ARK Invest pense que le bitcoin a un potentiel prometteur en tant qu'outil de diversification pour un portefeuille d'investissement.

Selon des rapports, Katherine Wood, fondatrice et PDG de la société de gestion d’actifs mondialement connue ARK Invest, a récemment évoqué dans ses perspectives de marché pour 2026 que le Bitcoin, grâce à sa faible corrélation avec les classes d’actifs traditionnelles, pourrait devenir un outil de diversification de portefeuille efficace dans les années à venir. Cette conclusion repose sur une analyse approfondie à long terme menée par la société.

Les avantages de la faible corrélation du Bitcoin

L’équipe d’ARK Invest a mené une étude détaillée sur les données de rendement hebdomadaire de janvier 2020 au début de 2026, avec des résultats remarquables. L’étude montre que le coefficient de corrélation entre le Bitcoin et l’or n’est que de 0,14, bien inférieur au coefficient de 0,27 observé entre le S&P 500 et les obligations dans un portefeuille traditionnel. Cela signifie que la volatilité du Bitcoin est très peu synchronisée avec celle de ces actifs traditionnels, en faisant un complément idéal pour un portefeuille d’investissement.

Il est particulièrement notable que le coefficient de corrélation entre le Bitcoin et les obligations est le plus faible, à seulement 0,06, même si la corrélation avec les fonds de placement immobilier (REITs) est relativement modérée. La corrélation avec le S&P 500 est de 0,28, la plus élevée parmi les comparaisons d’actifs, mais reste bien inférieure à la relation entre les actifs traditionnels — par exemple, la corrélation entre le S&P 500 et les fonds immobiliers atteint 0,79.

Une nouvelle perspective pour la diversification

Wood souligne que cette caractéristique unique du Bitcoin offre un potentiel de diversification que les classes d’actifs traditionnelles ne peuvent pas réaliser. En intégrant le Bitcoin dans un portefeuille, les investisseurs peuvent réduire efficacement leur exposition au risque global tout en obtenant un rendement supérieur pour un niveau de risque donné. Cet avantage en termes de rendement ajusté au risque confère au Bitcoin une valeur particulière dans la construction de portefeuilles modernes.

Même dans des environnements de marché où la corrélation est élevée, le Bitcoin maintient un niveau de corrélation bien inférieur à celui des actifs traditionnels, ce qui confirme sa stabilité en tant qu’outil central de diversification.

L’évaluation à moyen terme de l’équipe ARK

Selon l’analyse de Wood et de son équipe, le Bitcoin pourrait progressivement être reconnu par les investisseurs institutionnels comme un composant standard dans les allocations de portefeuille au cours des prochaines années. ARK estime qu’avec une compréhension accrue des actifs cryptographiques et l’amélioration des infrastructures associées, cette tendance s’accélérera. Cette analyse prospective offre aux investisseurs une nouvelle perspective pour réévaluer le rôle des actifs numériques dans les portefeuilles modernes.