts opérationnels — faisant de cette progression technologique un catalyseur puissant pour les mises à niveau d’équipement.

Le passage à une technologie de nœud avancé entraîne généralement un cycle de remplacement dans l’industrie. Les entreprises concevant du matériel AI de nouvelle génération privilégieront probablement les puces en 2nm pour leurs profils énergétiques supérieurs et leurs capacités de calcul. Cela crée un environnement favorable pour l’achat d’actions technologiques, car les fabricants de puces et les entreprises qui dépendent de leurs produits se positionnent pour l’expansion.

TSMC se négocie actuellement à 23 fois le bénéfice prévu pour 2026, avec des analystes de Wall Street anticipant une croissance du chiffre d’affaires de 20 % pour l’année à venir. Cette valorisation reflète la confiance des investisseurs dans la croissance soutenue de la demande et le leadership technologique de l’entreprise.

L’infrastructure des centres de données stimule la demande de semi-conducteurs

L’infrastructure supportant l’intelligence artificielle nécessite un déploiement massif de capitaux. McKinsey estime que 5,2 trillions de dollars seront investis dans les centres de données AI d’ici 2030, avec environ 3 trillions de dollars dirigés vers les semi-conducteurs et le matériel informatique. Cela représente un niveau sans précédent de concentration de capitaux dans un seul domaine technologique.

Applied Digital, une entreprise opérant dans le secteur des centres de données AI, illustre l’opportunité d’investissement dans l’infrastructure de soutien. La société a enregistré une croissance de 84 % de son chiffre d’affaires en glissement annuel, atteignant 64,2 millions de dollars lors de son dernier trimestre. Plus important encore, Applied Digital a sécurisé 11 milliards de dollars de revenus locatifs contractés pour son campus de centres de données en Dakota du Nord, avec des contrats s’étendant sur 15 ans. Ce flux de revenus contractés offre une visibilité sur la croissance à long terme et la stabilité financière — des caractéristiques qui attirent les investisseurs institutionnels vers ce type d’actions technologiques à acheter.

Goldman Sachs prévoit que la demande de centres de données pourrait augmenter de 50 % d’ici 2027, atteignant 92 gigawatts de capacité. Applied Digital développe un pipeline de 4 gigawatts spécifiquement pour les charges de travail AI, positionnant l’entreprise pour capter une part de marché significative durant cette période de croissance explosive.

Performance boursière et attrait de l’investissement

L’action TSMC a connu une hausse spectaculaire, passant d’un plus bas de 52 semaines à 134,25 $ à une cotation récente proche de 301 $, reflétant la reconnaissance par les investisseurs de l’importance stratégique de l’entreprise. La société maintient une marge brute solide de 58 %, offrant une flexibilité financière pour les investissements en recherche et les retours aux actionnaires. Ces indicateurs soulignent pourquoi les leaders du semi-conducteur sont devenus des détentions essentielles pour les portefeuilles axés sur la technologie.

La convergence de l’avancement technologique, des investissements massifs dans l’infrastructure et la concentration de la chaîne d’approvisionnement fait de ce moment une opportunité pour les investisseurs d’évaluer quelles actions technologiques acheter. Les entreprises qui facilitent directement la construction de l’infrastructure AI — des fabricants de puces aux opérateurs de centres de données — sont positionnées pour bénéficier de manière significative de cette transformation numérique en cours.