Bitcoin sous pression dans une fourchette de trading serrée : le marché crypto montre des signes de reprise malgré la fuite des risques mondiaux

Alors que les marchés crypto souffrent d’une aversion continue au risque, Bitcoin se consolide dans une fourchette de trading étroite qui dure depuis novembre. Après une chute massive mardi qui a poussé la plus grande cryptomonnaie à seulement 87 760 $, le BTC s’est désormais stabilisé autour de 84 400 $, une volatilité extrême effaçant de nombreuses positions longues. La résistance technique et la fourchette de négociation actuelle deviennent le baromètre du prochain mouvement du marché.

La plage de négociation se stabilise alors que les marchés mondiaux deviennent turbulents

La fourchette étroite de trading du Bitcoin reflète une incertitude plus large sur les marchés financiers traditionnels. Depuis l’ouverture de dimanche, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 et le S&P 500 sont en baisse d’environ 2 % chacun, Wall Street enregistrant sa plus forte perte en une journée depuis octobre. Ces ventes de risques ont été déclenchées par l’escalade des tensions commerciales entre les États-Unis et l’Union européenne – déclenchées par les menaces de tarifs douaniers du président Donald Trump sur les biens du Groenland et des contre-mesures européennes.

Paradoxalement, les refuges traditionnels bénéficient de cette incertitude, l’or et l’argent atteignant de nouveaux sommets records alors que les investisseurs déplacent leurs avoirs vers des actifs éprouvés par les crises. La faible liquidité sur les marchés crypto amplifie ces pressions de vente, ce qui a conduit à une cascade de liquidations illustrant l’ampleur de la faiblesse du marché.

Positions en produits dérivés sous une volatilité extrême : liquidations et bonds de volatilité

La volatilité du marché crypto a atteint un niveau qui pousse les traders vers le marché des options. La volatilité implicite (IV) du Bitcoin sur 30 jours a bondi à 44,34 mardi — le plus haut depuis le 10 janvier — alors que les acteurs du marché ont renforcé leur couverture de position. Cette augmentation est directement corrélée aux liquidations : 324 millions de dollars en positions longues ont été effacées, tandis que le rebond qui a suivi a effacé environ 34 millions de dollars en positions courtes.

L’intérêt ouvert pour le Bitcoin a chuté de 3,25 % à 28,3 milliards de dollars au cours des dernières 24 heures — une chute notable par rapport à environ 300 millions de dollars à 05h00 UTC, coïncidant avec une montée temporaire du Bitcoin à 90 000 dollars. Cela indique une prise de profits sur des positions courtes, un signe de contre-mouvements potentiels.

Un signe porteur d’espoir pour les traders à long terme : les taux de financement mondiaux sont restés constamment positifs tout au long de la vente en baisse. Cela suggère que, malgré la baisse des prix, un biais fondamentalement haussier persiste chez les investisseurs à terme perpétuels – un indicateur possible d’un pouvoir d’achat plus faible.

Les altcoins montrent une divergence : des pertes massives aux gains surprenants

Le marché des altcoins a subi des pertes importantes, avec 500 millions de dollars de liquidations de contrats à terme au cours des dernières 24 heures soulignant une faiblesse. Monero (XMR) a mené la baisse avec une chute de 13,6 %, les pertes atteignant 37,25 % depuis le record du 14 janvier. Ethereum (ETH) a chuté de 4,5 %, montrant une faiblesse relative par rapport à d’autres grandes cryptomonnaies telles que Solana (SOL) et Ripple (XRP), qui ont toutes deux perdu environ 1,25 %.

La résilience d’Axie Infinity (AXS) est particulièrement remarquable : le token blockchain de jeu a contre-fait la tendance baissière et a progressé de plus de 16 %, avec un volume de trading quotidien de 2,1 milliards de dollars, son plus haut niveau depuis septembre. AXS a gagné un total de 165 % de valeur depuis le 13 janvier, montrant une force relative dans le secteur du métavers, tandis que le CoinDesk Metaverse Select Index (MTVS) est le meilleur indice de référence cette année, en hausse de 43,9 % depuis le début de l’année.

Une autre étoile montante est World Liberty Financial (WLFI), le token DeFi lié à la famille Trump. Depuis minuit UTC, WLFI a progressé de 6,6 %, aidé par l’activité accrue autour du stablecoin USD1 de la plateforme, dont la diffusion est passée de 2,7 milliards à 3,4 milliards de dollars depuis le 24 décembre.

La métrique de saison des altcoins CoinMarketCap reste à 26/100, signalant un environnement baissier pour les altcoins par rapport au Bitcoin – cependant, plusieurs jetons sont désormais en territoire de survente, ce qui pourrait permettre une reprise dans les prochains jours. Zcash (ZEC) présente un schéma intéressant, avec un taux d’intérêt d’ouverture en baisse de 2,5 % tandis que le prix monte de 1,5 %, indiquant que les traders à découvert réduisent leurs positions baissières depuis le 8 janvier.

Niveaux de soutien en focus : analyse technique pour la phase à venir

Ripple (XRP) démontre l’importance des niveaux techniques dans la constellation actuelle du marché. Le token est passé de 1,91 $ à environ 1,80 $ — soit une baisse d’environ 5 % — alors qu’une aversion plus large au risque exerçait une pression sur des actifs très volatils. L’accélération de cette baisse est survenue lorsque XRP a franchi le niveau de support crucial d’environ 1,87 $ avec un volume élevé, effaçant les gains de la semaine précédente.

Les acheteurs sont entrés dans la zone de 1,78 $ à 1,80 $, établissant un nouveau niveau de support que les traders surveillent désormais de près. Une hausse soutenue au-dessus de 1,87 $ à 1,90 $ signalerait une contre-mesure corrective, tandis qu’une rupture sous 1,80 $ pourrait annoncer le début d’une baisse plus profonde.

Gutgy Penguins, quant à lui, propose une stratégie alternative de réussite dans l’espace NFT. Le projet est passé de « biens de luxe numériques » spéculatifs à une plateforme IP multidimensionnelle pour les consommateurs, avec plus de 13 millions de dollars de ventes au détail, plus d’un million d’unités vendues, et une base de tokens PENGU plus largement répartie (plus de 6 millions de portefeuilles). Le titre du jeu Gutgy Party avait déjà dépassé les 500 000 téléchargements en deux semaines. Bien que le marché puisse valoriser Pudgy à un prix supérieur à la propriété intellectuelle traditionnelle, le succès continu dépend de la mise en œuvre dans les domaines de l’expansion au détail, de l’adoption du jeu vidéo et d’une plus grande utilisabilité des jetons.

Perspectives : consolidation du marché et tournants possibles

La fourchette étroite de trading du Bitcoin, qui domine depuis novembre, pourrait devenir un tournant. Des taux de financement positifs indiquent un pouvoir d’achat tenace, tandis que les conditions de survente dans plusieurs altcoins indiquent un contre-mouvement technique. Les évolutions des marchés mondiaux – en particulier l’escalade ou l’apaisement des tensions commerciales entre les États-Unis et l’UE – devraient être le prochain grand catalyseur pour le Bitcoin et le marché crypto au sens large, alors que les traders attendent des ruptures au-dessus de la fourchette de trading existante.