Écart type : un outil que les traders doivent connaître

Dans le marché du forex, la gestion de la volatilité des prix est considérée comme la clé du succès. L’indicateur technique largement reconnu est la écart type (Standard Deviation), qui aide les traders à mesurer et à comprendre clairement la volatilité du marché.

Qu’est-ce que l’(SD) ?

L’écart type est un concept statistique appliqué aux marchés financiers. Le terme “Standard Deviation” a été introduit vers 1894 par le mathématicien anglais Karl Pearson. Par la suite, les analystes et traders ont utilisé cette notion pour analyser la volatilité des prix sur les marchés boursiers et autres.

Définition de SD dans le contexte du trading

L’écart type mesure la dispersion des données de prix (Dispersion) par rapport à la moyenne. Lorsqu’il est élevé, cela indique que les données sont dispersées sur une large plage ; lorsqu’il est faible, cela indique que les données sont concentrées et proches de la moyenne.

Dans le contexte du trading, l’écart type est utilisé pour :

• Mesurer la volatilité d’une paire de devises
• Évaluer le niveau de risque
• Identifier les plages normales et anormales de mouvement des prix

Comment calculer l’écart type

La formule de calcul est simple mais importante. En général, l’écart type est calculé à partir du prix de clôture (Closing Price) d’une paire de devises sur une période donnée, généralement 14 périodes (14 periods).

Étapes de calcul :

1. Rassembler les prix de clôture de la paire de devises sur la période souhaitée
2. Calculer la moyenne des prix de clôture (moyenne arithmétique) en additionnant tous les prix de clôture puis en divisant par le nombre de périodes
3. Soustraire la moyenne de chaque prix de clôture, puis élever au carré
4. Faire la somme de tous ces carrés, puis diviser par le nombre de périodes
5. Prendre la racine carrée du résultat obtenu à l’étape 4

Il est important de noter que pour une période de 14, ce n’est pas un chiffre fixe à modifier. Les traders peuvent ajuster cette valeur selon leur style de trading.

Signification des valeurs élevées et faibles de SD

L’écart type (SD) élevé

Lorsque la valeur SD augmente, cela indique que :

• La valeur de l’actif fluctue fortement par rapport à la moyenne historique
• La volatilité est élevée
• La variance des données est large
• Le niveau de risque en trading est accru

L’écart type (SD) faible

Lorsque la valeur SD diminue, cela indique que :

• Les prix sont stables dans une plage étroite
• La volatilité est faible
• Les données sont concentrées autour de la moyenne
• Cependant, une faible SD peut aussi avertir qu’une forte volatilité pourrait survenir prochainement (avant une cassure).

Avantages clés de SD dans le trading forex

1. Mesurer la volatilité avec précision

L’écart type offre une vision claire de la volatilité d’une paire de devises, aidant le trader à comprendre si le marché est en phase “calme” ou “agité”. Ces informations sont essentielles pour déterminer la taille de la position et placer des stops.

2. Aider à définir des stops efficaces

En comprenant la volatilité actuelle, le trader peut fixer un niveau de stop-loss qui évite d’être stoppé prématurément (whipsaw) tout en protégeant efficacement contre les pertes. La SD augmente la précision dans la détermination de la distance appropriée.

3. Identifier les tendances et les retournements

En combinaison avec d’autres indicateurs comme la Moyenne Mobile, l’écart type permet de repérer quand une tendance change et si le marché entre dans une phase de faible volatilité ou de retournement.

4. Confirmer les signaux de trading

La SD permet de confirmer que les signaux de trading issus d’autres indicateurs sont cohérents avec la volatilité actuelle, renforçant la fiabilité des décisions.

5. Gérer le risque

En indiquant le niveau de risque d’une paire, l’écart type aide le trader à choisir une position équilibrée entre profit attendu et risque encouru.

6. Identifier les points de breakout (Breakout)

L’écart type permet également d’identifier la force d’un breakout hors de la zone de consolidation (consolidation).

