Actifs synthétiques et Synthetix : lancer la prochaine génération de trading de dérivés cryptographiques sur Gate

“Synthetix nous permet de négocier sur la blockchain tous les actifs du monde traditionnel, de l’or aux indices boursiers américains, en passant par les cryptomonnaies.” Un trader expérimenté a partagé lors d’une discussion dans la communauté de Gate : « Et Gate offre le meilleur pont pour connecter la liquidité centralisée et l’innovation décentralisée. »

Selon les données les plus récentes de CoinDesk, la part de marché des dérivés de Gate a connu une croissance impressionnante de 9,32 % en 2025, se classant en tête de toutes les plateformes de trading centralisées. Par ailleurs, Synthetix, en tant que protocole décentralisé de synthèse d’actifs, redéfinit les limites des dérivés cryptographiques.

01 Actifs synthétiques : ouvrir une nouvelle dimension dans le monde des dérivés

Le marché des dérivés cryptographiques traverse une transformation structurelle. Contrairement aux contrats à terme traditionnels ou aux contrats perpétuels, les actifs synthétiques créent une nouvelle forme de dérivés.

Dans le secteur financier traditionnel, les actifs synthétiques existent depuis longtemps. Mais la technologie blockchain les rend plus ouverts et accessibles à tous. N’importe qui, avec un portefeuille cryptographique, sans vérification d’identité, peut participer à la négociation d’actifs du monde entier.

L’innovation centrale du protocole Synthetix réside dans sa capacité à permettre aux utilisateurs de générer diverses classes d’actifs synthétiques (Synths) en stakant des tokens SNX comme garantie. Ces actifs synthétiques suivent le prix d’actifs du monde réel, tout en étant entièrement sur la blockchain.

02 Protocole Synthetix : la pierre angulaire des actifs synthétiques décentralisés

Le protocole Synthetix est construit sur Ethereum et ses réseaux Layer-2, utilisant un modèle à double token.

Les utilisateurs doivent d’abord staker des tokens SNX comme garantie, puis peuvent créer des actifs synthétiques liés à divers prix d’actifs, tels que sUSD (dollar synthétique), sBTC (Bitcoin synthétique) ou sETH (Ethereum synthétique).

Ce mécanisme permet aux utilisateurs d’avoir une exposition aux variations de prix des actifs sans détenir réellement ces actifs.

Contrairement aux échanges de dérivés centralisés traditionnels, la négociation d’actifs synthétiques sur Synthetix ne nécessite pas de contrepartie. Toutes les transactions se font entre l’utilisateur et le pool de contrats intelligents, ce qui réduit considérablement le risque de contrepartie.

03 Token SNX : modèle économique et performance du marché

SNX est le token natif de Synthetix, doté de fonctions de staking, de gouvernance et d’incitation. En stakant des SNX, les utilisateurs peuvent participer à la gouvernance du protocole et recevoir des récompenses sous forme de frais de transaction.

Au 14 janvier 2026, les utilisateurs peuvent obtenir le prix et les données de marché les plus récents de SNX sur la plateforme Gate. En tant que plateforme de trading cryptographique leader mondial, Gate a vu sa part de marché dans les dérivés atteindre 11 %, faisant de lui l’une des plateformes à la croissance la plus rapide dans ce domaine.

Le modèle économique du token SNX est astucieusement conçu pour lier l’utilisation du protocole à la valeur du token. Avec la création et la négociation de plus en plus d’actifs synthétiques, la demande de staking de SNX augmente également, créant ainsi un cycle vertueux.

04 Avantages de Gate : le pont entre le monde centralisé et décentralisé

En tant que quatrième plus grande plateforme de dérivés au monde, Gate offre non seulement des services de trading centralisés traditionnels, mais intègre également activement l’expérience DeFi.

Pour les traders de Synthetix et d’actifs synthétiques, Gate propose une proposition de valeur unique : profiter de la liquidité et de l’expérience utilisateur d’un échange centralisé tout en accédant sans couture aux protocoles décentralisés.

