2025-12-30 09:22:38

Beaucoup de gens se concentrent sur la compétition entre modèles d'IA et matériel de puce, mais ils ignorent la question la plus fondamentale : que mangent ces dispositifs de calcul ?

La réponse est simple : de l'électricité.

Que ce soit pour entraîner de grands modèles ou pour fournir des services d'inférence, que ce soit dans des centres de données ou dans des infrastructures de cloud computing, tous les coûts finissent par se résumer à trois mots : combien on en utilise. Mais ce qui est encore plus crucial, c'est que cette demande est en train d'entrer dans une phase de croissance exponentielle.

Il suffit de regarder la situation actuelle. Les principaux pays et régions du monde construisent frénétiquement des centres de calcul, ce qui augmente directement la demande en électricité. Ce n'est pas un sujet à court terme pour cette année ou l'année prochaine, mais une tendance structurelle pour les 5 à 10 prochaines années. La consommation électrique va augmenter selon une pente relativement stable mais continue, c'est une certitude.

Ce que le marché finira par valoriser, c'est toujours le maillon le plus fondamental et le plus difficile à remplacer. Pendant que tout le monde débat encore pour savoir quel modèle est le plus puissant, les vrais capitaux ont déjà commencé à regarder systématiquement cette ligne — capacité de production d'électricité, infrastructure de transmission et de distribution, solutions de stockage d'énergie, modernisation du réseau électrique — ces éléments deviendront des axes clés de développement.

Cela signifie que la tendance de l'IA pourrait ne pas se limiter à une rotation dans le secteur technologique, mais évoluer vers une réévaluation systémique de l'ensemble de l'industrie de l'énergie.

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failed_dev_successful_ape

· Il y a 9h

Putain, c'est ça le vrai point important, tout le monde fait du trading sur GPT et les puces, personne ne regarde la ligne de l'électricité.

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NFTRegretter

· Il y a 9h

Putain, c'est ça la véritable logique d'investissement, tout le monde se précipite pour spéculer sur les modèles de puces, mais ils ignorent que l'électricité est la plus grande contrainte Les actions du secteur de l'énergie pourraient vraiment décoller cette fois, le minage de Bitcoin a déjà compris cette vérité depuis longtemps La logique de l'électricité, c'est la barrière protectrice, personne ne peut la remplacer, c'est la certitude la plus forte à long terme Les premières vagues investissent dans les puces IA, la prochaine vague devrait entrer rapidement dans les infrastructures énergétiques Une croissance exponentielle... 5-10 ans, c'est une histoire de pente longue et de neige épaisse Le problème, c'est que les petits investisseurs ordinaires n'ont aucune chance de monter à bord de projets comme la rénovation du réseau électrique D'ailleurs, les entreprises d'énergie renouvelable ont récemment beaucoup augmenté, ils ont sûrement déjà déployé intelligemment leurs fonds en avance

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CryptoNomics

· Il y a 9h

honnêtement, cet angle énergétique est statistiquement significatif, mais d'une manière ou d'une autre, il passe encore inaperçu pour la plupart des traders... si vous effectuez une analyse de régression de base sur le capex des centres de données vs la consommation d'énergie, la matrice de corrélation vous crie pratiquement dessus. mais bien sûr, continuez à débattre de quel LLM est marginalement meilleur, alors que la vraie marge se trouve dans l'infrastructure des services publics. les facteurs endogènes ici sont sauvages.

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MoonMathMagic

· Il y a 9h

Putain, enfin quelqu'un a tout expliqué, c'est ça la véritable clé de la richesse, l'histoire des infrastructures énergétiques ne fait que commencer

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BoredWatcher

· Il y a 9h

L'électricité n'attire vraiment personne, tout le monde se dispute pour savoir qui a les meilleurs chips, mais personne ne réalise que les factures d'électricité ont déjà tué tout le monde. Ce qui rapporte vraiment de l'argent, c'est toujours la vente d'eau, pas la recherche d'or, cette logique est correcte. Le secteur de l'énergie est effectivement une grande tendance, et dans les prochaines années, il sera probablement la principale voie de l'industrie noire. Si on ne peut plus rivaliser dans la compétition, on se tourne vers le réseau électrique, cette opération du capital est vraiment remarquable. Donc, il faut miser sur le stockage d'énergie et les infrastructures électriques, c'est la véritable problématique à l'ère de l'IA. Tout le monde veut devenir le prochain OpenAI, mais personne ne veut devenir un entrepreneur EPC, c'est trop niche.

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