Stratégies de trading avec SD

Stratégie 1 : Breakout de la consolidation (Breakout Strategy)

Cette stratégie vise à capter une augmentation soudaine de la volatilité après une période de stabilité.

Étapes :

• Identifier une paire en consolidation, avec un prix évoluant dans une plage étroite et une SD faible
• Ajouter l’indicateur SD au graphique, réglé sur 14 périodes
• Attendre que le prix sorte de cette plage, ce qui est indiqué par un dépassement du seuil SD
• Confirmer le breakout, puis entrer dans la direction du mouvement
• Placer un stop-loss à l’opposé de la zone de consolidation
• Fixer un objectif de profit de 1 à 2 fois la valeur de SD, à partir du point de breakout

Précaution : cette stratégie comporte des risques si le marché est fortement tendance ou si des nouvelles fondamentales changent la donne. Il est conseillé de la combiner avec d’autres outils et de suivre l’actualité.

Stratégie 2 : Détection précoce de retournements (Early Reversal Strategy)

Cette stratégie utilise SD pour repérer un retournement potentiel avant qu’il ne se produise pleinement.

Étapes :

• Ajouter l’indicateur SD au graphique
• Observer si le prix touche régulièrement la ligne SD supérieure ou inférieure
• Si le prix touche régulièrement la ligne SD supérieure, cela peut indiquer une surachat (Overbought) et un retournement potentiel à la baisse
• Si le prix touche régulièrement la ligne SD inférieure, cela peut indiquer une survente (Oversold) et un retournement à la hausse
• Lorsqu’un signal est identifié, entrer dans la direction opposée
• Placer un stop-loss à la distance SD du point d’entrée
• Fixer un objectif de profit au prochain niveau clé

Précaution : cette stratégie peut générer de faux signaux dans un marché fortement tendance. Il est recommandé de la confirmer avec d’autres indicateurs.

Utilisation de SD avec les Bollinger Bands

L’écart type et les bandes de Bollinger fonctionnent efficacement ensemble, car les Bollinger Bands sont construites sur la base de SD.

Méthode d’utilisation conjointe :

• Fonctionnement combiné : Les bandes de Bollinger affichent deux lignes au-dessus et en dessous de la moyenne mobile, calculées à partir de SD. La SD indique le degré de déviation par rapport à la moyenne.
• Identifier la volatilité : La contraction des bandes de Bollinger indique une faible volatilité, leur expansion une forte volatilité. La SD permet de confirmer ces lectures.
• Confirmer la tendance : Si Bollinger Bands et SD pointent dans la même direction, cela indique une tendance forte et fiable.
• Identifier les points d’entrée et de sortie : Utiliser Bollinger pour repérer ces points, puis confirmer avec SD que la volatilité est conforme.
• Alerte de retournement : Lorsque le prix touche plusieurs fois la bande supérieure de Bollinger, la SD élevée peut indiquer une forte volatilité, ce qui peut signaler un retournement.

Résumé et conseils pour les traders

L’écart type est un indicateur puissant pour les traders forex pour mesurer la volatilité, repérer les tendances et gérer le risque. Sa large reconnaissance vient du fait qu’il facilite l’interprétation de l’état réel du marché.

Pour réussir, il est conseillé de :

• Ne pas se fier uniquement à la SD, mais de la combiner avec d’autres indicateurs comme la Moyenne Mobile, RSI, MACD, etc.
• Suivre l’actualité et les événements mondiaux pouvant impacter le marché
• Tester vos stratégies avec des données historiques (Backtesting) avant de trader en réel
• Continuer à apprendre et à s’adapter, car le marché évolue constamment
• Gérer le risque en plaçant des stops appropriés et en dimensionnant correctement ses positions

Le trading est un art autant qu’une science. Utiliser les bons outils, comme l’écart type, associé à une gestion rigoureuse du risque, augmente vos chances de succès. La clé ultime réside dans la pratique, la persévérance et l’apprentissage continu à partir de l’expérience.