Croix de la mort : le signal que tout trader doit reconnaître en actions et en crypto

Que se passe-t-il lorsque les moyennes mobiles meurent ?

Lorsque la moyenne mobile à court terme chute en dessous de la moyenne à long terme, nous assistons à ce que les marchés connaissent comme un death cross. Cet événement technique n’est pas simplement un croisement de lignes sur un graphique : il représente le moment où la tendance haussière perd de sa force et la tendance baissière commence à dominer. Pour les traders et investisseurs, identifier ce pattern peut faire la différence entre sortir avant une chute importante ou rester piégé dedans.

L’Histoire parle d’elle-même

La capacité prédictive du death cross n’est pas une invention récente. Cet indicateur a montré une performance remarquable lors des principaux effondrements du siècle dernier : il a anticipé la crise de 1970, celle de 2008 à Wall Street, et plus récemment, alerté sur des corrections significatives sur le marché des cryptomonnaies. En janvier 2022, le death cross du Bitcoin a précédé une chute de USD 66 000 à moins de USD 36 000, soit près de 45 % de recul. Tesla a connu son premier death cross en plus de deux ans début juillet 2021, et le S&P 500 a formé ce pattern en mars 2022, confirmant ce que de nombreux analystes suspectaient déjà.

Comprendre les trois phases du death cross

Première phase : La calme haussière
Avant l’apparition du death cross, la tendance à long terme est positive. Les moyennes mobiles sont séparées, avec celle à court terme au-dessus. Le marché évolue à la hausse sans grande turbulence.

Deuxième phase : La croisée critique
La moyenne mobile de 50 jours (ou celle à court terme utilisée) traverse vers le bas la moyenne mobile de 200 jours. À ce moment précis, les deux tendances chutent et commencent à exercer une pression baissière. Le volume des opérations augmente généralement, confirmant une vente institutionnelle en cours.

Troisième phase : La validation ou le piège
C’est ici que les traders doivent prendre une décision : agir immédiatement ou attendre une confirmation ? Certains entrent en position short dès qu’ils voient le croisement. D’autres attendent plusieurs bougies pour s’assurer que le pattern n’est pas une fausse alerte. L’avantage d’attendre est d’éviter les signaux faux ; l’inconvénient est de perdre une partie du mouvement initial.

50 et 200 jours ou quelque chose de différent ?

La combinaison la plus populaire utilise la moyenne mobile simple de 50 jours croisant celle de 200 jours. Cependant, ce n’est pas la seule option. Certains traders expérimentés préfèrent les croisements de 30 et 100 jours, arguant que ces horizons plus courts offrent des confirmations plus rapides et précises sur la continuité d’une tendance forte.

L’essentiel est de rester cohérent : choisissez un cadre temporel et utilisez-le systématiquement. Passer d’un paramètre à l’autre ne fait que créer de la confusion.

Le piège du death cross : est-il vraiment fiable ?

Voici le problème que les critiques soulignent constamment : le death cross est un indicateur retardé. Au moment où les moyennes mobiles se croisent, le prix peut déjà avoir chuté de manière substantielle. Si vous attendez une confirmation, vous aurez perdu un pourcentage important du mouvement baissier initial.

Prenons l’exemple du Bitcoin en 2022 : bien que le death cross soit apparu en janvier, le prix était déjà en baisse depuis son sommet de novembre de l’année précédente. Les investisseurs qui agissaient uniquement sur cet indicateur avaient déjà subi des pertes importantes avant même de voir le signal.

De plus, le death cross génère de fausses alertes. Une action ou une crypto peut afficher un croisement puis se redresser rapidement, laissant les traders vendeurs à découvert avec des pertes.

Renforcez votre signal avec le volume

La solution aux faiblesses du death cross est de le combiner avec d’autres indicateurs. Le volume de transactions est particulièrement efficace : si vous voyez un death cross accompagné d’un volume significativement élevé, vous avez une confirmation plus solide. Un volume élevé indique que de nombreux participants sont d’accord avec le changement de tendance, ce n’est pas seulement un mouvement isolé de faible liquidité.

Les indicateurs de momentum comme le MACD fonctionnent aussi bien. Ils ont tendance à montrer une perte d’impulsion avant que la tendance à long terme ne s’inverse, vous donnant des indices supplémentaires sur ce qui va arriver.

L’opposé parfait : le Golden Cross

Si le death cross est le vilain de l’histoire, le golden cross en est le héros. Ce pattern se produit lorsque la moyenne mobile à court terme dépasse celle à long terme, signalant le début d’une tendance haussière.

La différence réside dans l’orientation, pas dans le mécanisme. Les deux patterns fonctionnent de la même manière : ils représentent un changement dans l’équilibre des forces entre acheteurs et vendeurs. La différence est vers où ce changement se dirige.

Lorsque vous voyez un golden cross après une chute prononcée (disons, après qu’un actif ait perdu 20 % de sa valeur), surtout si la moyenne de 50 jours était très en dessous de celle de 200, vous pourriez être au début d’une reprise importante. Le marché pourrait être prêt pour sa prochaine course haussière.

Death Cross sur les principaux marchés

Bitcoin en 2022 : Le death cross de janvier a été l’un des indicateurs les plus commentés par les analystes. Il a annoncé des mois de volatilité à la baisse sur le marché crypto.

Tesla : La société a montré son premier death cross en deux ans à la mi-2021. Ensuite, un autre s’est formé en février 2022, confirmant que Tesla n’était pas étrangère aux dynamiques techniques qui affectent d’autres actifs.

S&P 500 : L’indice a généré environ 25 death crosses depuis 1970. L’un des plus infâmes a eu lieu en décembre 2007, juste avant la crise financière mondiale qui a secoué les marchés.

Devrais-je ignorer le death cross ?

Non. Bien qu’il ait ses limites, le death cross reste un outil précieux dans l’arsenal technique de tout trader. La preuve historique montre que ce pattern a anticipé avec précision de nombreuses grandes corrections de marché.

La clé est de l’utiliser correctement :

• Ne pas agir uniquement sur le croisement ; attendre une confirmation supplémentaire par le volume ou d’autres indicateurs
• Reconnaître qu’il est retardé, mais l’utiliser dans le cadre d’une stratégie plus large
• Le combiner avec des stop-loss clairs pour se protéger contre les fausses alertes
• Rappeler qu’aucun indicateur ne fonctionne à 100 % du temps

Le death cross n’est pas une boule de cristal, mais une boussole fiable pour naviguer dans les changements de tendance importants. Apprendre à le lire correctement vous positionnera mieux pour prendre des décisions éclairées dans vos opérations, que ce soit en actions, indices ou cryptomonnaies.