Novogratz lance le $100M Fonds de couverture de Galaxy Digital pour naviguer dans les marchés cryptographiques en mutation

Mike Novogratz guide Galaxy Digital vers un nouveau chapitre avec le lancement d’un fonds de couverture de 100 millions de dollars prévu pour le premier trimestre 2026. Cette démarche stratégique marque un pivot significatif pour la société d’investissement en actifs numériques alors qu’elle s’adapte à un marché des cryptomonnaies de plus en plus volatile et mature. Le fonds représente une rupture avec le modèle traditionnel d’investissement crypto « acheter et conserver », en adoptant une approche de trading sophistiquée à double sens qui peut profiter aussi bien de la hausse que de la baisse des prix dans l’écosystème de la finance numérique.

Les fonds levés pour cette initiative soulignent une forte confiance de la part des principaux acteurs institutionnels. Galaxy Digital a sécurisé 100 millions de dollars en engagements de la part de family offices, d’investisseurs fortunés et de partenaires institutionnels — témoignant d’un appétit soutenu pour des stratégies numériques de qualité professionnelle, même face aux vents contraires du marché.

Un pari à double sens sur la finance numérique

La thèse d’investissement du fonds de couverture repose sur la capture d’opportunités dans l’économie plus large influencée par la blockchain, pas seulement dans les jeux de cryptomonnaies pures. Selon des sources proches du dossier, le portefeuille allouera jusqu’à 30 % directement à des actifs numériques comme Bitcoin et Ethereum, tandis que les 70 % restants seront consacrés à des entreprises de services financiers façonnées par l’innovation blockchain, les développements en intelligence artificielle et l’évolution des cadres réglementaires.

Joe Armao, qui dirigera les opérations du fonds, a présenté la stratégie comme une façon de positionner Galaxy pour identifier à la fois les gagnants et les perdants dans le paysage de la finance numérique. Cette approche reconnaît une réalité cruciale du marché : l’ère de la hausse unidirectionnelle des cryptos pourrait toucher à sa fin. Plutôt que de miser uniquement sur l’appréciation des prix, le fonds est structuré pour profiter des fluctuations de volatilité dans les deux sens — un mécanisme de positionnement rarement disponible dans les véhicules d’investissement crypto traditionnels.

La capacité long-short répond à une évolution de la dynamique du marché. Alors que Bitcoin a reculé à environ 77 500 $ après ses sommets d’octobre, les acteurs du marché reconnaissent de plus en plus que des gains constants nécessitent des couvertures plus sophistiquées et un positionnement tactique au-delà des simples paris directionnels.

Le retour de Novogratz aux racines des fonds de couverture

Ce lancement de fonds représente un moment de boucle pour Novogratz et Galaxy Digital. Lors de la création de la société il y a neuf ans, le fondateur l’envisageait initialement comme un fonds de couverture spécialisé. Cependant, les conditions du marché et la maturité de l’industrie ont orienté l’attention de l’entreprise vers la gestion d’actifs traditionnels et les services de banque d’investissement.

Galaxy Digital est devenue publique en août 2018, devenant l’une des premières plateformes d’investissement en cryptomonnaies cotées en bourse aux États-Unis. L’évolution de la société, passant de gestionnaire de fonds privé à administrateur d’actifs public, a accéléré sa transformation loin de son mandat initial de fonds de couverture.

Dynamisme financier dans un marché incertain

Les résultats financiers du troisième trimestre 2025 de Galaxy Digital apportent un contexte important pour cette expansion. La société a enregistré un bénéfice net de 505 millions de dollars au cours du trimestre, une performance qui reflète à la fois l’ampleur de ses opérations existantes et la confiance de la direction dans les opportunités futures. La société gère actuellement environ 17 milliards de dollars d’actifs numériques sous supervision.

Le lancement du fonds intervient stratégiquement alors que le marché plus large des cryptomonnaies teste des niveaux inférieurs. La récente correction d’environ 28 % de Bitcoin par rapport aux sommets d’octobre reflète les pressions plus générales du marché et les incertitudes réglementaires. En introduisant un véhicule d’investissement couvert à ce moment, Galaxy Digital se positionne pour servir des investisseurs recherchant une gestion professionnelle du risque plutôt qu’une exposition maximale aux mouvements haussiers.

Galaxy Digital a indiqué que le fonds pourrait commencer ses opérations avec des engagements en capital dépassant l’objectif initial de 100 millions de dollars, ce qui suggère que l’enthousiasme des investisseurs dépasse l’engagement initial. Le lancement opérationnel du fonds reste prévu pour le premier trimestre 2026, en ligne avec la vision de Novogratz d’étendre les capacités institutionnelles de la société dans un paysage numérique en évolution.