Sur la plateforme Gate, les utilisateurs peuvent facilement échanger des tokens SNX tout en bénéficiant de faibles slippages et d’une profondeur de marché importante. Selon le dernier rapport mensuel de CoinDesk, la part de marché des dérivés de Gate a connu une croissance cumulée de 9,32 % en 2025, soit plus du double de celle du deuxième plus grand concurrent.

Le token natif de Gate, GT, est également une composante essentielle de cet écosystème. Bien que nous ne puissions pas fournir le prix le plus récent du 14 janvier 2026, selon les données antérieures, le prix de GT le 5 janvier 2026 était de 10,56 $.

05 Guide pratique pour négocier des actifs synthétiques

Pour ceux qui souhaitent commencer à négocier des actifs synthétiques, voici un guide pratique :

Tout d’abord, il est crucial de comprendre le principe de base des actifs synthétiques. Contrairement à la détention directe d’un actif, les actifs synthétiques offrent une exposition au prix sans propriété réelle. Cela permet de prendre des positions longues ou courtes sur un actif sans gérer le stockage ou la garde.

La deuxième étape consiste à choisir la plateforme de trading appropriée. Si vous privilégiez la commodité d’un échange centralisé, Gate est une option idéale, proposant des paires SNX et une gamme riche de produits dérivés.

Pour ceux qui souhaitent interagir directement avec le protocole Synthetix, il faut utiliser un portefeuille décentralisé comme MetaMask et être prêt à payer les frais de gaz sur le réseau Ethereum. Quelle que soit la méthode choisie, la gestion des risques reste essentielle.

06 Gestion des risques : un aspect clé du trading de dérivés

Bien que la négociation d’actifs synthétiques offre une flexibilité sans précédent, elle comporte aussi des risques spécifiques. Les vulnérabilités des contrats intelligents peuvent entraîner des pertes de fonds, et un manque de liquidité peut provoquer des slippages élevés.

Les utilisateurs qui stakent des SNX doivent également faire attention aux exigences de taux de garantie. Le protocole Synthetix impose un taux de garantie élevé pour éviter la liquidation. En période de forte volatilité, cela peut engendrer des risques supplémentaires.

Des plateformes centralisées comme Gate offrent une certaine protection via des fonds d’assurance et des systèmes de gestion des risques. Selon l’évaluation de CoinDesk, lors de l’évaluation des plateformes, les investisseurs institutionnels doivent prendre en compte plusieurs facteurs : risque de contrepartie, qualité du marché, sécurité et conformité réglementaire.

07 Perspectives d’avenir : fusion entre actifs synthétiques et finance traditionnelle

Avec la maturation de la technologie blockchain et l’amélioration du cadre réglementaire, les actifs synthétiques devraient jouer un rôle accru dans la finance traditionnelle. Grâce à ces actifs, les investisseurs mondiaux peuvent accéder sans friction à n’importe quel marché, indépendamment de leur localisation ou de leur identité.

Gate se positionne favorablement dans cette tendance, ses produits étant continuellement améliorés et sa marque renforcée. Récemment, l’application Gate a été renouvelée, et Gate Pay a lancé une fonctionnalité de comptes institutionnels, offrant une solution de gestion multi-niveaux pour les commerçants et les institutions.

En 2025, Gate a également reçu le double prix du « Meilleur échange centralisé » et de la « Marque de l’année » lors de la première édition des BeInCrypto 100 Awards.

Avec l’entrée de plus en plus d’acteurs institutionnels et d’institutions financières traditionnelles dans ce domaine, la profondeur et la diversité du marché des actifs synthétiques continueront de croître, offrant davantage d’opportunités aux traders.

Perspectives d’avenir

Les données en temps réel de la plateforme Gate montrent une tendance à la hausse constante du volume de trading de SNX. Par ailleurs, la valeur totale verrouillée dans le protocole Synthetix dépasse $5 milliards, créant un marché pour des milliers d’actifs synthétiques.

Sur une plateforme comme Gate, les frontières entre finance traditionnelle et décentralisée s’estompent. Les traders peuvent profiter de la liquidité et de la rapidité d’un échange centralisé tout en explorant l’innovation financière apportée par les protocoles décentralisés.

Le marché des dérivés cryptographiques est en pleine fusion et innovation, et les actifs synthétiques sont sans aucun doute l’un des domaines les plus excitants de cette révolution.