Swift et Société Générale règlent des obligations tokenisées en utilisant des stablecoins

Source : Coindoo Titre Original : Swift et Societe Generale règlent des obligations tokenisées en utilisant des stablecoins Lien Original : Swift a réalisé un nouvel essai d’interopérabilité d’actifs numériques en collaboration avec la filiale blockchain de Societe Generale, SG-FORGE, démontrant comment des obligations tokenisées peuvent être émises, réglées et gérées en utilisant à la fois de la monnaie fiduciaire et des monnaies numériques dans le cadre de l’infrastructure financière existante.

L’essai rapproche Swift de son objectif d’agir comme une couche de coordination neutre entre la finance traditionnelle et les systèmes émergents basés sur la blockchain, à une époque où la tokenisation s’accélère sur les marchés de capitaux.

Points clés

• Swift et SG-FORGE de Societe Generale ont réalisé un essai de règlement d’obligations tokenisées en utilisant la monnaie fiduciaire et des stablecoins.
• La transaction a utilisé le stablecoin EURCV conforme à MiCA de SG-FORGE, en complément de l’infrastructure Swift existante.
• Les événements clés du cycle de vie des obligations ont été gérés à la fois sur blockchain et dans des systèmes traditionnels dans un flux coordonné.
• L’essai soutient le plan plus large de Swift visant à construire un registre partagé basé sur la blockchain pour les paiements transfrontaliers et les actifs numériques.

Swift et Societe Generale testent le règlement d’obligations tokenisées

L’essai a été réalisé en collaboration avec SG-FORGE, la branche d’actifs numériques de Societe Generale. En utilisant le stablecoin EURCV, libellé en euros, de SG-FORGE, les parties ont pu échanger et régler des obligations tokenisées tout en supportant des paiements en monnaie fiduciaire et en forme numérique.

EURCV est conçu pour être conforme à la réglementation européenne sur les marchés des crypto-actifs (MiCA) et est nativement compatible avec le réseau Swift, permettant la coordination des transactions entre plateformes blockchain et systèmes de paiement existants.

Rôles de marché familiers, nouvelle technologie

Plusieurs grandes banques européennes ont participé en réalisant des fonctions standard des marchés de capitaux. BNP Paribas Securities Services et Intesa Sanpaolo ont agi en tant qu’agents payeurs et custodians, montrant que les obligations tokenisées peuvent être gérées à l’aide de rôles institutionnels établis.

L’essai a couvert avec succès les événements clés du cycle de vie des obligations, y compris l’émission, le règlement livraison contre paiement, les paiements de coupons et le rachat, tous gérés dans le cadre d’un processus unique et coordonné.

Interopérabilité plutôt que remplacement

Plutôt que de positionner l’infrastructure blockchain comme une alternative à Swift, l’essai a mis en avant un modèle collaboratif. Swift a orchestré la transaction en utilisant des standards de messagerie existants tels que ISO 20022, tandis que les composants blockchain fonctionnaient en coulisses.

Cette configuration permet aux banques de bénéficier d’un règlement plus rapide et plus automatisé sans avoir besoin d’interagir directement avec les protocoles blockchain ou de réviser leurs systèmes internes, réduisant ainsi les risques opérationnels et de conformité.

Selon Thomas Dugauquier, l’essai montre comment l’interopérabilité peut aider les actifs numériques à se développer sur des marchés réglementés en préservant des flux de travail fiables tout en introduisant de nouvelles technologies.

Partie intégrante d’une stratégie plus large d’actifs numériques

La collaboration avec SG-FORGE s’appuie sur une série plus large de pilotes d’actifs numériques et de monnaies numériques menés par Swift. Ces essais couvrent les titres tokenisés, le règlement mixte en fiat et numérique, et la messagerie basée sur la blockchain avec des banques et des institutions publiques.

Avec la majorité de ces tests maintenant achevés, Swift se prépare à ajouter un registre partagé basé sur la blockchain à son infrastructure. Développé avec plus de 30 banques dans le monde, ce registre se concentrera initialement sur la facilitation des paiements transfrontaliers en temps réel, 24/7, avant de s’étendre à d’autres cas d’utilisation d’actifs numériques.

Établir des normes pour l’échelle

En parallèle des travaux techniques, Swift a soumis des propositions de lignes directrices pour les pratiques de marché au Securities Market Practice Group. L’objectif est d’intégrer les actifs numériques dans les processus existants des marchés de capitaux sans compromettre la stabilité financière ni complexifier l’intégration.

Alors que la tokenisation se répand dans les obligations, les actions et autres actifs du monde réel, la fragmentation entre blockchains reste un défi majeur. Le travail de Swift avec Societe Generale et d’autres institutions positionne le réseau comme un connecteur entre les écosystèmes numériques émergents et le système financier mondial déjà en place.