Cette semaine, le marché des cryptomonnaies connaît une semaine de données super importantes ! La Fed + la Banque du Japon en double impact, le tournant du marché est-il arrivé ?

Les marchés financiers mondiaux entrent dans une « fenêtre de sensibilité politique », et les quatre grands événements majeurs de cette semaine vont secouer le marché des cryptomonnaies avec une « onde de choc en chaîne ». Parmi eux, la décision de taux de la FOMC de la Fed et le procès-verbal de la réunion de politique monétaire de décembre de la Banque du Japon constituent les variables clés, combinées à des données cruciales sur l’emploi et l’inflation, qui déterminent directement la tendance à court terme de BTC, ETH et autres principales cryptomonnaies, faisant de cette semaine la première « semaine de référence pour le marché en 2026 ».
🔥 Quatre grands événements d’alerte rouge : chacun pourrait réécrire le tableau
1. Procès-verbal de la réunion de politique monétaire de décembre de la Banque du Japon (mardi) — « l’interrupteur invisible » de la liquidité mondiale
En tant que baromètre clé de la politique monétaire non américaine, le signal du procès-verbal de cette réunion dépasse largement la norme. D’après les points clés divulgués, l’économie japonaise montre une reprise modérée, les investissements fixes des entreprises continuent d’augmenter en raison de la pénurie de main-d’œuvre, et la hausse des salaires des grandes entreprises en 2026 sera probablement stable ou supérieure à celle de 2025, l’inflation du CPI de base restant modérée. Plus important encore, le marché interprète généralement la tonalité actuelle de la politique de la Banque du Japon comme « préparer la normalisation », le rendement des obligations japonaises à 10 ans ayant déjà atteint 1,12 %, le taux sans risque mondial étant passivement en hausse.
- Logique d’impact sur le marché : La corrélation entre Bitcoin et yen japonais est actuellement de 0,84. Si le procès-verbal indique une tendance à la hausse des taux ou à un resserrement de la liquidité, la force du yen entraînera une fuite des capitaux vers des actifs refuges, ce qui pourrait affaiblir le support d’achat autour de 90000 dollars pour BTC, avec une pression de correction de 1,5 % à 3 % à court terme ; si la déclaration maintient une « politique d’assouplissement progressif », la dépréciation du yen se poursuivra, la liquidité des actifs risqués sera renforcée, et les principales cryptomonnaies pourraient connaître une légère reprise.
2. Décision de taux de la Fed + conférence de Powell (mercredi 03:00) — Le tournant absolu de cette semaine
Le marché anticipe à 95 % que la décision de taux restera inchangée, le vrai enjeu étant la déclaration de Powell et les indications sur une éventuelle baisse des taux en mars. La Fed montre actuellement une division entre « prudence » et « colombe » : le vice-président Jefferson insiste sur « une politique favorable », sans précipitation ; tandis que le marché craint que le gouvernement Trump ne nomme un nouveau président plus accommodant, ce qui remet en question l’indépendance de la politique. Plus important encore, le « point de la Fed » de 2026 montre qu’une seule baisse de 25 points de base est prévue, ce qui est bien inférieur aux attentes précédentes du marché.
- Logique d’impact sur le marché :
- Si Powell laisse entendre que « les conditions pour une baisse en mars sont réunies », le dollar pourrait chuter en dessous de 103, ce qui entraînera un transfert de fonds vers les marchés risqués, et BTC, ETH pourraient commencer une hausse en vagues, avec une possible poussée vers 95000-98000 dollars (les prévisions institutionnelles pour l’année atteignent 170000 dollars en cycle d’assouplissement) ;
- Si la Fed insiste sur « la persistance de l’inflation, nécessitant plus de données », cela renforcera l’attente d’un « maintien des taux plus longtemps », et le rebond du dollar freinera la valorisation des actifs cryptographiques, avec une correction possible de 1 % à 2 % pour les principales cryptos, et une vigilance accrue pour les positions à effet de levier en cas de liquidation forcée ;
- En cas de déclaration neutre, le marché se tournera vers les prochains indicateurs économiques, et la tendance pourrait entrer dans une phase de consolidation étroite, la volatilité diminuant à un niveau récent.
3. Nombre de demandeurs d’emploi aux États-Unis jusqu’au 24 janvier (jeudi 21:30) — La « pierre de touche » des attentes de baisse des taux
Les données sur l’emploi sont un indicateur clé pour l’ajustement de la politique de la Fed. La semaine dernière, le nombre de demandeurs d’emploi a été de 200 000, inférieur aux 210 000 attendus, montrant que le marché du travail reste robuste. En tant qu’indicateur retardé, si ces données dévient fortement des attentes, cela pourrait directement modifier la probabilité d’une baisse en mars.
- Logique d’impact sur le marché : Si le chiffre dépasse 220 000 (faiblesse inattendue), la probabilité de baisse en mars passera de 35 % à plus de 50 %, ce qui favorisera la hausse des cryptomonnaies ; si le chiffre est inférieur à 195 000 (emploi solide), l’attente de baisse s’atténuera, provoquant une pression de vente à court terme, et les principales cryptos pourraient reculer rapidement de 1 % à 2 %.
4. Indice des prix à la production (PPI) de décembre aux États-Unis (vendredi 21:30) — Le « signal d’anticipation » de la transmission de l’inflation
Le PPI, indicateur avancé du CPI, reflète directement la pression sur les prix en amont. Actuellement, l’inflation sous-jacente PCE aux États-Unis est stable à 2,8 %, proche de la zone cible de la Fed. Si le PPI rebondit, cela pourrait susciter des inquiétudes quant à une « nouvelle hausse de l’inflation ».

- Logique d’impact sur le marché : Un PPI inférieur à 2,5 % renforcera la logique de refroidissement de l’inflation, consolidant l’attente d’un assouplissement, et le marché des cryptos pourrait continuer à monter ; si le PPI dépasse 3 %, la persistance de l’inflation freinera la performance des actifs risqués, BTC pourrait tester le support clé à 88000 dollars, voire déclencher une cassure technique.
Résumé : La semaine « de vie ou de mort » dominée par l’actualité, la logique opérationnelle devient claire
Le cœur du marché des cryptomonnaies cette semaine est la « correction des attentes de la politique de la Fed » et la « variation marginale de la liquidité mondiale », avec une tendance probable à « réagir d’abord à la Banque du Japon, puis à la Fed, et enfin à valider par les données économiques ». Pour les investisseurs :
1. Évitez de suivre aveuglément la hausse, car la valorisation actuelle de BTC autour de 90000 dollars intègre déjà partiellement les attentes d’assouplissement, et une déclaration hawkish de la Fed pourrait provoquer un « retour de l’attente » ;
2. Fixez des stops clés : stop-loss long à 85000 dollars, stop-loss short à 92000 dollars, pour éviter les risques de gaps liés aux annonces ;
3. Surveillez les signaux de corrélation des actifs : dollar à 103, rendement des obligations japonaises à 1,15 %, S&P 500 à 5200 points, ces trois indicateurs orienteront simultanément la tendance du marché crypto.
Chaque événement majeur de cette semaine pourrait être le déclencheur d’un changement de tendance, notamment la décision de la Fed mercredi, qui déterminera la tendance principale du marché en février — vers de nouveaux sommets ou une correction, la réponse sera bientôt connue. Restez vigilant et réagissez rationnellement face à la volatilité ! $BTC $ETH